Capitalul totale si capitalul de lucru
Imaginați-vă că sunteți obosit de a trăi în această țară mare, dar complex, și v-ați decis să părăsească acest loc pentru totdeauna. Nu vă îndemn să faceți acest lucru. Doar - imagine.
Tu rasprodaote tot ceea ce poate fi vândut. Adică, toate activele sale - și a lucrătorilor, și în șomaj - plătiți în numerar.
Apoi, ca un om decent, dedică toate datoriile lor - și de bănci, și un vecin.
Ce sumă de bani va fi în mâinile tale?
Deci: de fapt, această sumă de bani, arată cât de multe sute de Yat finanțelor dumneavoastră. Subliniez: nu atât de mult în picioare, și anume finanțele tale. Această sumă de bani este numit de capital. sau, în mod alternativ, de capital sau capitalul total.
În viitor, vom folosi de multe ori termenul „capital total“.
>> Capitalul total este egal cu valoarea tuturor activelor minus suma tuturor datoriilor:
CAPITAL TOTAL = Active - Datorii
Capitalul total este caracteristica principală a condiției financiare de familie. Aceasta arată cât de multe sute de finanțe Yat de familie.
O altă caracteristică nu mai puțin importantă a situației financiare, este capitalul de lucru.
>> Capitalul de lucru este egal cu costul tuturor activelor de exploatare minus suma tuturor datoriilor:
LUCRU DE CAPITAL = ACTIVE OPERARE - Datorii
Ce sens are această caracteristică? Capitalul de lucru este diferit, în esență, din capitalul total?
>> În primul rând, observăm că capitalul total arată cum putem închide toate datoriile în detrimentul tuturor bunurilor sale. Și, în detrimentul a proprietății (active neperformant), precum și în detrimentul economiilor și a banilor (active de operare).
În schimb, capitalul de lucru arată cum putem închide toate datoriile, numai de economii și bani. Închide datoria fără a atinge un apartament, o mașină și o colecție de monede antice.
Cineva surprins de faptul că am putea avea și economii, datorii și, în același timp? Cineva nu înțelege de ce au depozite în bănci în cazul în care există un împrumut? De ce nu pot rambursa împrumutul, în cazul în care nu există bani gratis?
Aceasta este, capital de lucru demonstreaza capacitatea noastra de a-și plăti datoriile, fără a schimba stilul de viață esențial. Numai în detrimentul economiilor; fără a atinge activele pe care le folosim noi înșine.
>> În al doilea rând, capitalul de lucru arată cât de mult din economiile noastre (active de lucru), de fapt, este munca noastră și este pe noi.
Să presupunem că capitalul de lucru este egal cu zero, adică. E. active de operare sunt datorii. Acest lucru înseamnă că activele de exploatare există doar în detrimentul datoriei. Din punct de vedere financiar, astfel de active nu pot fi luate în considerare în întregime lui. Și poate că aparțin în mod legal pentru noi, dar în cele din urmă ei vor deveni propriul lor atunci când vom plăti datoria.
Desigur, ne bazăm pe faptul că datoriile vor fi achitate în timp, în detrimentul profiturilor. Ne câștigăm și să se întoarcă.
Dar să aruncăm o privire la fig. 3.
Venitul nu este legată direct de datoria. Veniturile sunt convertite doar în active de lucru, mai mult decât în orice. Prin urmare, putem achita datoriile numai în cazul în care de lucru pentru a crește active. Noi nu-l cheltui, nu lăsați în costuri, și de a salva și de a folosi pentru a plăti datoriile.
Datoriile sunt anulate din cauza activelor, și nu în detrimentul profiturilor.
Încă o dată vreau să subliniez faptul că gestionarea finanțelor familiei - este, în primul rând, de gestionare a activelor. Pentru a fi mai precis - este gestionarea activelor de exploatare, adică, economii și bani ... de gestionare a veniturilor și a cheltuielilor chiar și un al doilea raport cu activele de exploatare de control.
Acum, amintiți-vă că activele de lucru capabile să genereze venituri. Este logic să se presupună că acele active de lucru, care până în prezent nu au într-adevăr a noastră, de a genera venituri nu este destul de noi. Mai degrabă, cei care ne-a dat aceste datorii, creditorii noștri. Prin urmare, este rezonabil să se presupună că astfel de active de lucru nu sunt de lucru pentru noi.
O altă situație. În cazul în care capitalul de lucru este mai mare decât zero, adică, active de lucru decât datorii, atunci o parte din active de lucru și este de departe faptele noastre pentru noi. Astfel, capitalul de lucru arată cât de mult putem presupune activele sale de operare finale.
În cele din urmă, atunci când capitalul de lucru este mai mică decât zero, înseamnă că noi nu numai că nu fac parte din economii și bani (active de lucru) noastre, dar, de asemenea, proprietatea (active neperformante) nu este în întregime a noastră. Trăim un pic din apartamentul său și a conduce un pic off în mașina lui.
Deci, capital de lucru, în primul rând, arată capacitatea noastră de a plăti datoriile, numai de economii și bani; în al doilea rând, aceasta indică o parte din economiile aparține într-adevăr la noi (în termeni financiari) și lucrează pentru noi.
>> Putem spune că capitalul total caracterizează starea noastră financiară globală. și capital de lucru caracterizează capacitatea noastră financiară.
Ca un exemplu, ia în considerare cele patru familii care au aceeași proprietate, economii, și bani, dar diferite datorii.
- apartament cu toate mobilier costa 3000 de mii de ruble ..
- aparatul în valoare de 600 de mii de ruble ..
- contribuția băncii la 450 de mii de ruble ..
- conturi bancare și carduri și de numerar de 25 de mii de ruble ..
Total active 3 000 600 +450 +25 = 4075000. Frecati.
- active neperformante (un apartament și o mașină) 3 600 de ruble ,.
- active de exploatare (depozite și numerar) de 475 de mii de ruble ..
Datorii: Nici nici o datorie, egal cu 0.
Capitalul total în acest caz este suma activelor, t. E. 4075000. Frecați.
Capitalul de lucru este suma activelor m de lucru. E. 475000. Frecați.
Active - la fel ca cea a familiei A.
Datorii: credit auto, soldul de 400 de mii de ruble ..
Capitalul total este de 4075 - 400 = 3675000 Rub..
Capital de lucru este 475-400 = 75 mii Rub..
Active - la fel ca și cea a familiilor A și B.
- un credit auto de 400 de mii de ruble;..
- creditul de consum (luând în vacanță) - 150 de mii de ruble ..
Datorii Total: 550 de mii de ruble ..
Capitalul total este de 4075 - 550 = 3525000 Rub..
Capital de lucru este de 475-550 = - 75 mii Rub..
Active - aceeași ca cea a familiilor A, B și C.
- Ipoteca 2500 de mii de ruble ..
- credit de consum pentru reparații apartamente 1 300 de mii de ruble ..
- un credit auto de 400 de mii de ruble ..
- creditul de consum (luând în vacanță) - 150 de mii de ruble ..
datorii Total 4 350000 ruble ..
Capitalul total este de 4075 - 4350 = - 275000 Rub..
Capitalul de lucru este de 475 - 4350 = -. 3875000 Rub.
Pentru comoditate, vom reduce informațiile din tabelul 1.
Tabelul de calcul 1. Exemplu de capital total capital circulant
Ce se poate spune despre aceste familii?
Ei au exact aceeași proprietate, de economii și bani. Dar diferența dintre aceste familii este foarte semnificativ.
În primul rând, uita-te la capitalul total. Familie A, B și C au o comună sau capital propriu. Valoarea sa este mai mare decât zero. E. finanțele sute Yat anumită sumă de bani.
finanțele familiei T nu este o sută de nimic Yat, capitalul total este negativ. Din punct de vedere financiar, această familie nu face parte din oricare dintre lucrurile pe care le deține.
Pe de altă parte, vedem că această familie nu este în prezent în măsură să ramburseze datoriile, chiar dacă vinde tot ce are. Este posibil ca această capacitate va fi în viitor, dar până în prezent - nr. Este un fapt!
Apoi, uita-te la capitalul de lucru. Familie A și B au un capital de lucru pozitiv; familia în capitalul de lucru este negativ.
Familia și datoria deloc. Prin urmare, ea aparține tuturor economii și banii ei. Toate activele sale de lucru sunt de lucru pentru această familie.
Familia B deținut doar o mică parte a activelor de lucru (75 mii. Frecați. De la 475 mii. Frecați.). Bo mai mare parte a activelor de lucru încă mai trebuie să „lucreze“.
Pot exista două puncte de vedere.
În primul rând, este necesar să se lucreze în mașină, pentru că este să-l achiziționeze și a luat un împrumut de masina. O contribuție la activitatea existentă nu este necesară. Acesta este deținut în întregime de familie; Acest economii „pentru o zi ploioasă.“
În al doilea rând, este necesar să se lucreze contribuția, nu mașina.
Cu alte cuvinte, familia a construit o economie „pentru o zi ploioasă“ în detrimentul fondurilor împrumutate, în detrimentul creditului auto.
Bancherii vor jura pe acest punct de vedere; important pentru ei orientarea țintă de credit. Dar pentru cele mai multe familii din urmă de vedere este mai flexibilă.
Masina - o activelor neperformante, adică activul, pe care ne-am folosi în viața noastră ... O contribuție - de lucru activ. O putem gestiona cum cred de cuviință, și nu va duce la schimbări semnificative în stilul de viață.
Desigur, acest lucru nu înseamnă că trebuie să închidă urgent împrumutul pentru contul de depozit și își pierd economiile lor.
În această parte a cursului ne forma o idee despre finanțele lor. O astfel de viziune, care le permite să gestioneze în mod eficient și flexibil.
Exemplul de mai sus ilustrează faptul că se poate face în diferite moduri, și o abordare creativă la această chestiune nu va fi de prisos.
Familia trebuie să „lucreze“ nu numai toate activele de exploatare, dar, de asemenea, o mică parte a proprietății - datoriile în valoare de 550 de mii de ruble .. depășesc activele de exploatare în valoare de 475000. freca.
Poate că odată cu lansarea a trebuit să aștept? Cu un credit în vacanță, în prezența altor datorii - nu cea mai bună soluție din punct de vedere financiar.
Ponderea pe pagina