Dacă ai bani gratuit - adică bani pe care nu aveți nevoie cu minuțiozitate - puteți apela un investitor potențial. Astăzi, piețele financiare oferă o varietate de instrumente prin care vă puteți proteja și de a crește capitalul.
Cele mai frecvente sunt următoarele clar și simplu:
Să luăm în considerare unele dintre aceste opțiuni mai detaliat.
Cel mai simplu lucru pe care ar putea face investitorul este de a investi bani în bancă. În acest caz, totul este evident. Un investitor deschide un cont, care enumeră fondurile lor. Ca urmare a contribuției sale de a acumula interes. În cazul în care rata de depozit care nu depășește rata de refinanțare, se va percepe impozitul pe venitul primit în bancă. În ceea ce privește riscurile, acestea sunt minime, mai ales după adoptarea legii privind garantarea depozitelor bancare, potrivit căruia statul garantează returnarea fondurilor deponenților în conturile în instituțiile de credit, în valoare de nu mai mult de 750 000 de ruble. Deoarece riscul de investiții în bancă este scăzut, iar randamentul este de asemenea mare, nu este. Astfel, la rata actuală a inflației, contribuția băncii va permite investitorului câteva încetini topirea capitalului lor din cauza creșterii prețurilor.
Un potențial mai atractiv din punct de vedere al randamentului este un mijloc de atașare în fond mutual (PIF). În cazul în care acest lucru este acordul de gestionare a activelor cu o societate de administrare. PIF, în acest caz, acționează ca un anumit portofoliu standardizat, ale cărui fonduri vor fi formate din contribuțiile câtorva acționari. Banii colectate este investit de către societatea de administrare în valori mobiliare, depozite bancare sau imobiliare (în cazul fondurilor mutuale închise). În cazul în care societatea de administrare administrează încredințată competent pentru aceasta înseamnă valoarea activelor fondului mutual, și anume costul total de a face bani crește, creșterea veniturilor acționarului. Datorită portofoliului de administrare incorecte sau situație nefavorabilă asupra valorii de piață a investițiilor este în scădere, ceea ce înseamnă o scădere acționar a valorii acțiunilor deținute de el, o pierdere.
Fondurile mutuale sunt clasificate ca investiții colective. Aceasta înseamnă că activele, care sunt investite fonduri de acționari sunt în proprietatea colectivă a tuturor acționarilor, și investitor individual deține doar un anumit procent din capitalul total. Această fracție se numește o cotă, care este un tip special de valori mobiliare.
Pai nu are nici o valoare nominală și numărul de acțiuni, care este deținută de un acționar, poate fi reprezentat printr-o fracție. Astfel, investitorul poate să aparțină la 1,5 unități, sau, de exemplu, 0,09. Aceasta este una dintre caracteristicile distinctive ale unității ca o garanție.
Există trei tipuri de fonduri mutuale. deschis, interval și închis. Diferența dintre ele este foarte simplu. Pai deschis fond mutual poate cumpăra sau vinde societatea de administrare, în orice moment, interval - în anumite perioade (intervale). închis-end acțiuni ale fondurilor sunt prezentate pentru răscumpărarea a societății de administrare numai după expirarea contractului de administrare fiduciară. În acest caz, venitul intermediar poate fi plătită într-un fonduri mutuale închise.
Fondurile mutuale sunt atractive pentru investitori din mai multe motive. În primul rând, să investească în fonduri mutuale nu sunt obligate să posede competențe profesionale. pur și simplu selectați corespunzător compania dumneavoastră de administrare. Pentru a lua decizia corectă, este de dorit să aibă o idee despre cum să opereze controlul și care sunt cerințele pentru calitatea fondului de administrare a activelor.
Un alt avantaj clar de fonduri mutuale poate fi numit un risc limitat. deoarece plasament colectiv sunt supuse unor reglementări stricte de către stat.
Un alt avantaj - este regimul fiscal. Acționarii, deși și plătesc taxe, dar ei plătesc impozit numai în momentul vânzării unității. impozit pe profit cu plată derivate din operațiunile cu valori mobiliare care constituie activele fondului, nu este necesar. În rolul de agent fiscal acționează ca societatea de administrare.
În acest caz, de fonduri mutuale, există unele dezavantaje. În primul rând, acesta costă. care poate părea destul de mare în raport cu alte forme de investiții. Legislația impune o valoare maximă a costurilor ce revin asociatului, până la 10%.
În al doilea rând, lichiditatea relativ scăzută a investițiilor în fonduri mutuale. Legislația prevede până la 3 zile pentru a satisface cererile pentru achiziționarea sau răscumpărarea de unități. Mai mult decât atât, pentru a obține banii înapoi poate (această perioadă poate fi mai scurtă, în funcție de normele de gestionare a încrederii PIF), într-adevăr numai încă 10 zile.
O alternativă la fondurile mutuale într-o anumită perioadă de timp a fost considerat a investi în gestionarea fondurilor. Fondurile generale de gestionare a băncii sunt foarte similare în depozitul lor la fondurile mutuale, dar au o serie de caracteristici și particularități distinctive.
În primul rând, atunci când investesc într-un fond mutual acționar titluri de valoare emise - unitate de investiții. În cazul în care transferul de proprietate în gestionarea fondului a emis un certificat de participare (CDS). certificat de capital nu este o proprietate (inclusiv titluri de valoare) și nu pot face obiectul unor acorduri de vânzare și de cumpărare și alte tranzacții. Astfel, în cazul în care ponderea fondului mutual - este o garanție, care poate fi tranzacționate la bursă, transferate prin vânzare, să fie garanție pentru un credit, certificatul OFBU - nr. Cu toate acestea, gestionarea fondurilor poate re-înregistrare certificat de capital către o altă persoană sau grup de persoane. O astfel de re-înregistrare se efectuează pe baza cererii depuse deținătorului certificatului de capitaluri proprii, banca a creat un fond de gestionare.
În al doilea rând, în cazul în care activele fondurilor mutuale administrate de societate de administrare specializată care gestionează banca de gestionare a fondului de proprietate. piață de reglementare a fondurilor mutuale este Federal piețele financiare de servicii, de reglementare a pieței de gestionare a fondului Efectuează CBR. De asemenea, important este faptul că managementul PIF, înregistrarea și depozitarea activelor fondului sunt împărțite. Pentru a îndeplini aceste funcții, există în consecință, un registrator specializat societate de administrare și depozitar de specialitate. În managementul fondurilor, toate aceste funcții sunt îndeplinite de către bancă, ceea ce crește riscurile de investitori în infrastructură, dar, cu toate acestea, poate fi un motiv de premii de cost.
În al treilea rând, fondul de investiții imobiliare se datorează unor principii diferite. Dacă investească în fonduri mutuale, care au permis, gestionarea fondului de a investi în ceva care nu este interzisă. Astfel, pentru autoritatea de reglementare a fondurilor mutuale prevede rigid posibilele obiective de investiții, și indică, de asemenea, proporția activelor marginale în fond, atunci managementul fondului este singura limitare de investiții: în titluri ale unui singur emitent nu ar fi investit mai mult de 15% din active. Aceasta se extinde oportunitățile de investiții OFBU că, spre deosebire de fondurile mutuale pot investi în instrumente financiare derivate.
În al patrulea rând, fondurile de administrare a fondurilor în conturi speciale în Banca Centrală nu sunt incluse în bilanțul băncii și nu sunt incluse în patrimoniul falimentului în faliment a băncii. Fonduri fonduri mutuale sunt pe conturi bancare normale.
În căutare de randamente mai mari, puteți încerca să mă investească. căutarea pentru piețele financiare cele mai atractive - piețele de schimb valutar, piața futures sau valori mobiliare. Din investitor independent necesită abilități specializate, de înaltă și cunoștințe care, de cele mai multe ori, investitorii obișnuiți nu au. Dar auto-gestionare are mai multe avantaje, dintre care principalele este controlul adecvat de risc, investițiile de lichiditate, precum și capacitatea de a revoca nevoile urgente ale fondurilor investite în aproape orice punct în timp. De la banca, de exemplu, pentru a retrage bani de la un depozit la termen, fără pierderi de venituri acumulate nu este fezabilă.
Randament de auto-control depinde în mare măsură de nivelul de calificare al investitorului. Cu toate acestea, încă cel mai mare randament la nivelul optim de risc poate fi realizat cu precizie în auto-management, ca pentru a decide cu promptitudine cu privire la componența și structura portofoliului și calendarul de a investi bani numai în auto-gestionare. Cu toate acestea, în acest caz, investitorul va trebui să suporte costurile de întreținere a contului de tranzacționare, încheierea tranzacțiilor, precum și accesul la terminalul de tranzacționare. În timp ce aceste costuri nu sunt semnificative în mod individual, într-o cantitate de la tranzacții frecvente pot cheltui o sumă ordonată. Cu toate acestea, atunci când este selectat în mod adecvat rata de brokeraj și costuri ridicate pot fi evitate. Și cu costurile de investiții pe termen lung poate fi redus în mod semnificativ, datorită numărului mic de tranzacții.
Un alt aspect neplăcut este impozitarea. Investitorul plătește impozit la o rată de 13%. În acest caz, taxa se percepe diferența dintre valoarea de vânzare a titlurilor de valoare și de fapt, efectuate cu privire la cheltuielile de achiziție, care include suma achiziționarea de titluri de valoare, comisionul brokerului și alte costuri pentru afacere.
Taxa de sine va fi transferat la un broker care va acționa în calitate de agent fiscal al investitorului. Separat, trebuie remarcat faptul că impozitul pe dividende primite este plătit la rata de 9%. Deducerea fiscală nu se aplică. Plățile cuponului pentru un număr de obligațiuni scutite de taxe nu sunt.
Un alt răspuns la întrebarea „În cazul în care să investească bani“ poate fi de a le transfera în încredere. Este o încrucișare între auto-gestionare și de investiții într-un fond mutual. Această metodă de a investi este bun pentru cei care au o experiență specifică de pe piețele financiare, înțelegem situația economică, în general, dar nu are suficient timp pentru gestionarea independentă.
Investitorul încheie un contract pe fonduri de încredere cu unii manageri privați sau societatea de administrare. declarație pregătită de investiții, care definește cerințele pentru compoziția și structura investițiilor, precum și Remunerații și alte detalii ale managerului de interacțiune și un investitor.
Riscul de pierdere pentru astfel de investiții este limitat, deoarece în contract poate include cerințe impuse managerul responsabil pentru pierderea sau pur și simplu prescrie cantitatea maximă a pierderilor într-un rând, la care se încheie contractul. Randamentul în acest caz, va depinde de abilitatea managerului de, precum și costurile care urmează să fie cu care se confruntă. Comparativ cu costurile independente de administrare a activelor de management, servicii de brokeraj, etc cont poate fi oarecum mai puțin, deoarece în control, cel mai probabil câțiva clienți care oferă unele economii de scară. Cu toate acestea, un element suplimentar de cheltuieli va recompensa managerul, care poate fi reprezentat ca o plată fixă sau o parte din profiturile obținute. Posibil și combinate versiune, adică plată fixă plus un procent din profiturile.
Impozitarea în acest caz este aceeași ca și în cazul auto-control.
Răspunsurile la întrebarea „În cazul în care să investească“, după cum se poate observa, foarte mult. Rămâne doar de a alege cele mai potrivite. Cu toate acestea, observăm un astfel de lucru. Deoarece riscurile de investiții sunt destul de mari în piața de valori, ar fi mai bine dacă tot ceea ce este investit în mod indirect sau direct în piața de valori nu va depăși 20% din economiile acumulate.