Obiective: reducerea sarcinii fiscale, îmbunătățirea gestionării exploatației, facilitarea structurii acesteia pentru atragerea de noi investitori sau vânzarea.
Cum să procedăm: să determinăm sarcinile prioritare ale optimizării fiscale, să examinăm modificările tratatelor de evitare a dublei impuneri încheiate de Rusia și specificul impozitării în străinătate.
La sfârșitul ultimului deceniu, răspunsul la întrebarea dacă o exploatație transparentă eficientă ar putea fi construită în jurisdicția rusă a fost fără echivoc negativă. Dar, în ultimii ani, Rusia a parcurs un drum lung în armonizarea principiilor de impozitare cu țările dezvoltate. Acum, companiile autohtone pot fi create, nu numai pentru a optimiza grupul de management, în cazul în care participarea proprietarilor străini nu este de dorit (de exemplu, care se ocupă cu evoluțiile strategice în cadrul contractelor de stat), dar, de asemenea, pentru a reduce povara fiscală. În primul rând, vorbim despre posibilitatea unei distribuții fără taxe a dividendelor în favoarea societății-mamă rusești și a unor noi reguli de impozitare a câștigurilor de capital din vânzarea unei întreprinderi.
Acordurile privind evitarea dublei impuneri oferă o rată de impozit pe venit preferențial la sursă în Rusia, în distribuirea dividendelor în străinătate, dar în anumite condiții, ca standard internațional și specifice - stabilite de Rusia. Standardul include termenii termenului și cota de proprietate și specificul - condiția pentru valoarea investiției. Este adevărat că o astfel de condiție nu are un caracter defensiv (valoarea medie a investiției necesare pentru a aplica o rată preferențială este de 100 000 USD) și nu se aplică tuturor jurisdicțiilor.
O rată standard, preferențial de impozitare la sursă pentru majoritatea acordurilor - 5 la sută, deși un număr de țări, inclusiv Regatul Unit și Slovacia, rata aplicată de 10 la sută. Rata dobânzii de 10% a fost valabilă și pentru investitorii din Luxemburg, dar în acest an este de 5%. Este demn de amintit faptul că valoarea investițiilor necesare pentru aplicarea unei cote reduse specificate în contractele în valută străină, iar capitalul social este format în ruble, și, în consecință, este necesar retratare. Alte acorduri includ cerințe inegale pentru astfel de redefinire Astfel, acordul cu Cipru oferă recalculate în ruble la cursul de schimb de la data de fonduri bănești în capitală, în timp ce acordul cu Elveția și Suedia - la data de angajamente de dividende.
Atunci când se utilizează finanțarea împrumutată în cadrul exploatației, este necesar să se reamintească faptul că ratele la împrumuturi ar trebui să corespundă celor pe piață (în partea care depășește piața, veniturile din dobânzi nu fac obiectul impozitării concesionale). Și, de asemenea, regulile "capitalizării subțiri" pot fi aplicate veniturilor din dobânzi, ceea ce va duce la o creștere a sarcinii fiscale. O ilustrare clară a acestui fapt poate fi decizia Curții Supreme de Arbitraj în cazul lui Severniy Kuzbass.
Dacă alegeți între finanțarea împrumutată și o majorare a capitalului autorizat, această opțiune este adesea preferabilă, deși foarte multe credite de utilizare. Principalul lucru despre care este necesar să ne amintim - creditele trebuie returnate. În același timp, în unele jurisdicții populare, există o taxă pentru majorarea capitalului (în special în Cipru și Elveția), deși rata sa este de obicei nesemnificativă (nu mai mult de 1%). În orice caz, este necesar să se calculeze în detaliu efectul economic, care este determinat nu numai de valoarea cotelor de impozitare.
Compania de suburbanizare din Cipru, care deținea filiale în Rusia, nu a putut rambursa la timp sumele semnificative pe care le-a împrumutat de la societatea-mamă. Ca rezultat, aceștia au trebuit să transforme aceste împrumuturi în capital autorizat, ceea ce a condus la costuri semnificative pentru serviciile juridice din Cipru.
Si cel mai important - nu trebuie să uităm că Rusia nu are și nu a avut acorduri privind evitarea dublei impuneri cu oricare dintre companiile off-shore clasice, cum ar fi Insulele Virgine Britanice, Bermuda și Bahamas. Primele două jurisdicții, deși sunt teritoriile Marii Britanii, nu se aplică însă un acord cu această țară asupra posesiunilor sale de peste mări. Dacă un investitor offshore primește venituri în Rusia, impozitul pe profit la sursă va fi: pentru dividende - 15%, pentru dobânzi - 20.
Veniturile obținute de investitor sub formă de dividende și dobânzi, ca regulă generală, intră în profitul impozabil al societății-mamă străine. Cu toate acestea, în jurisdicțiile tradiționale de exploatație, există numeroase excepții care permit ca dividendele să fie retrase din baza impozabilă. De exemplu, acest lucru este posibil cu condiția ca destinatarul dividendelor să aibă o anumită cotă de ceva timp. În diferite țări, criteriile temporare și procentuale sunt diferite, de exemplu Luxemburg, Suedia și Austria eliberează dividende din impozite dacă beneficiarul deține cel puțin 10% din capitalul societății pentru mai mult de un an. Danemarca și Elveția utilizează, de asemenea, o cotă de proprietate de 10%, dar nu aplică criteriul de timp. Țările de Jos utilizează de asemenea doar criteriul de participare, dar este stabilit la 5%, iar Regatul Unit, Cipru și Slovacia nu impun deloc dividende pe impozite.
Problema impozitării dobânzilor este mult mai dificilă - aproape toate jurisdicțiile includ interesul în întregime în baza impozabilă. Bine, cu excepția Țările de Jos sunt - în țară emisă de o filială a împrumutului poate fi structurat ca un „instrument hibrid“, care combină caracteristici ale ambelor titluri de creanță și de capital de investiții, și, astfel, pentru a minimiza impozitul pe venit.
Atunci când construirea unei structuri tip holding trebuie să țină cont de regulile de impozitare pentru distribuirea veniturilor beneficiarului final sub formă de dividende - majoritatea jurisdicțiilor tradiționale din deținere impune acest impozit pe venit la sursă, cu excepția cazului reglementate de tratate privind evitarea dublei impuneri. Cu toate acestea, țări precum Marea Britanie, Cipru, Letonia, Slovacia și Singapore nu percep taxe la sursă pe dividendele distribuite din țară.
Dintre cele mai atractive din punct de vedere al creării exploatațiilor de astăzi, putem numi astfel de state precum Luxemburg, Elveția, Austria, Olanda, Marea Britanie, Danemarca, Suedia. Și, desigur, Cipru. Opinia predominantă cu privire la aceasta nu se poate schimba sau amendament la acordul privind evitarea dublei impuneri, înăsprirea condițiilor de aplicare a ratelor preferențiale și pentru a facilita schimbul de informații între autoritățile de supraveghere, nici mânuind autoritățile cipriote pentru asistență financiară din partea creditorilor internaționali. În plus, după mulți ani de așteptare, Cipru este acum exclusă de pe lista offshore întocmită de Ministerul de Finanțe al Rusiei.
Cu toate acestea, jurisdicțiile care sunt atractive din punct de vedere fiscal sunt uneori prea scumpe. De exemplu, avantajele Marii Britanii sunt mult exagerate - există un suport juridic excelent în țară, dar jurisprudența anglo-saxonă este extrem de complexă și trebuie să se îndrepte spre serviciile avocaților foarte scumpi.
Sunt exceptate de la impozitare a câștigurilor de capital, dividende intrare și de ieșire, cu excepția primite și plătite în offshore. Din anul următor, impozitele asupra veniturilor din dobânzi și a redevențelor ar trebui eliminate. Împreună cu reforma fiscală intră în vigoare acordul privind evitarea dublei impuneri cu Rusia, care, împreună cu proximitatea teritorială, răspândirea limbii ruse și prezența unei servicii juridice și bancare dezvoltate, pot face Letonia extrem de atractivă pentru investitori ruși.
Vanzare de afaceri si alte sarcini
Cele mai tradiționale jurisdicții de exploatație exclud câștigurile de capital de la baza fiscală atunci când vinde o afacere dacă sunt îndeplinite mai multe condiții. De regulă, vorbim despre termenul de proprietate asupra activului - cel puțin un an (de exemplu, la fel ca în Luxemburg, Suedia sau Elveția). În unele jurisdicții, beneficiile fiscale sunt acordate pe baza altor criterii - cota de proprietate (Austria), referindu-se la activitățile vânzătorului (Țările de Jos), sau pe baza faptului rămas, dacă vânzătorul a companiei după tranzacția are orice „fiice“ (Marea Britanie). Iar Cipru și Singapore scutesc de impozitare orice venit din câștigurile de capital.
Cu toate acestea, adesea un investitor strategic nu este gata să investească nu numai în companii rusești, ci și străine, preferând să se ocupe de jurisdicții europene de încredere. Structurile offshore sunt dificil de trecut datorită lipsei de transparență și lipsei de conturi auditate.
Trebuie să se țină seama de alegerea jurisdicției vânzătorului în cazul în care principalul activ al societății vândute este proprietatea imobiliară din Rusia. O serie de acorduri privind evitarea dublei impuneri conțin o regulă potrivit căreia un impozit pe câștigurile de capital din vânzarea unor astfel de societăți ar trebui plătit în Rusia. În plus, acordurile prevăd o abordare diferită pentru a determina ce este un "element de bază". De exemplu, un acord cu Cipru definește acest criteriu după cum urmează: mai mult de 50% din activele companiei sunt proprietăți imobiliare rusești. În acord cu Luxemburg, o altă cifră apare - 75%.
De asemenea, structura de susținere poate fi utilizată pentru a optimiza controlul folosind juridice (executivă societate de administrare a autorității de transfer), financiare (crearea de sisteme de raportare de management consolidate) sau mecanisme mixte (crearea companiei speciale care efectuează funcții de service). Un vârf original al exploatației este un fond sau un fond care va asigura securitatea și integritatea activelor beneficiarului și a descendenților săi.
Există însă cazuri în care sarcinile pe care structura de exploatație le este chemată să înceapă să se contrazică reciproc, deoarece în unele situații aceeași jurisdicție acordă privilegii și, în alte circumstanțe, pune în discuție condiții stricte.
Compania britanică de holding a fost înființată pentru a primi dividende de la "fiica" rusească (utilizarea ratei minime de impozitare la sursă în cadrul acordului de evitare a dublei impuneri) și distribuirea lor ulterioară către beneficiarii finali în jurisdicția offshore. Faptul este că în Marea Britanie nu există nici o taxă la sursă pe dividendele distribuite în străinătate, inclusiv pe cele off-shore. Beneficiarii au decis să vândă activele rusești cu un profit mare, dar nu au putut evita impozitul pe câștigurile de capital în Marea Britanie, deoarece holdingul britanic a încetat să mai facă parte din "grupul de tranzacționare" (nu avea alte investiții). Ca rezultat, activele rusești au fost vândute la costul capitalului companiei din Olanda, care la vândut pe piața liberă.
Enver Skardeli - Director al departamentului de consultanță fiscală și contabilă internațională al companiei de audit și consultanță "Creare și dezvoltare", expert al revistei "Director financiar"