Operațiuni swap pe rata dobânzii sunt acorduri privind schimbul de serii de plăți. În acest caz, o parte plătește o rată fixă a dobânzii, în timp ce celălalt - plutitoare. În esență, acest proces se aseamănă cu schimbul de obligațiuni cu rată fixă pentru titlurile de valoare cu flotare, legat la LIBOR (London Interbank Offered Rate) sau Mosprime (rata indicativă independentă a creditelor rublei (depozite).
Având în vedere faptul că swap pe rata dobânzii sunt active OTC, tranzacțiile de pe acestea sunt realizate între organizații, cum ar fi firmele de brokeraj, bănci, fonduri speculative.
swap pe rata dobânzii
Există mai multe opțiuni pentru swap pe rata dobânzii. În special, acestea includ:
- schimbul de plăți cu plățile cu rată fixă către plutitoare;
- schimbul de plăți cu plățile cu rată fixă la rată fixă;
- schimbul de plăți cu plăți cu rată variabilă la o rată variabilă.
Astfel de acorduri pot fi utilizate în scopuri speculative. Profitul in acest caz se aprinde diferența dintre ratele orientative. Cum funcționează? Să presupunem că doriți să câștige pe diferența în rate. De așteptat creșterea randamentului după majorare a ratei de banca centrală. În acest caz, puteți utiliza tranzacția swap. în care plata se face cu un procent fix. Ai un pariu Mosprime și marja suplimentară. În cazul în care calculele sunt corecte, iar rata va crește, prin urmare, rata de MOSPRIME, de asemenea, va crește. Pentru profit se poate face tranzacția inversă.
În ceea ce privește arbitrajul, puteți lucra pe baza unor schimbări atât în una și două rate orientative. Rata dobânzii pentru o perioadă viitoare, pot fi obținute prin combinarea contractelor futures pe rata pe termen scurt. Firește, ratele de modificări orientative, rezultatul se va schimba, de asemenea. In caz contrar, se poate folosi o operațiune de arbitraj.
Aplicați acest tip de swap-uri este, în principal pe piața valutară. În ceea ce privește întoarcerea lor, acesta poate fi de multe ori mai mică decât randamentul activelor în numerar. Cu toate acestea, ea poate fi crescută prin arbitraj.
(Verificați te rog, am încercat foarte greu!)