riscuri nesistemice
- riscul de lichiditate (riscul de lichiditate) - cererea pentru anumite valori mobiliare pot face obiectul unor modificări semnificative, inclusiv să dispară pentru perioade lungi de timp;
- risc de afaceri (risc de afaceri) - prețul titlurilor de valoare (cum ar fi acțiunile) a oricărei companii depinde de cât de bine compania lucrează în direcția aleasă;
- risc financiar (risc financiar) - prețul de vînzare al companiei poate fluctua în funcție de direcția politicii sale financiare în curs de desfășurare. De exemplu, gradul de risc financiar crește în cazul în care finanțarea companiei acordă o mare importanță pentru problema conducerii de obligațiuni corporative;
- riscul de nerambursare (default risk) - emitentul, din diverse motive (de exemplu, faliment), poate să nu fie capabil de a efectua la timp sau la toate a-și îndeplini obligațiile față de deținătorii de valori mobiliare ale acesteia.
Pentru a minimiza riscul de non-sistem utilizând o metodă cum ar fi diversificarea, pentru aplicația pe care doriți să desen portofoliu de investiții. Crearea unui portofoliu de investiții, investitorul este un set de mai multe instrumente financiare emise de diferiți emitenți, și, prin urmare, expuse la riscuri non-sistemice inegale. Astfel, investitorul caută să-și diversifice riscurile legate de investiții, adică pentru a evita modificări simultane ale fiecărui instrument se întoarce în aceeași direcție. Mai scăzută a valorilor mobiliare din portofoliul de investiții, cu cât nivelul de risc. Metoda de diversificare în ceea ce privește reducerea riscului de non-sistem sa dovedit a fi foarte eficient în condiții cu un portofoliu suficient de mare de investiții.
Limita pentru diversificare este nivelul de risc inerent în piața financiară în ansamblu, există un risc care a primit în numele teoriei sistemului.
riscuri sistemice
Prin risc sistemic se referă la riscurile care sunt inerente nu lucrează cu valori mobiliare individuale, cât și cu diferite seturi de valori mobiliare, într-o măsură mai mare sau mai mică pentru fiecare dintre membrii unei multitudini de valori mobiliare. Riscurile sistemice sunt de asemenea cunoscute ca „riscul portofoliului de investiții“ sau „risc de piață“. Ultimul nume obținut riscuri sistemice, deoarece influența lor este expus la întreaga piață sau o parte substanțială a acesteia. Prin urmare, cea mai mare atenție la riscurile sistemice ar trebui să fie plătite acelor investitori care investițiile în instrumente separate preferate formarea unui portofoliu de investiții.
Riscurile sistemice cauzate de posibile incertitudini în situația economică de pe piață în ansamblu, caracteristica tendințele generale ale pieței în ansamblul său și, prin urmare, afectează practic toate valorile mobiliare ale emitenților care operează pe această piață. În cazul metodei de diversificare a riscului sistemic nu funcționează, și pentru a evita riscul de a suporta pierderi în punerea în aplicare a investițiilor este extrem de dificilă. Ca exemple de astfel de riscuri, fără a epuiza toată diversitatea lor, sunt:
- riscul de rată a dobânzii (riscul de rată a dobânzii) - este cauzată de fluctuațiile ratelor dobânzilor. Este deosebit de important pentru proprietarii de datorii, cum ar fi obligațiunile;
- riscul valutar (riscul ratei de schimb) - riscul inerent în investițiile în valori mobiliare ale emitenților străini și sunt direct legate de fluctuațiile valutare;
- risc de inflație (risc de inflație) - o creștere neașteptată a inflației duce la schimbări forțate în activitatea emitenților și pot afecta în mod substanțial prețul acțiunilor;
- risc politic (risc politic) - cele mai neașteptate schimbări dramatice, mai ales în situația politică va afecta în mod inevitabil, piața de valori, de multe ori foarte nefavorabil. Deosebit de relevante, acest risc devine atunci când se ocupă cu instrumente financiare în țările în curs de dezvoltare, dar este prezentă și la locul de muncă pe piețele stabilite.
În plus față de aceste riscuri, există și alți factori care sunt într-o măsură mai mare sau mai mică, poate afecta succesul investițiilor în piața de valori.