asigurare de investiții -

Cerințe preliminare de asigurare a investițiilor

Una dintre principalele direcții de dezvoltare a proceselor de globalizare în economia mondială este mișcarea internațională a capitalurilor. care își găsește expresia sub forma diferitelor tipuri de investiții străine. Specificitatea investițiilor străine este că proprietarii de capital dintr-o țară (sau mai multe țări) să investească în obiectele sale de investiții situate pe teritoriul unui alt stat. Procesul de plasare a investițiilor străine este asociată cu diverse riscuri. și anume posibilele daune cauzate de evenimente adverse care rezultă în daune, pierderi, daune investitorului. Problema principală pentru mai multe forme de investiții este de a oferi o protecție de asigurare împotriva efectelor adverse ale acestor riscuri. [2]

Forme de investiții și modalități de a proteja împotriva riscului de

forme de investiții

Investițiile străine pot fi realizate în diferite forme. De exemplu, zakonRumyniya „Cu privire la investițiile străine“, spune că investitorii străini au dreptul de a investi în România până la [2]:

participarea la cota de întreprinderi stabilite în comun cu persoane juridice și cetățenilor din România și alte țări, precum și achiziționarea de interese în întreprinderi, acțiuni, acțiuni, obligațiuni și alte valori mobiliare;
crearea de întreprinderi deținute în totalitate de către investitorii străini, precum și sucursalele persoanelor juridice străine.

Din punct de vedere al zakonaRumyniya „Cu privire la reglementarea valutară și de control valutar“ a tranzacțiilor valutare legate de fluxul de capital, printre altele includ: • investiții directe, de exemplu, investiții în capitalul social al societății în scopul realizării de venituri și de eligibilitate pentru participarea la managementul; • investiții de portofoliu, și anume, achiziționarea de titluri de valoare; • acordarea și primirea de întârziere de plată pentru mai mult de 180 de zile privind exporturile și importurile de bunuri și servicii (credite comerciale); • acordarea și primirea de credite financiare pentru mai mult de 180 de zile.

Tipuri de asigurare, metode de protecție împotriva riscurilor

Există diferite metode pentru a preveni posibilele pierderi în diverse activități de investiții. De exemplu, de mărfuri și de credit financiar asigurat este de obicei sub rezerva condițiilor stabilite într-un articol cu privire la riscurile financiare. Investițiile de portofoliu pot fi asigurate împotriva eventualelor pierderi legate de modificări ale prețurilor acțiunilor. obligațiuni prin acoperire.

Asigurare Private Equity

Pentru asigurarea investițiilor directe, există diferite tipuri de asigurare prin încheierea unor acorduri corespunzătoare cu societățile de asigurare. Să luăm în considerare în mai multe probleme de detaliu de securitate a investițiilor străine directe.

Riscurile care afectează investițiile directe pot fi împărțite în următoarele grupe [2].

Riscurile de dezastre naturale: uragan, furtuna, cutremure, inundații, înghețuri neobișnuit de severe, grindina, randamentul agricole a apelor subterane și alte evenimente similare de origine naturală.
Pericol de incendiu care pot fi cauzate de diverse motive, cum ar fi de origine naturală (de exemplu, fulgere) și a făcut-om (legate de locul de muncă).
riscurile tehnice, care pot fi direct legate de construcția, exploatarea construcția, instalarea, punerea în funcțiune și încercare a obiectelor construite.
Riscurile politice, care includ: nationalizarii, exproprierii investițiilor; greve la nivel național, tulburări civile, revolte, acte de război; acțiunilor autorităților publice, limitând convertibilitatea exportului de capital, venituri și altele.
Acțiunile de terți: jaf, furt, șantaj și alte acțiuni similare.
Riscurile economice, care includ modificări ale condițiilor de piață.
Alte riscuri care nu pot fi atribuite la oricare dintre cele de mai sus.

Cele mai multe dintre aceste grupuri de riscuri de investiții acoperite de asigurare sau, uneori, de auto-asigurare. adică, prin crearea de unele dintre propriile fonduri de rezervă.

De exemplu, există în lume practica diverse tipuri de asigurări de proprietate acoperă majoritatea riscurilor de dezastre naturale, riscuri de incendiu, precum și daune din acțiunile unor terțe părți, riscuri tehnice, și altele. Aceste riscuri sunt, în general, bine descrise de statistici de asigurare, au simplificat sistemul de reasigurare și oferă astfel o protecție de asigurare suficient de fiabile. Tipuri de asigurare, care oferă protecție au o lungă istorie a acestor riscuri. Atunci când decide cu privire la investițiile de asigurare materializat sub forma diferitelor tipuri de proprietate ar trebui să fie considerat un deosebit de activ într-o țară sau alta lege, reglementările de securitate și vamale. precum și fiabilitatea companiei de asigurări. [2]

de asigurare a riscului politic

O caracteristică a tipurilor tradiționale de asigurare a bunurilor este că riscurile politice sunt, în general, nu sunt asigurate în baza acestor contracte de asigurare. În plus, riscurile politice nu sunt suficient de baze statistice fiabile, și anume probabilitatea de apariție a acestora este extrem de dificil de prezis. Evaluarea riscurilor este adesea aici natura hotărârilor expert. Pe lângă consecințele apariției lor poate fi purtat pentru un investitor catastrofal și necesită cantități semnificative de compensare a investitorului.

Datorită acestor caracteristici riscuri politice tradiționale în protejarea investitorilor din acțiunile lor rol esențial jucat de stat. [2]

În primul rând, statul oferă garanții juridice adecvate investitorilor străini prin intermediul legislației naționale corespunzătoare și acorduri internaționale privind promovarea și protejarea investițiilor. De exemplu, conține o prevedere care „investițiile străine în articolul 8 zakonaRumyniya“ privind investițiile străine în Federația Rusă“. să nu fie socializare și nu pot fi supuse rechiziționeze sau sechestru ". Cu toate acestea, se prevede în continuare că sunt permise astfel de măsuri „în cazuri excepționale, prevăzute de lege, atunci când sunt luate astfel de măsuri în interesul public.“ În același timp, legea prevede că, în caz de naționalizare sau rechiziționare, care trebuie să fie nediscriminatoriu, investitorul străin are dreptul la o despăgubire în moneda în care au fost efectuate investiții de valoare reală [3].

În al doilea rând, orice stat, care prevede investiții ca o componentă importantă a politicii sale externe. direct implicat în asigurarea investițiilor străine prin crearea unei societăți de asigurări de stat, asigurarea împotriva riscurilor politice, fie prin sprijinirea activităților companiilor de asigurări private implicate în acest tip de asigurare.

Practic, toate țările dezvoltate, cum ar fi companiile de asigurări au fost în jurul pentru o lungă perioadă de timp. [2]

De exemplu, în Statele Unite, este angajată în asigurări de investiții străine Overseas Private Investment Corporation, OPIC (OPIC - Overseas Private Investment Corporation). OPIC a fost stabilit ca o agenție specializată în anul 1969, o modificare specială a statutului guvernului federal al SUA în 1961 - „Cu privire la ajutorul extern.“ Activitățile acestei organizații se referă la investițiile americane în 140 de țări. OPIC a sprijinit investitorii americani în următoarele trei programe.

Asigurare intereselor patrimoniale ale riscurilor politice asociate cu exproprierea sau naționalizarea. ireversibilității monedei locale, pagube materiale și pierderi de profit ca urmare a unor tulburări civile, războaie și schimbări de regim politic, și altele asemenea.
Finanțarea proiectului și creditarea investitorilor privați, prin acordarea de credite pe termen scurt și pe termen lung.
Furnizarea de servicii de consultanță investitorilor pentru studiul situației politice și economice în presupusa țară de investiții.

Programul de asigurare OPIC presupune că dreptul de a primi o acoperire de asigurare de la OPIC sunt persoane juridice. stabilită în conformitate cu legislația Statelor Unite, și persoane juridice străine, ponderea capitalului american care depășește 95%, precum și cetățeni SSCHA.

Obiectul de asigurare poate include următoarele tipuri de investiții:

investiții directe, inclusiv cele legate de lucrările de construcție și de instalare, modernizarea producției;
Drepturile de participare, acțiuni și alte valori mobiliare;
drepturile de proprietate legate de comerțul cu licență, leasing internațional, franciză și altele;
împrumuturi și credite;
alte tipuri de investiții.

Perioada pentru care contractul de asigurare poate fi încheiat de la 12 la 20 de ani. Suma de asigurare poate fi de până la 150 mil. Dolari SUA pentru fiecare proiect. În acest caz, suma asigurată este mai mică de 90% din costul total al proiectului, care este reținerea netă a asigurat (investitor) nu este mai mică de 10%.

Asigurarea împotriva riscului de lipsă de convertibilitate monedă implică plata despăgubirii de asigurare în caz de eșec de a converti venit sau de capital în valută din cauza deciziilor guvernului național pentru a limita de schimb valutar sau a cursului de schimb discriminatoriu. precum și blocarea soluțiilor de capital.

Asigurarea împotriva riscului de expropriere sau naționalizare a investițiilor implică o acoperire de asigurare în cazul în care astfel de acțiuni sunt decise de autoritățile publice fără compensație.

OPIC activități de practică pentru tot timpul existenței sale arată că este puțin peste 1% din totalul investițiilor din SUA în străinătate au fost asigurate.