Portofoliul de titluri - un set corespunzător ales de tipuri de valori mobiliare, în scopul de a atinge acest obiectiv. Raportul dintre anumite tipuri de valori mobiliare din portofoliu determină structura portofoliului.
Principalul avantaj al portofoliului este că acesta include o multitudine de valori mobiliare, astfel de caracteristici de investiții având în care sunt imposibil de atins pentru titlurile individuale și singurele posibile atunci când combinații ale acestora.
Obiectivul principal este de a îmbunătăți condițiile de investiții de portofoliu - pentru a oferi un nivel dorit de producție, cu un risc minim. Raportul dintre venituri și risc este principalul criteriu în clasificarea portofoliilor de titluri de tip. Este important, în ce mod și în detrimentul sursei de venit este primită: datorită creșterii valorii de piață sau în detrimentul plăților curente - dividende, dobânzi.
Puteți lua în considerare următoarea clasificare a portofoliilor de titluri. În funcție de scopul urmărit. care urmărește un portofoliile investitorilor se disting:
- Speciale;
- obiective echilibrate.
Obiectivele formării portofoliului de valori mobiliare poate fi:
- generarea de venituri;
- asigurarea câștigurilor de capital, prin aprecierea valorilor mobiliare;
- conservarea capitalului.
O varietate de portofolii care urmăresc să finalizeze conservarea capitalului este portofoliul pe piața monetară, care include numerar și numerar rapid active realizabile.
Conform componența portofoliului de valori mobiliare sunt:
portofoliile fixe își mențin structura în termenul prevăzut, a cărei durată este determinată de maturitatea titlurilor sale constitutive.
Schimbarea. sau gestionate, portofolii au o structură mobilă a valorilor mobiliare, care este actualizată în mod constant, în scopul de a obține beneficii economice maxime.
Dacă este posibil, modificați suma inițială de bani. investit în portofoliu sunt următoarele portofolii de valori mobiliare:
Portofoliul Reîncãrcabilã vă permite să crească valoarea monetară a portofoliului în raport cu originalul din surse externe, mai degrabă decât din veniturile obținute din investiția inițială. Pentru portofoliul răspunde permite ștergerea banilor investiți inițial în portofoliu. Într-un portofoliu constant este, valoarea investiției inițiale de bani salvate în timpul perioadei portofoliului.
În funcție de tipul portofoliilor de titluri se disting:
Un profil de portofolii includ titluri de același tip (de exemplu, acțiuni).
portofolii multidisciplinare formate din mai multe tipuri de secțiuni de valori mobiliare: de la acțiuni ordinare și prefaktsy, secțiunea de obligațiuni.
În ceea ce privește eliberarea de acțiune de valori mobiliare:
- termen (scurt, mediu, pe termen lung);
- portofolii perpetuu.
Investitor creează un portofoliu de urgență, cu scopul nu numai de a genera venituri, și să-l pentru o perioadă predeterminată. portofolii pe termen scurt sunt formate din titluri de valoare pe termen scurt. nici o limită de timp stabilit pentru portofoliul nedefinită. Stabilirea limitelor de timp pune investitorul se confruntă cu necesitatea de a acorda preferință tipuri bine definite de valori mobiliare, care sunt supuse maturitatea necesară (de circulație).
Distins teritorial:
- portofolii de valori mobiliare străine;
- Portofoliul de valori mobiliare interne;
- portofolii regionale.
Portofoliile de valori mobiliare străine, sau se limitează la o anumită țară (portofoliilor de titluri în anumite țări), sau să acopere întregul regiuni (țările în curs de dezvoltare). Structured (diversificat) de portofoliu pe o bază teritorială poate reduce nivelul de risc în fiecare țară în parte.
Prin industria portofoliilor de titluri din sectorul sunt:
Portofoliul cuprinzător - un portofoliu format din titluri de valoare emise de companii din diverse industrii conexe tehnologiei. Portofoliile de specialitate sunt formate din întreprinderi de valori mobiliare de orice industrie.
Aloca următoarele portofolii: portofoliu convertibil constând din convertibil și acțiunile preferențiale și obligațiuni; un portofoliu format din titluri de stat ale structurilor formate din valori mobiliare și obligații de stat și municipale; portofolii care sunt scutite de impozit, format prin obligațiile datoriei publice; Indicele de portofoliu care profitul este egal cu o creștere globală a cotei de piața de capital românească companiei sunt incluse în baza de calcul pentru indicele selectat.
Prin natura portofoliului de valori mobiliare este împărțit în:
Conservator (echilibrat) - un portofoliu de valori mobiliare, titluri de valoare provine de la un bine-cunoscut cu performanțe pozitive clar definite și cel mai scăzut nivel al riscului de a garanta un randament al investiției, în timp ce rezultând un venit mic, al cărui scop este de a conserva capitalul. Agresiv - un portofoliu care este format din cele mai riscante, dar, de asemenea, cele mai profitabile titluri. Scopul investiției în acest caz - pentru a oferi venituri. Portofoliul nesistematică este format din întâmplare, fără nici un fel de sistem.
În funcție de sursa de venit, următoarele tipuri de portofolii:
- Portofoliul de creștere;
- venituri de portofoliu;
- creșterea portofoliului și a veniturilor.
Portofoliul de creștere este format din acțiunile companiilor, valoarea de piață a căror este în creștere. În funcție de rata de creștere a valorii de piață a următoarelor tipuri de portofolii:
- Portofoliul de creștere agresivă constând din acțiuni ale companiilor tinere, cu creștere rapidă și care vizează maximizarea câștigurilor de capital. Investiția în acest tip de portofoliu este riscant suficient, dar în același timp poate aduce cele mai mari venituri;
- Portofoliul de creștere conservatoare constând din acțiuni ale companiilor mari, bine cunoscute, care sunt caracterizate printr-o creștere scăzută, dar constantă a valorii de piață. Acest portofoliu are ca scop conservarea capitalului;
- mediu de creștere de portofoliu care cuprinde, împreună cu titluri de încredere și riscante. Acest portofoliu oferă o medie câștiguri de capital și nivel moderat de risc de investiții.
venituri de portofoliu este generat de acțiunile cu o creștere moderată a valorii de piață și dividende mari, obligațiuni și alte titluri de valoare cu plăți curente ridicate. Acest grup este axat portofolii pentru a obține venituri curente ridicate (dobânzi și dividende) și include următoarele portofolii:
- portofoliu de venit regulat, care constă dintr-un titluri extrem de fiabile și aduce venitul mediu cu nivel de risc minim;
- Portofoliul de titluri de venit, care este format din obligațiuni cu randament ridicat și valori mobiliare corporative rezultând randamente ridicate, cu un nivel mediu de risc.
creșterea portofoliului și a veniturilor este generat pentru a evita eventualele pierderi pe piața de valori ca o scădere a valorii de piață, precum și din dividende sau dobânzi plăți mai mici. Această listă este formată din două părți: o parte este compusă din titluri cu venit fix furnizarea unui venit garantat; a doua - a instrumentelor speculative este riscant, dar o parte potențial mai profitabilă a portofoliului. O parte din activele financiare incluse în portofoliu, proprietarul aduce creșterea valorii de piață a valorilor mobiliare, și o alta - venitul. Avantajul acestui portofoliu este faptul că pierderea unei părți poate fi compensată de o creștere în alta. Unul dintre principalele avantaje ale acestei opțiuni de investiții este că fondurile de investiții pe termen lung și partea care funcționează cu un risc crescut, de a genera venituri mult peste „banca“.
Acest grup de portofolii includ:
- Portofoliul de produse cu dublă utilizare - inclusiv hârtie, aducând-l proprietarului, cu cea mai mare creștere a veniturilor din capitalul investit. În acest portofoliu includ titluri de fonduri de investiții duble emiterea propriilor acțiuni în două tipuri: aduce venituri mari; furnizarea de câștiguri de capital;
- portofoliu echilibrat - implică un echilibru, nu numai venituri, ci și riscuri. Se compune din valori mobiliare, cu o valoare de piață în creștere rapidă și extrem de profitabilă a titlurilor de valoare (acțiuni ordinare și preferențiale și obligațiuni).
Alege un Broker
