Împrumut cu rambursare uniformă în rate egale în perioada convenită
Imprumut cu rambursare nerambursabila in functie de principiul si termenul fixat in contract (de exemplu, majorarea mizei pana la sfarsitul perioadei)
Împrumut cu o rambursare unică a întregii sume dintr-o dată
Împrumut cu rambursarea anuității (contribuții anuale egale la valoarea principalului împrumutului și a dobânzii)
La scadența împrumuturilor
Pe termen scurt (până la 1 an)
Pe termen mediu (de la 1 la 5 ani)
Pe termen lung (peste 5 ani)
Prin moneda de credit
Moneda țării creditorului
Moneda țării debitorului
Moneda țării terțe
În coșul de valute (EUR)
Prin forma de securitate
Securizate (bunuri, titluri de valoare, valori mobiliare, facturi, imobiliare, obiecte de valoare)
Neasigurate (necompletate) - emise în baza obligației debitorului de a rambursa împrumutul la o anumită dată, documentul privind împrumutul este, de obicei, o factură solo cu o singură evidență a împrumutatului
Pe tipuri de rate ale dobânzii
Creditul corporativ și bancar
Un împrumut comercial sau comercial este un împrumut acordat de o societate exportatoare dintr-o țară unui importator dintr-o altă țară sub forma unei plăți amânate.
Împrumutul ferm se acordă în condiții diferite, în funcție de condițiile pieței și de tipul bunurilor. Acest tip de împrumut este pe termen scurt, iar termenul standard al acestui împrumut este de 2-7 ani. Acest credit este combinat cu diferite forme de așezări internaționale.
Tipuri de împrumuturi corporative:
Cartea de schimb - acest tip de împrumut prevede emiterea unei cambii - proiecte de către exportatorul care a încheiat un contract pentru importator. Acesta din urmă, i. importatorul, care a primit documente comerciale acceptă un proiect de lege.
Împrumutul într-un cont deschis este asigurat prin încheierea unui acord între exportator și importator, prin care furnizorul înregistrează valoarea mărfurilor expediate în contul cumpărătorului ca datorie și importatorul se obligă să ramburseze împrumutul într-o perioadă specificată.
Plata în avans - esența este că importatorul transferă avansul către furnizor (aproximativ 10-15% din valoarea bunurilor). Această formă de plăți internaționale, precum și un mijloc de a asigura îndeplinirea obligației unui cumpărător străin.
Un împrumut corporativ are anumite avantaje și dezavantaje.
Avantajele unui împrumut corporativ:
Independența de reglementarea de stat a creditului la export;
Libertatea în negocierea valorii între contractanți în cadrul contractului;
Abilitatea de a determina și de a schimba condițiile de împrumut.
Dezavantaje ale unui împrumut pentru întreprinderi:
Limitarea termenilor și a valorii împrumutului în funcție de situația financiară a firmei furnizorului, precum și necesitatea refinanțării în bancă;
Creșterea prețului bunurilor;
Nu rezolvă problema creditării exportului de mașini și echipamente în funcție de volumul și termenii împrumutului;
Relația cumpărătorului cu un anumit furnizor.
Împrumut bancar - emiterea de împrumuturi de către bănci cu privire la securitatea mărfurilor, cambiei, precum și sub forma împrumuturilor necompletate (fără garanție oficială).
Creditul bancar are anumite avantaje:
Utilizarea gratuită a fondurilor pentru achiziționarea de bunuri;
Scutirea cumpărătorului de la necesitatea de a solicita credit întreprinderilor furnizoare;
Posibilitatea de a obține credite de export pe termen lung la o rată a dobânzii relativ scăzută.
Dezavantaje ale creditelor bancare:
Limitarea utilizării creditului în afara țării;
Limitarea utilizării creditului în anumite scopuri.
Creditul la export este un împrumut eliberat de o bancă dintr-o țară a unui exportator unei bănci din țara importatoare pentru creditarea livrărilor de echipamente și mașini.
Aceste împrumuturi sunt, de obicei, pe termen mediu și scurt și sunt, de obicei, emise în numerar. Sunt legate - împrumutatul este obligat să utilizeze împrumutul doar pentru achiziționarea de bunuri în țara creditorului.
Un împrumut acordat unui cumpărător este un fel de credit de export, iar particularitatea acestuia este că banca exportatorului împrumută unui cumpărător străin.
Împrumutul se referă la achiziționarea de bunuri și servicii de la o anumită firmă. Exportatorul nu participă la împrumutul tranzacției, ceea ce exclude posibilitatea de supraevaluare a prețului împrumutului (prin creșterea prețului bunurilor).
Credit financiar - acest împrumut se caracterizează printr-o lipsă de coerență, adesea nu este legată de furnizarea de bunuri și poate fi trimis fie pentru a cumpăra bunuri, fie pentru a-și plăti datoriile sau pentru a cumpăra active financiare.
Overdraftul este o formă de împrumut pe termen scurt, al cărui furnizare se realizează prin lichidarea de către bancă a fondurilor în contul clientului, care depășește soldul acestuia. Ca rezultat, se formează un sold de debit, adică datoriile clientului către bancă.
Banca și clientul încheie un acord între ele, care stabilește suma maximă a descoperitului de cont, condițiile de acordare a împrumutului, procedura de rambursare, rata dobânzii pentru împrumut.
Cu descoperitul de cont, toate sumele creditate în contul curent al clientului sunt trimise pentru a rambursa datoria. Prin urmare, volumul împrumutului variază odată cu primirea de fonduri, ceea ce distinge un descoperit de cont de un împrumut obișnuit.
Creditul de acceptare este un împrumut acordat de o bancă sub forma acceptării unui proiect care este expus băncii de către exportatori și importatori. Cu această formă de credit, exportatorul primește ocazia de a pune facturi pe bancă pentru o anumită sumă în limita creditului. Banca acceptă aceste facturi, asigurându-se astfel că acestea sunt plătite de debitor în termenul stabilit.
Cu un împrumut de acceptare, exportatorul împrumută în mod oficial împrumutul, însă, spre deosebire de cambia, banca acceptă factura ca acceptor al facturii. La emiterea unei acceptări, banca nu oferă un împrumut și nu își investește fondurile proprii în operațiune, ci se obligă să plătească proiectul la scadență.
Costul unui împrumut de acceptare constă în două elemente: o comision de acceptare și o rată de actualizare, care este de obicei mai mică decât rata de actualizare.
Creditul de acceptare este folosit în mod obișnuit în cazurile în care băncile acceptă doar proiecte ale exportatorilor din țara lor.
Un fel de credit de acceptare este o rambursare de credit - combină acceptarea facturilor din țara terță exportatoare și banca de transfer (rambursare) factura suma importatorului acceptarea bancar (prin banca importatorului).
Esență: exportatorul este de acord cu importatorul că plata pentru mărfurile se va face prin intermediul unei bănci terțe prin acceptarea acestei bănci a unui proiect emis de importator către exportator. Acesta este cazul în cazul în care exportatorul nu este sigur de solvabilitatea importatorului sau este interesat de primirea rapidă a veniturilor pentru bunurile vândute înainte de expirarea notei la ordin.
Apoi, importatorul dă instrucțiuni băncii să încheie un acord privind acceptarea cu o bancă terță. Banca acceptantă, după ce a primit o garanție de plată la timp a unui proiect de lege de la banca importatorului, expune o scrisoare de acceptare irevocabilă băncii exportatorului.
După ce a primit o notificare privind deschiderea unui acreditiv în favoarea sa, exportatorul livrează mărfurile, emite proiecte și documente comerciale și le trimite băncii sale.
Banca exportatorului trimite proiectul și documentele către banca acceptantă, care, acceptând deșeurile, îl trimite băncii exportatorului, iar documentele de mărfuri - către banca importatorului.
Banca importatorului transferă mărfurile către importator sub garanție (de obicei o chitanță care păstrează proprietatea bancară a bunurilor importatorului).
Banca exportatorului, în cazul în care exportatorul dorește, reamintește proiectul acceptat (exportatorul primește banii mai puțin reducerea). Tratta intră pe piața financiară globală - creditorul agregat.
Cu puțin înainte de expirarea proiectului, importatorul rambursează moneda băncii sale în schimbul garanției furnizate anterior băncii.
Banca importatorului transferă banca acceptantă la valoarea proiectului pentru câteva zile înainte de data scadentă pentru plată.
Când se ajunge la termenul limită pentru plata unui proiect, ultimul deținător prezintă proiectul plății băncii acceptante.
Forme specifice de credit internațional, care au un impact semnificativ asupra dezvoltării comerțului internațional, sunt:
leasing internațional - furnizarea de către locator a unor bunuri corporale locatarului pentru o perioadă de închiriere;
factoring internațional - un împrumut internațional sub forma achiziționării de către o societate financiară specializată a creanțelor financiare ale exportatorului față de importator și a încasărilor acestora.
Factoring este o comisie comercială și servicii intermediare ale unei bănci. Este un tip specific de credite de export pe termen scurt și afaceri intermediare. Operațiunile de factoring sunt reglementate de Ch. 43 din Codul civil al Federației Ruse "Finanțarea pentru atribuirea unei creanțe monetare".
Factoringul include: colectarea (încasarea) creanțelor clientului; oferindu-i un împrumut pe termen scurt; scutire de la riscurile de credit pentru operațiunile de export.
Scopul factoringului este de a primi fonduri imediat sau la timp, conform contractului. Ca urmare, vânzătorul nu depinde de solvabilitatea cumpărătorului.
1) Banca cumpără exportatorul dreptul de a colecta importator creanțele și îl transferă de la 70 până la 90% din valoarea fondurilor pentru bunurile livrate la momentul prezentării documentelor.
2) După primirea plății din aceste conturi de la importator, banca transferă exportatorului suma restantă de bani.
3) Costul factoringului depinde de tipul de servicii, de situația financiară a clientului etc. La determinarea plății pentru factoring, trebuie să pornim de la dobânda primită de părți pentru împrumut și perioada medie de ședere a fondurilor în localități cu cumpărătorul.
forfetare (forfetare) - achiziționarea de către bancă a unui termen pe termen lung și a termenelor prestabilite de facturi, alte obligații ale importatorului față de exportator.
Forfetarea (de la forfeit franceză -. Per total, suma totală) este o formă de credit la export de către o bancă sau societate financiară prin cumpărarea lor, fără a recurge la vânzător de bilete la ordin sau alte creanțe asupra operațiunilor de comerț exterior. Aplicabil pentru furnizarea de mașini, echipamente pentru cantități mari cu plată în rate mari (până la 5-7 ani).
1) Forfaitorul (adică o bancă sau o companie financiară) dobândește de la exportator o factură cu o anumită reducere, adică după deducerea întregii sume de dobândă sau a unei părți a acesteia.
2) Dimensiunea reducerii depinde de solvabilitatea importatorului, termenul de împrumut, ratele dobânzii pe piață în această monedă.
Forfetarea eliberează exportatorii de riscurile de credit și reduce creanțele. Forfetarea este mai scumpă pentru exportator decât un împrumut bancar.
Forfetarea este o formă de transformare a unei facturi comerciale într-o factură bancară.
Forfetarea implică transferul tuturor riscurilor asupra obligației datoriei către cumpărătorul său (adică, forfetarul). Prin urmare, forfaitorul necesită de obicei o garanție a unei bănci de primă clasă în țara în care debitorul funcționează.
În majoritatea țărilor, o plată a unei obligațiuni poate fi făcută la câteva zile după terminarea termenului de plată pentru aceasta. Pentru a modifica această dispoziție, formatorii adaugă de obicei câteva zile la numărul real rămas până la data scadentă la calcularea reducerii. Acestea sunt așa-numitele zile privilegiate.
Mărimea reducerii și a valorii plății forfetarului către vânzătorul obligațiilor de plată pot fi determinate în trei moduri: cu formula de reducere, cu procentele, cu perioada medie de forfetare.