Rata dobânzii de swap - Ing. Swap pe rata dobânzii. un contract între două părți să facă schimb de plăți de dobânzi, care sunt convenite în avans și specificate în suma contractului, numită suma contractului. Aceasta este, într-o dată prestabilită (sau în cazul în care data de swap implică schimbul de plăți la intervale regulate pe parcursul perioadei de contract), una dintre părți să plătească o altă plată, calculată pe baza unei rate a dobânzii fixă. iar în schimb primesc o plată, calculată pe baza unei rate a dobânzii variabilă (de exemplu, rata LIBOR). În practică, astfel de plăți sunt compensate și una dintre părți trebuie să plătească numai diferența plăților de mai sus.
Beneficiile swap pe rata dobânzii includ faptul că acestea fac posibilă reducerea costurilor de atragere și deservire a creditului. De exemplu, debitorul are posibilitatea de a obține un credit la o rată a dobânzii fixă, el vrea să ia un împrumut cu dobândă la o rată variabilă, dar nu este în măsură să obțină un împrumut în condiții avantajoase pentru el. În același timp, există un alt debitor care are avantajul de a obține un împrumut, interesul pe care se calculează pe baza unei rate plutitoare, dar el vrea să obțină un credit la o rată a dobânzii fixă. Într-un astfel de caz, părțile pot încheia un swap pe rata dobânzii, care prevede schimbul de plăți, care sunt calculate pe baza ratelor fixe și variabile ale dobânzii la suma creditului. De regulă, părțile nu împărtășesc valoarea de bază a contractului, precum și lista numai plățile calculate pe baza diferenței dintre rata dobânzii contractuale.
Luați în considerare exemplul swap pe rata dobânzii.
În primul rând contraparte pentru swap () poate să ia un împrumut de 10 milioane de $. USD, cu o maturitate de 3 ani, cu o rată fixă de 12% sau o rată variabilă egală cu LIBOR + 1%.
Banca poate ajunge pe piața interbancară a resurselor de credit la aceeași rată și pentru același termen, cu o rată a dobânzii variabilă egală cu LIBOR sau o rată fixă de 10%.
În acest caz, diferența dintre ratele dobânzilor fixe mai mult decât diferența dintre ratele dobânzii variabile de 1%.
Pentru încheierea swap-ului companiei ia un împrumut cu o rată a dobânzii egală cu LIBOR + 1%, iar banca - cu o rată a dobânzii de 10%.
După încheierea băncii de swap plătește periodic o rată a dobânzii flotantă - LIBOR, iar compania plătește periodic banca un procent fix - 10,5% (0,5% - prima la banca, 10% - un procent fix al băncii pentru împrumuturile contractate pentru companie). Vă mulțumim pentru a schimba compania reduce costurile de finanțare ale creditului, cu o rată a dobânzii fixă de 0,5%, în timp ce banca devine, de asemenea, o reducere a costurilor de finanțare datoriei, cu o rată a dobânzii variabilă egală cu 0,5%.
schimb de produs (Engl. Commodity Swap)
credit default swap (Eng. Credit Default Swap, CDS)
titluri de swap (Eng. Equity Swap)
Schimb de swap (Engl. Swap valutar)