Timpul, ca un factor în calculele financiare și comerciale
Timpul, ca un factor în calculele financiare și comerciale
Aducerea înainte și înapoi de-a lungul axei timpului
În operațiuni financiare și comerciale practice, suma de bani necesară pentru a comunica cu unele momente specifice sau intervale de timp. În acest scop, contractele sunt fixate un timp adecvat, data și frecvența de încasări în numerar sau plăți.
Factorul de timp joacă un rol mai mic decât mărimea sumelor de bani. Necesitatea de a lua în considerare factorul timp este determinat de principiul disparitatilor de bani aparținând diferite momente de timp. Faptul este că, chiar și în absența inflației și riscul de 1 milion de ruble. rezultând într-un an, nu este echivalentă cu aceeași sumă primită astăzi.
Discrepanța este determinată de faptul că, teoretic, orice sumă de bani pot fi investite și de a genera venituri. veniturile primite la rândul lor, pot fi reinvestite, etc. Prin urmare, banii de astăzi în acest sens este mai valoros decât viitor, iar veniturile viitoare mai puțin valoroase decât banii zilei.
Calculele financiare trebuie să ia în considerare factorul timp ca fiind unul dintre cele mai importante elemente. contabilitatea se realizează prin dobânzi [8].
Estimarea de timp a fluxurilor de numerar se bazează pe cele șase funcții de interes compus, sau funcții șase valută:
(Acumulate (rambleu) valoarea unității).
Calculul pe suma atrasă de baza dobânzii compuse înseamnă că dobânda acumulată la valoarea inițială a interesului atașat la acesta, precum și acumularea de interes în perioadele viitoare se face pe suma deja acumulată.
Mecanismul de compoundare suma inițială (capital) de interes compus se numește capacul.
Calculul de interes cantitate atrasă compus utilizând următoarea formulă:
× FV = PV (1 + i),
în cazul în care FV - suma rambleu; PV - valoarea efectivă (original) pe care îl are un interes; i - rata anuală a dobânzii compuse, exprimată ca fracție zecimală; n este numărul de ani în care interesul purtàtoare.
Acumularea de interes poate fi făcută mai frecvent decât o dată pe an (jumătate de an, trimestrial, lunar, zilnic). Apoi, pentru a calcula cantitatea utilizând formula atrasă:
în cazul în care FV - suma rambleu; PV - valoarea efectivă (original) pe care îl are un interes; i - rata anuală a dobânzii compuse, exprimată ca fracție zecimală; n este numărul de ani în care percepe dobânzi; m - numărul de perioade de compunere la suta pe an.
Rata anuală de acumulare de interes i - numit nominal. În plus față de rata nominală există conceptul de rată efectivă (reală) de interes care măsoară venitul relativ pentru întregul an, cu reutilizabil calcularea ratei dobânzii. Rata dobânzii compuse efectivă se determină prin formula:
De exemplu. Un depozit de 500 RUB este inclusă în banca la 10% pe an timp de 3 ani. Ai nevoie pentru a determina:
a) În cazul în care dobânzile de plătit se efectuează o dată pe an;
b) în cazul în care acumularea dobânzii trimestrial;
c) în cazul în care acumularea de dobânzi pe o bază lunară.
- rata efectivă a dobânzii compuse la calculul dobânzii trimestrial.
FV = PV × (1 + i) = 500 x (1 + 0,10) = 666 ruble.
× FV = PV (1 +) = 500 x (1 +) = 672 ruble.
× FV = PV (1 +) = 500 x (1 +) = 674 ruble.
i = (1 +) - 1 = (1 +) - 1 = 0.1038 (10,38%)