Atunci când utilizați formula de creștere și formula de venit pentru rate variabile, puteți introduce conceptul de rată medie care oferă același randament pe întreaga durată a unei tranzacții financiare ca rate variabile.
(2.2.3) - formula ratei medii anuale, echivalentă ratelor variabile.
Reamintim că o rată variabilă este o rată nefixată, care presupune că există o bază temporară care variază în timp și o primă constantă la baza (marja).
Ca bază temporară, de exemplu, pot exista indicatori dinamici ai pieței monetare:
· Rata mosprime (rata oferită de Moscova)
· LIBOR (rata oferită de interbancară la Londra)
· Euribor (rata oferită la nivel european de interbancare)
Rata mosprime (rata oferită de Moscova) - rata medie ponderată de acordare a împrumuturilor de ruble pe piața monetară de la Moscova. Acesta este calculat de Asociația Monetară Națională pe principalele rate orientative anunțate de opt operatori de credit interbancare ruși. Publicat în fiecare zi lucrătoare la ora 12.30 ora Moscovei.
(rata interbancară din Moscova este determinată zilnic ca media ratelor bancare majore ale Moscovei pentru plasarea creditelor bancare)
LIBOR (rata dobânzii interbancare de la Londra) este rata medie ponderată a dobânzii la care cele mai mari instituții de creditare din lume oferă finanțare pe piața interbancară din Londra. Operatorii, ale căror cotații sunt acceptate să calculeze Libor, în fiecare dimineață la orele 11.00 ora Londrei furnizează informații British British Association Association. Rata este calculată în diferite valute și fixată pentru perioade diferite de până la 1 an. În ultimii ani, păstrate la aproximativ 5%.
Euribor (Europeana Interbank Offered Rate) este rata medie ponderată a dobânzii pentru creditele interbancare acordate în euro. Acesta este publicat zilnic la 11:00 ora Europei Centrale, pe baza datelor de la mai multe zeci de banci cele mai mari.
Piața financiară mondială pentru împrumuturi corporative și retail a fost îngrijorătoare de rentabilitatea afacerii pentru o lungă perioadă de timp, trecând la rate legate de indicatorii de piață, permițând modificarea ratei pe întreaga durată a contractului și lăsând neschimbată marja de dobândă. Marja de dobândă nu este decât o rentabilitate a unei instituții de credit (bancă). Marja de dobândă neschimbată în timp permite ca durata contractului să nu lase profitabilitatea tranzacției neschimbate pentru bănci, indiferent de creșterea sau scăderea indicatorilor de piață. Care, fără îndoială, permite băncilor să își reducă propriile riscuri ale ratelor dobânzilor, deoarece creșterea indicatorilor de piață înseamnă o creștere a costului fondurilor împrumutate pentru băncile însele. Băncile realizează că împrumuturile la rate fixe din resursele atrase de riscurile plutitoare prezintă riscuri ridicate.
În medie, rata variabilă în IBC este Libor + 10% (aproximativ 13% pe an). În țara noastră, primele rate de plată au apărut în creditele ipotecare. Acest serviciu beneficiază nu numai instituțiile de credit, ci și debitorii înșiși. Având în vedere că "debitorul" plutitor va fi în măsură să economisească în comparație cu rate fixe de aproximativ 1,5-2 puncte procentuale. În prezent, o mare parte din împrumuturile pentru întreprinderi sunt emise cu rate variabile, însă este de asemenea planificat să se emită credite retail pentru indicii legați de indicii.
La rate fixe, instituțiile creditoare stabilesc rata dobânzii la împrumut pentru băncile însele (cum ar fi indicatorii de piață Mosprime Rate, LIBOR sau Euribor) și propria lor rentabilitate. Prin urmare, odată cu creșterea ratelor ratelor Mosprime, LIBOR și Euribor, rentabilitatea instituțiilor de credit scade, ceea ce, fără îndoială, maximizează riscurile băncilor.
Calcularea sumei acumulate la o rată variabilă se efectuează conform formulei de bază