V-ați întrebat vreodată întrebarea: "Ce ar trebui să fie cerințele minime pentru volumul pentru acțiuni sau ETF?" Dacă da, atunci nu sunteți singuri.
Aceasta este o întrebare importantă la care nu se poate răspunde fără echivoc. În continuare veți înțelege de ce.
Care este "volumul mediu zilnic al comerțului" și de ce este important?
Acest indicator nu este un indicator destinat să prevadă direcția viitoare a mișcării prețurilor. Cu toate acestea, este important, deoarece îi ajută pe comercianți să evalueze lichiditatea stocului sau ETF pe care le selectează pentru tranzacționare.
Dacă stocul este foarte volatil, acesta poate intra cu ușurință și poate ieși din poziții fără a afecta în mod direct prețul. În schimb, trebuie să știți ce active nu ar trebui să fie tranzacționate din cauza lichidității excesive. Aceste subtilități vor fi predate celor mai buni profesori cu mulți ani de experiență în comerț și educație.
Cunoașterea volumului zilnic de tranzacționare zilnic al unui instrument este, de asemenea, importantă deoarece oferă un punct de referință împotriva căruia pot fi identificate supratensiuni, care sunt urme ale acumulării hârtiei de către instituționaliști.
De exemplu, dacă volumul mediu zilnic al stocului este de 500.000, dar brusc, într-o zi, stocul se tranzacționează la un volum de 2.000.000, ceea ce înseamnă că a avut loc o creștere de patru ori a volumului de 400% față de nivelul mediu.
Dacă o astfel de creștere a fost însoțită de o creștere semnificativă a prețurilor în acea zi, acesta este un semn clar că acțiunea a fost susținută de bănci, fonduri mutuale, fonduri speculative și alți participanți pe piață instituționali.
4 întrebări cheie pentru a determina dacă stocul este suficient de lichid pentru tranzacționare
Deși volumul mediu al comerțului în sine poate fi folosit ca un bun punct de referință pentru lichiditatea stocurilor, există și alți factori care joacă un rol important.
Luați în considerare 4 întrebări, răspunsurile cărora, împreună cu indicatorul de volum mediu, pot ajuta comerciantul să determine cu mai multă precizie dacă este posibilă tranzacționarea acestui stoc sau nu.
1.) Câte acțiuni voi schimba? (Dimensiunea contează)
Dacă intenționați să cumpărați doar 100 de acțiuni ale unui instrument, volumul mediu zilnic de tranzacționare nu va fi un obstacol pentru dvs., deoarece puteți închide cu ușurință o astfel de poziție mică, chiar dacă stocul este foarte subțire.
Dar dacă vreți să cumpărați 5.000 de acțiuni, atunci trebuie să evaluați serios cât de dificil va fi să ieșiți din poziție, cu o alunecare minimă și volatilitate. Acesta este cazul când dimensiunea contează.
2.) Cât de mare este volumul mediu al dolarului?
Volumul mediu al dolarului (nu trebuie confundat cu media zilnică!) Este un indicator determinat prin înmulțirea prețului acțiunilor cu volumul mediu zilnic de tranzacționare.
De exemplu, un stoc cu un preț de 25 USD, cu un volum mediu de tranzacționare zilnic de 800.000 $, va avea exact aceeași valoare de dolar ca un stoc cu un preț de 50 USD, cu un volum mediu de tranzacționare zilnic de 400.000 $. și 50 $ X 400 000).
Pentru investitorii instituționali și comercianții care efectuează tranzacții mari, volumul mediu al dolarului este și mai important decât volumul mediu zilnic de tranzacționare.
În exemplul de mai sus, un comerciant instituțional ar considera că ambele stocuri sunt aceleași în termeni de lichiditate.
Ca regulă generală, se poate spune că un volum mediu de dolari de 20 de milioane sau mai mult oferă o lichiditate destul de bună pentru majoritatea comercianților. Dacă aveți un cont de tranzacționare foarte mare. și tranzacționați în poziții mari, puteți conta pe faptul că valoarea acestui indicator peste 80 de milioane vă va oferi o lichiditate maximă.
Cunoașterea volumului mediu al dolarului stocului vă permite să reduceți cerințele minime pentru volumul zilnic mediu, dacă această cotă este costisitoare.
3.) Cât de mult voi ocupa poziția?
Sunteți un comerciant de zi, swing sau comerciant poziție? Timpul în care vă aflați de obicei într-o poziție este direct legat de cerințele pentru volumul minim.
Traderul zilnic, profitând de scumpiri de 10-20 de cenți, ar trebui să se limiteze la stocuri extrem de groase, în care milioane de valori mobiliare sunt schimbate pentru o zi (acestea sunt instrumente cu o răspândire îngustă și o volatilitate extrem de mare).
Pe de altă parte, un comerciant care încearcă să facă bani pe o mișcare de tendință care durează câteva luni poate lucra cu acțiuni mult mai subtile, deoarece are posibilitatea de a-și schimba poziția pentru câteva zile sau chiar săptămâni.
Din acest punct de vedere, comerțul cu leagăn oferă o gamă mai largă de instrumente.
4.) Comercializează stocuri individuale sau ETF-uri?
În stocurile individuale, volumul mediu zilnic al comerțului și / sau volumul mediu al dolarului joacă un rol important în determinarea lichidității.
Dar, în cazul ETF (fonduri de schimb), nivelul volumului mediu nu este atât de important, deoarece acestea sunt fonduri de investiții de tip deschis. Aceasta înseamnă că noi blocuri (stocuri) pot fi create sau răscumpărate după cum este necesar, astfel încât cererea și oferta nu au prea multă influență.
Chiar dacă nu există cumpărători sau vânzători în cadrul ETF timp de mai multe ore, prețurile licitațiilor și ofertelor continuă să se coreleze cu valoarea de piață a fondului, calculată pe baza prețurilor stocurilor sale individuale.
Acest lucru permite comerciantului să se îngrijoreze mai puțin de volumul mediu dacă lucrează cu ETF, decât cu o cotă separată.
Puteți recomanda selectarea stocurilor individuale cu un volum mediu de cel puțin 100-500 de mii (în funcție de mărimea poziției dvs.), iar pentru ETF această bară poate fi redusă la 50.000.
Deși nu este nevoie să vă faceți griji cu privire la lichiditatea ETF, trebuie totuși să știți că fondurile de schimb cu un volum foarte mic de tranzacționare zilnică medie au spread-uri mai mari ofertă / cerere.
Acest lucru este important, dar nu fi obsedat de acest lucru
Cu toate acestea, trebuie să înțelegem că definiția dacă un stoc este suficient de lichidă nu se reduce la o simplă selecție de instrumente care se încadrează într-o gamă de volume alese arbitrar.
De asemenea, trebuie să se înțeleagă că volumul mediu al dolarului oferă o imagine mai completă și mai exactă a lichidității decât volumul schimburilor comerciale. Alegerea acțiunilor este, de asemenea, influențată de intervalul de timp în care lucrați.
Mulți comercianți acordă prea multă atenție volumului mediu zilnic de tranzacționare. Dacă nu sunteți un rechin de bursă cu un cont foarte mare, atunci tranzacțiile dvs., de regulă, nu vor afecta în vreun fel prețul acțiunilor.
Este mult mai important să ne concentrăm pe achiziționarea de acțiuni principale, în care există un sprijin instituțional puternic (aceste acțiuni sunt de obicei destul de active).
Dacă o companie se mândrește cu o creștere bună a profitului sau cu un produs revoluționar care se vinde ca o înghețată pe plajă, atunci stocurile sale pot fi cumpărate chiar dacă sunt foarte subțiri.
Dar, pentru a compensa volatilitatea crescută a prețurilor, este necesar să se reducă dimensiunea poziției sale.
- volumul mediu zilnic de tranzacționare
- volum suficient pentru comerț
- volumul în acțiuni
- volumul în ETF
- lichid stoc
- parts pentru tranzacționare