Un loc aparte în rândul întreprinderilor inovatoare ocupă o firmă cu capital de risc, care este de companii „riscante“, care sunt mici, dar foarte flexibil și eficient întreprindere. Ele sunt create cu scopul testării, rafinare și aducerea la punerea în aplicare industrială a inovațiilor „riscante“. În unele cazuri, firmele cu capital de risc sunt structuri organizatorice temporare care sunt create de o problemă specifică. Aceste structuri sunt caracterizate de un interes personal ridicat de angajați ai companiei și parteneri în afaceri de risc.
Cele mai larg primite firme de capital de risc în sectoarele de înaltă tehnologie ale economiei, în cazul în care acestea sunt specializate în cercetare-dezvoltare și inginerie.
De o importanță deosebită este firmele de capital de risc:
1) de afaceri de risc duce la crearea de noi unități economice viabile și determină schimbări structurale în industrie și producția socială;
2) o asociație de afaceri contribuie la retehnologizarea industriilor tradiționale;
3) de risc de afaceri crește ocuparea forței de muncă și de specialiști în special cu înaltă calificare;
4) risc de afaceri încurajează marile corporații să îmbunătățească guvernanța;
5) Crearea unei firme de capital de risc pe bază de contract, prin comasarea unor persoane juridice și fizice, sau pentru împrumuturi sau investiții ale marilor companii și bănci.
Pentru a crea o firmă cu capital de risc necesită câteva condiții:
1) prezența unor inventii idei de inovare;
2) disponibilitatea cererii publice;
3) prezența întreprinderii;
4) disponibilitatea capitalului „risc“ pentru a finanța.
. Spre deosebire de alte forme de investiții firme de capital de risc au o serie de caracteristici distinctive:
1) fondurile sunt investite fără sprijin material și fără garanții, și anume la mare risc. Fondatorii pot pierde fonduri personale semnificative;
2) participarea obligatorie a investitorilor de capital în capitalul social al societății în forme directe și mediate, de obicei, nu mai mult de 50%. și anume capitalul de risc alocate ca aporturi de capital la capitalul social. Investitorii au dreptul la o parte din profiturile.
3) participarea activă a investitorilor în managementul companiei. Din moment ce el este personal interesat în succesul asocierii. Cu toate acestea, investitorii nu ar trebui să intervină în gestionarea operațională a firmelor cu capital de risc.
Firmele cu capital de risc sunt create în două forme de organizare:
- firme independente de capital de risc;
- firmele care sunt în interiorul întreprinderi mari;
Decizia de a înființa o societate internă a preluat conducerea companiei, iar activitatea sa este controlată de unul dintre managerii societății-mamă (mamă).
În selectarea de idei, pe baza cărora produsul high-tech, să ia în considerare poate fi creat un număr de circumstanțe:
- în primul rând, interesele nu se suprapun cu cele ale societății-mamă;
- în al doilea rând, potențialul comercial al inovațiilor trebuie să fie previzibilă (evident), costurile de producție și de comercializare trebuie să fie prevăzut cu o precizie de 50-75%.
asociații interne asigură independența juridică și fiscală de societatea-mamă. Pentru mai multă independență, ele sunt de obicei situate într-o clădire separată. Cu toate acestea, societatea-mamă (mamă) asigură o firmă de calcul științific, tehnic, și alte. Facilități (test um Ay Bi).
Multe companii organizează mai multe asociații interne. Un exemplu este corporație Ai Bi ER (JVM), care a avut un 15 de proiecte "riscante" (1983). Pe ele au fost dezvoltate și fabricate pe echipamente de telecomunicații de piață, noi tipuri de display-uri, calculatoare personale. Crearea si producerea acestor produse - un succes major al asociațiilor interne.
La un an după lansarea produselor acestui proiect a avut ca scop piata, iar doi ani mai târziu de vânzare sa ridicat la 2,5 miliarde. USD. In acest moment, o societate internă sa transformat în cea mai mare unitate de producție a corporației. Cea mai mare distributie a primit de afaceri de risc în Statele Unite ale Americii.
Pe piața din SUA volumul vânzărilor „risc“ de capital depășește cu mult din Europa de Vest și japoneză. Valoarea cumulată a investițiilor în Japonia sa ridicat la 2,6 miliarde. USD. Și 24 de miliarde. Dolari în Statele Unite. (80).
În Statele Unite, de afaceri de risc este concentrată în industriile cele mai high-tech - în fabricarea de semiconductori (Silicon Valley), calculatoare, software de calculator. RF Zelinograd și Troitsk.
asociații moderne sunt structuri flexibile și mobile, care sunt caracterizate de intenționalitate de mare, activitate, datorită interesului personal al angajaților și investitorilor timpurii în realizarea comerciale, a dezvolta idei, tehnologie, obiect al invenției la un cost minim.