TEMA 4. CREDIT INTERNAȚIONAL
Creditul internațional și rolul acestuia în relațiile economice internaționale.
Forme și tipuri de credite internaționale. Piața financiară mondială. Organizații monetare și financiare internaționale. Problema datoriilor și modalitățile posibile de a le rezolva.
Creditul internațional și rolul acestuia în relațiile economice internaționale.
Creditul internațional este o formă de mișcare a capitalului împrumutat în sfera relațiilor economice internaționale, unde creditorii și debitorii sunt subiecți din diferite țări.
Subiecții acestor relații sunt firme private, băncile comerciale, instituții de credit, instituții non-financiare, organele de stat și publice, precum și băncile de dezvoltare regionale internaționale, instituții financiare internaționale.
Un împrumut internațional este o relație economică care apare între creditori și debitori din diferite țări în ceea ce privește furnizarea, utilizarea și rambursarea unui împrumut. Relațiile de credit se formează pe baza principiilor:
Principala trăsătură esențială a creditului internațional este faptul că este o formă de mișcare a capitalului împrumutat în sfera relațiilor economice internaționale. Mișcarea acestei forme de capital este legată de furnizarea de subiecte de pe piața mondială a resurselor monetare și de credit în condiții de rambursare, calendarul, la care se acordă credite, iar taxele aferente pentru împrumutul sub formă de interes.
Pe baza creditului internațional, s-au format mari piețe internaționale de resurse de creditare. În plus față de principalele naționalități, internaționale (de exemplu, New York, Londra, etc.). Piața mondială de capital, piața Eurocurrency și Eurocapital au apărut și au ajuns la o scară enormă în stadiul actual. Rolul-cheie pe această piață ca subiecte de relații internaționale de credit este jucat de consorțiile bancare internaționale.
tranzacții naturale pe cota mondială de capital de piață în afaceri - (. fluxurile de capital, rambursarea datoriilor, și altele) cele legate de comerțul exterior, și financiar.
Funcțiile creditului internațional:
- Asigurarea redistribuirii între țări a resurselor financiare și materiale care contribuie la utilizarea eficientă a acestora;
- Creșterea acumulării în întreaga economie mondială prin utilizarea unor fonduri temporare în așteptare ale unor țări pentru a finanța investiții în alte țări;
- Accelerarea vânzării de bunuri pe scară globală.
În dezvoltarea economiei mondiale, creditul internațional joacă un rol important, contribuind la dezvoltarea forțelor de producție și la extinderea comerțului. În același timp, poate duce la consecințe negative, provocând disproporții în economia țărilor creditorilor. Atracția excesivă a împrumuturilor internaționale și utilizarea lor ineficientă subminează solvabilitatea debitorilor ca urmare a plății unui interes imens pentru un împrumut. Datoria externă pentru multe țări a devenit motivul suspendării creșterii economice.
Factori în răspândirea relațiilor de creditare în sfera internațională:
- Internaționalizarea producției și a capitalului;
- Intensificarea relațiilor economice internaționale;
- Consolidarea poziției CTN;
- STR, realizări în domeniul tehnologiilor de comunicare.
Forme și tipuri de credite internaționale.
Varietatea formelor și a tipurilor de credite internaționale în termeni generali poate fi clasificată în funcție de câteva trăsături principale care caracterizează anumite aspecte ale relațiilor de creditare.
Forme de credit internațional:
1. În scopul urmărit:
Credite înrudite - sunt furnizate în scopuri specifice specificate în contractul de împrumut. Acestea pot fi:
- Comercial - a asigurat achiziționarea anumitor tipuri de bunuri și servicii;
- Investiții - pentru construirea de facilități specifice, rambursarea datoriilor, cumpărarea de valori mobiliare;
- Intermediar - pentru formele mixte de export de bunuri de capital și de servicii, de exemplu, sub forma muncii contractuale (inginerie).
Creditele financiare sunt împrumuturi care nu au un scop desemnat și pot fi utilizate de către debitori în orice scop.
2. Din surse comune:
Creditele interne sunt împrumuturile acordate de entitățile naționale pentru activități economice externe către alte entități naționale.
Împrumuturile externe (externe) sunt împrumuturile acordate de creditorii străini debitorilor naționali pentru tranzacțiile economice externe.
Împrumuturile mixte sunt credite de origine internă și externă.
3. Sub formă de împrumut:
Împrumuturile de mărfuri sunt împrumuturi internaționale furnizate de exportatori clienților lor în formă de mărfuri, cu condiția de acoperire viitoare prin plată în numerar sau în altă formă de mărfuri.
Împrumuturi valutare (monetare) - împrumuturi acordate în numerar: în monedă națională sau în valută.
4. Prin forma de garanție:
Împrumuturile garantate sunt credite garantate cu bunuri imobiliare, bunuri, documente, titluri de valoare, aur și alte obiecte de valoare ca garanții.
Gajarea bunurilor pentru obținerea unui împrumut se realizează în trei forme:
un angajament solid (o anumită mase de mărfuri este angajată în favoarea băncii);
gajul bunurilor în cifra de afaceri (restul bunurilor din sortimentul corespunzător este luat în considerare pentru o anumită sumă);
gajarea bunurilor în procesare (cu garanția bunurilor este posibil să producă produse fără a le transfera ca garanție băncii).
Un gaj este un mijloc de a-și asigura obligațiile în baza unui contract de împrumut, astfel încât creditorul are dreptul, în caz de neplată a debitorului, de a primi o compensație egală cu valoarea garanției.
Împrumuturi neperformante - împrumuturi acordate pur și simplu în temeiul obligației debitorului de a rambursa în timp, documentul este o factură solo cu o singură semnătură a împrumutatului. Tipurile de împrumuturi necompletate sunt contracorporate și descoperite. Contul contului este una dintre cele mai vechi forme de operațiuni bancare. Este o formă specială a contractului de împrumut, potrivit căruia operațiunea de creditare prevede o plată amânată, care trebuie efectuată în absența unui acord contractual. Acest lucru se face pentru a păstra anumite mijloace pentru clienți, pe care trebuie să le plătească pentru a rezolva alte probleme, ceea ce le permite să accelereze cifra de afaceri a fondurilor lor, să extindă operațiunile.
Restante - zilnic, săptămânal, până la trei luni. Pe termen scurt - până la 1 an.
Pe termen mediu - de la 1 la 5 ani.
Pe termen lung - mai mult de 5-7 ani.
- În moneda țării împrumutate;
- În moneda țării creditorului;
- În moneda țării terțe;
- În unitatea monetară internațională (SDR, ECU, etc.).
7. Se disting următoarele sub formă de subvenție:
- Împrumuturile financiare (în numerar) - sunt creditate în contul debitorului și i se pun la dispoziție;
- Acceptarea împrumuturilor - se aplică sub forma acceptării unui proiect de către importator sau bancă;
- Certificate de depozit - documente care arată investiția fondurilor, plasându-le pe un cont de depozit la o bancă la rata dobânzii declarate, - împrumuturi obligatorii etc.
Împrumuturile private sunt furnizate de persoane fizice.
Imprumuturile comerciale (comerciale) sunt credite acordate de firme.
Împrumuturile bancare sunt credite acordate de bănci, uneori prin intermediari (brokeri).
Împrumuturile guvernamentale (de stat) sunt împrumuturi acordate de agențiile guvernamentale în numele statului.
Credite ale organizațiilor financiare și de credit internaționale.
Împrumuturi mixte - în care participă întreprinderile private și instituțiile de stat, stat și internaționale.
Creditul comercial (comercial) este una dintre cele mai vechi forme de credit comercial extern. Este vorba de un împrumut care este furnizat de către exportatorul unei țări importatorului altei țări ca plată amânată sau, cu alte cuvinte, nu este altceva decât un împrumut comercial în comerțul exterior. Un împrumut pentru întreprinderi, al cărui termen se întinde de la 1 la 7 ani, are mai multe soiuri: un împrumut la ordin; Avansul cumpărătorului; credit în cont deschis. Cel mai adesea, împrumuturile ferme sunt vândute cu o factură sau un cont deschis.
Schimbul de lege prevede că exportatorul încheie un acord privind vânzarea de bunuri și apoi expune cambia către importator. Acesta din urmă, după ce a obținut documente comerciale, îl acceptă, adică acordă consimțământul la plată la timp, este indicat.
Creditul în contul deschis se efectuează prin conturile corespunzătoare ale băncilor importatorului și exportatorului. În special, în conformitate cu contractul de datorie, exportatorul scrie în contul importatorului datoriile sale în valoare echivalentă cu valoarea totală a mărfurilor expediate, cu calcularea dobânzii calculate. Importer, la rândul său, obligațiile de timp, care este specificat în acord, rambursa suma împrumutului și să plătească dobândă.
În cazul unui împrumut pentru întreprinderi, importatorul plătește adesea așa-numita plată în avans către exportator, în cantitate adesea de 10-20% din costul livrării pe credit. Astfel, plata în avans a cumpărătorului acționează ca un fel de obligație a acestuia din urmă de a accepta bunurile furnizate pe credit.
Comunicarea credit corporativ cu o bancă este că, deși de credit corporative și reflectă relația dintre furnizor și client, acesta oferă în continuare pentru participarea fondurilor bancare. La vânzarea de mașini, echipamente de credit corporative se acordă pentru perioade mai lungi (de până la 7 ani), care deviază o lungă perioadă de timp puternic exportator și îl face să apeleze la un credit bancar sau refinanțeze de împrumut la bancă.
Creditul extern al băncii are pentru importator anumite avantaje față de marcă. În special, acestea constau în faptul că acest tip de împrumut vă oferă mai mult spațiu de manevră pentru alegerea unui furnizor de anumite produse, și, în plus, oferă termeni de împrumut lung, volume mari de aprovizionare cu împrumut este relativ scăzut și costul creditului.
Împrumuturile bancare în scopul propus sunt împărțite în: export și financiar. pentru tehnica de a furniza: împrumuturi de acceptare și acceptare-rambursare.
Creditul de export este că banca țării exportatoare furnizează băncii importatorului (sau direct importatorului) împrumuturi pentru furnizarea de mașini, echipamente etc. Aceste împrumuturi sunt acordate în numerar și au un caracter "înrudit" (adică debitorul este obligat să utilizeze împrumutul doar pentru a cumpăra bunuri în țările creditorului).
Creditul financiar vă permite să achiziționați bunuri pe orice piață și, prin urmare, există condiții pentru alegerea opțiunilor pentru tranzacțiile comerciale. Destul de frecvent, un împrumut financiar nu este legat de livrările de mărfuri și poate fi atribuit, de exemplu, pentru a plăti datoriile externe, a susține cursul de schimb, pentru a reface exploatațiile (conturile) în valută străină etc. Principalii consumatori de credite financiare sunt TNK și TNB, care le folosesc adesea pentru diverse tipuri de speculații și manipulare financiară. Împrumuturile financiare pot fi de asemenea luate de băncile centrale ale țărilor industrializate, care le utilizează pentru a achita deficitul balanței de plăți și a efectua intervenții valutare.
Se emite un împrumut de acceptare dacă importatorul acceptă să plătească proiectul exportatorului. Înainte de termenul de plată, importatorul plătește suma datorată băncii, iar banca își rambursează obligațiile față de exportator în această perioadă.
Credit de acceptare și rambursare - banca importatorului, în limitele de credit convenite, emite acreditive irevocabile băncii exportatorului, care se angajează să accepte cheltuielile și să le plătească până la data scadenței. După expedierea mărfurilor, exportatorul trimite băncii documente de plată și de marfă. Acesta din urmă acceptă cambia și plătește exportatorului valoarea bunurilor. Banca exportatorului, care este necesară pentru aceasta, primește prin recalcularea cheltuielilor pe piața monetară mondială. La data primirii termenului de plată, ultimul deținător al proiectului îl prezintă pentru plată băncii exportatorului, ceea ce face plata în deplina rambursare a importatorului primită de la bancă.