Este un risc la profiturile care rezultă din cauza fluctuațiilor nefavorabile ale cursului de schimb, ceea ce conduce la costuri mai mari ale dobânzilor sau cu venituri mici din investiții și veniturile din împrumuturi acordate.
Compania, care se duce la absorbția unei alte societăți, de ceva timp va fi în riscul de rată a dobânzii, în cazul în care achiziția este finanțată prin împrumuturi, mai degrabă decât prin acțiuni emitente.
Băncile și alte instituții financiare, care au fonduri considerabile, purtătoare de dobândă, de obicei, sunt mai sensibile la riscul de rată a dobânzii. În cazul în care firma are imprumuturi semnificative, slaba gestionare a riscului ratei dobânzii poate conduce firma în pragul falimentului.
Modificări ale ratelor dobânzilor implică unele specii de risc.
· Riscul de creștere a cheltuielilor dobânzilor sau a veniturilor din investiții reduse la un nivel mai mic decât era de așteptat, datorită nivelului global al fluctuațiilor ratelor dobânzilor.
· Riscurile asociate cu modificări ale ratelor dobânzilor, după decizia de a lua un împrumut, care nu oferă cea mai mică a cheltuielilor cu dobânzile.
· Riscul unei astfel de decizii privind acordarea unui împrumut sau de a face investiții, care, ca urmare nu va produce cele mai mari beneficii de la modificări ale ratelor dobânzilor care au avut loc după decizia.
· Riscul ca costul anual al plăților dobânzilor la împrumuturile luate în conformitate cu un procent fix, va fi mai mare decât în cazul unui împrumut în conformitate cu rata flotantă, sau invers. Ratele de mobilitate mai mare (regularitatea modificărilor sale, natura și dimensiunea lor), cu atât mai mare riscul ratei dobânzii.
Riscul pentru debitor are o natură duală. Obținerea unui împrumut la o rată fixă, este în pericol din cauza ratelor dobânzilor care se încadrează, iar în cazul unui împrumut la o rată liber oscilanta este în pericol din cauza creșterii lor. Riscul poate fi redus în cazul în care să anticipeze în ce direcție se va modifica rata dobânzii pe durata creditului, dar este destul de dificil de făcut. Riscul pentru creditor - o imagine în oglindă a riscului la debitor. Pentru a obține profit maxim, banca ar trebui să ofere împrumuturi la o rată fixă atunci când scăderea de așteptat ratelor dobânzilor și rate variabile, atunci când acestea sunt de așteptat să crească. Investitorul poate plasa fonduri pentru depozite pe termen scurt sau depozite cu rata dobânzii fluctuante și pentru a primi venituri din dobânzi. Un investitor ar trebui să prefere o rată fixă a dobânzii, atunci când este de așteptat scăderea ratelor dobânzilor și fluctuant atunci când acestea sunt de așteptat să crească. Modificări ale ratelor dobânzilor în funcție de durata creditului poate fi exprimată prin curba veniturilor din dobânzi. Curba normală a veniturilor din dobânzi este considerată a fi o curbă în creștere. Aceasta înseamnă că ratele dobânzilor pentru creditele pe termen lung sunt, de obicei mai mari decât cele pe termen scurt, și, astfel, să compenseze creditorii înrudirea fondurile lor pentru o perioadă mai lungă și un risc de credit mai mare în cazul creditelor pe termen lung. Punctul de vedere al băncii la riscul ratei dobânzii este diferită din punct de vedere al clienților corporativi. Riscul de rată a dobânzii pentru instituțiile financiare este de bază și riscul unei întreruperi temporare.
Riscul de bază este asociată cu modificări în structura ratelor dobânzilor. risc de bază apare atunci când sunt luate fondurile pentru o rată a dobânzii, și împrumutate sau investite de către cealaltă. Riscul de întârziere se produce atunci când împrumuturile obținute sau furnizate de către una și aceeași rată de bază, dar cu un anumit decalaj de timp în datele pe care le iau și de revizuire a creditelor. Riscul apare din cauza momentului revizuirii ratelor dobânzilor, deoarece acestea ar putea schimba în intervalul dintre momentele de revizuire.