Scopurile și obiectivele de a investi în fonduri mutuale
fond de investiții unitate (PIF) este o formă de plasament colectiv, ceea ce implică punerea în comun mai multor investitori pentru a se adapta în continuare atașamentul față de active pentru a genera venituri. Investițiile investitorilor care intră sub responsabilitatea unui manager profesionist, care se angajează să crească randamentul investițiilor.
PIF, astfel, este un complex de proprietate, bazată pe managementul de încredere de către o firmă specializată sau de management. Scopul principal al unei astfel de fond - creșterea valorii stocului de proprietate. Activele fondului sunt fondatorii unităților de fond, care, pe baza consimțământului reciproc al transferului de control profesional manager sau o echipă manageri.
clasificarea fondurilor mutuale
Toate fondurile mutuale pot fi împărțite în mai multe grupe în conformitate cu următoarele criterii.
- Fondurile deschise de:
- Deschideți - vă permite să cumpere acțiuni și să le ramburseze în orice moment,
- Închis - unități pot fi răscumpărate numai prin închiderea fondului, pentru a achiziționa cota poate fi doar la începutul formării fondului mutual,
- interval - face posibil să cumpere și să răscumpere unități la intervale prestabilite de timp (de obicei, de 1-2 ori pe an).
- Direcția de investiții:
- acțiuni
- obligațiuni
- indici,
- de investiții mixte,
- ipotecare,
- proprietate,
- investiții directe,
- acoperire,
- chirie,
- credite
- fonduri de fonduri,
- fonduri din industrie,
- piețele de mărfuri,
- fonduri de capital de risc,
- piețele monetare,
- valoarea artei.
- Capitalizarea companiilor în care sunt investite fonduri:
- mare capac fonduri mutuale investesc în primul rând în companiile scumpe (costul de mai mult de 8 miliarde $). Pentru astfel de fonduri caracterizate prin stabilitate și volatilitate scăzută.
- dimensiune medie a fondurilor mutuale investesc, de obicei, în compania în valoare de 1-8 miliarde $.
- Mici-capac de fonduri mutuale investesc investitorilor în acțiuni ale companiilor cu o valoare de piață de nu mai mult de 1 miliard $. Aceste fonduri mutuale sunt foarte brusc reacționează la fluctuațiile pieței de valori.
- Fondurile mutuale care investesc în sectoare sau regiuni.
- Fondurile mutuale cu o garanție privind investițiile investitorilor - astfel de fonduri diferă prin faptul că acestea permit să obțină un venit bun și pentru a asigura siguranța investitorilor instalațiilor sale.
Scopurile și obiectivele de a investi în fonduri mutuale
Scopul de a investi în fonduri mutuale - o provocare financiară cu care se confruntă un investitor, investind banii în fond. Scopul principal de a investi în fonduri mutuale, după cum urmează:
- Creșterea veniturilor.
- Acumularea de capital pentru viitoarele investiții mai mari.
- Economisirea de bani la momentul pensionării.
Obiectivele de investiții în fonduri mutuale și determină orizontul de investiții, adică, perioada maximă pentru care investitorul intenționează să investească.
Creșterea veniturilor în acest moment este una dintre cele mai frecvente obiective de investiții în fonduri mutuale, inclusiv în România. În acest scop, de regulă, selectate fonduri mutuale, oferind o garanție bună pentru conservarea și exagerarea investitorilor, precum și să permită o cotă de a închide în orice moment.
Acumularea de capital - sunt, de asemenea, o țintă populară pentru care aleg fonduri mutuale cu risc scăzut.
Folosind fondul mutual, cu scopul de a acumula fonduri în momentul retragerii sale în România abia comune, în timp ce în Europa, investițiile în fonduri ca o modalitate de a „câștiga“ la pensie este popular.
Pentru investitorii români în ultimii ani, au devenit, de asemenea obiective relevante, cum ar fi economisirea de bani împotriva inflației și asigurarea rentabilității investițiilor, nivelul care va depăși nivelul actual al inflației.
Alegerea obiectivelor este determinat, printre altele, criterii cum ar fi:
- vârsta investitorului,
- nivelul veniturilor investitorului,
- obiectivele de viață și prioritățile,
- nivelul de alfabetizare economică,
- rentabilitatea preconizată a investițiilor,
- dorința de a investițiilor de risc,
- în special natura și psihologia investitorului.
Modalități de a investi în fonduri mutuale
În funcție de tipul de fond mutual, următoarele opțiuni de investiții.
- Investiții în obligațiuni. Profitabilitatea pe termen scurt a unor astfel de investiții este destul de scăzută, dar în investiții pe termen lung în obligațiuni este de multe ori mai profitabil decât a investi în stocuri. Rata medie de rentabilitate este comparabil cu depozite bancare. Cu toate acestea, în comparație cu băncile din fondul mutual are un avantaj semnificativ: investitorul are dreptul, în orice moment pentru a ridica investiții și profiturile, fără a pierde o parte substanțială a veniturilor, așa cum se întâmplă în cazul retragerii timpurie a fondurilor de la depozit în bancă. Nivelul de risc atunci când investesc în obligațiuni PIFS este, de asemenea, una dintre cele mai mici.
- Investițiile în acțiuni. În cazul în care un investitor este important pentru a obține profituri mai mari, selectate acțiuni ale fondurilor mutuale. Managerii acestor fonduri achiziționa acțiuni la companii care sunt susceptibile de a avea tendința să crească în preț, și apoi vinde acțiunile după atingerea valorii de vârf. În ciuda rentabilitatea ridicată a acestui tip de fond mutual este una dintre cele mai riscante.
- mixte de investiții. Risc minim coroborat cu randament ridicat poate fi realizată prin încorporarea unei investiții mixte PIFS. Aceste fonduri sunt utilizați în mod activ așa-numitul principiu de diversificare, care este, investitorii investesc în diferite active: stocuri, imobiliare, valori de artă, etc.
- fonduri de capital de risc. Acest tip de fonduri mutuale legat de acțiunile cele mai riscante, iar această tactică de multe ori duce la „arderea“ de până la 75% din fondul. Cu toate acestea, beneficiile rezultate acoperă toate daunele cu interes.
- Imobiliare fonduri mutuale. Astfel de fonduri de investiții are loc în construirea de instalații și vânzarea ulterioară a acestora sau în achiziționarea de bunuri terminat cu scopul de a pune-l pentru închiriere sau revânzare. Acest tip de fonduri mutuale sunt întotdeauna închise, adică, investitorul poate retrage investiția și interesul numai în fond închis-end (de obicei 4-5 ani).
Horizon de a investi în fonduri mutuale
Norme comune pentru toate investițiile - cea mai mare randamentul așteptat, cu atât mai mult orizontul de investiții - este valabil și pentru fondurile mutuale. Pe orizonturi lungi (3 ani sau mai mult) piețe variații pe termen scurt sunt netezite, investitorilor și crește randamentul. Aceleași greșeli și dezamăgiri cu privire la investițiile în fonduri mutuale, de multe ori în legătură cu alegerea greșită a orizontului de investiții.
Română de pragul de intrare de mediu în fondul de investitor pornește de la câteva zeci de mii de ruble. Orizontul mediu de investiții este de 3-5 ani.
riscurile de a investi în fonduri mutuale
Fondurile mutuale sunt considerate mai riscante mod de a investi decât depozitele bancare. Dezavantajul acestei investiții - necesitatea de a plăti pentru serviciile societății de administrare sau administratorul fondului (și plata poate fi de mai multe tipuri, în funcție de condițiile din Codul penal). Mărimea medie a Comisiei pentru serviciul CM - 0,5-5%.
Practica arată că multe fonduri mutuale au devenit neprofitabile, astfel încât alegerea societății de administrare ar trebui să revizuiască cu atenție statisticile și de rating sale, nu să investească în fond cu potențial de pierderi. investiții nefericiții și rele de management poate reduce semnificativ costul unității, în loc să crească ea.
Fondurile mutuale minus - în faptul că un investitor lipsit de experiență sau novice greu de navigat într-o varietate de fonduri și alege unul care, foarte probabil, îl va aduce profitul așteptat.
Rezultatul a investi în fonduri mutuale
Se crede că managerii cele mai multe fonduri mutuale care doresc să maximiza profiturile fondului, dar nu este. O mare parte din Codul penal au stabilit sarcina, în primul rând, de a bate indicele, care compară rezultatul activității fondului (în România - un RTS). Prin urmare, nu se obține întotdeauna fondul mutual de așteptat coincide cu cea reală.
De regulă, fondurile medii de obligațiuni randament menținut la 8-12% pe an. Fondurile mai de succes poate demonstra nivelul de 45-50% și mai mare.
În ceea ce privește valoarea unității, în fondurile mutuale de acțiuni și obligațiuni depinde de dinamica pieței și indicele MICEX. Prin urmare, investițiile în fondurile mutuale, investitorul poate aștepta la un nivel de venit apropiat de creșterea pieței. Cu toate acestea, din cauza instabilității pieței românești a riscului de rentabilitate redusă a fondurilor mutuale, cu un orizont lung a crescut.
investiții pasive Subiect și investiții în fonduri tranzacționate la bursă, cu ce în ce mai populare în fiecare an. Cel mai simplu și mai ieftin mod de a investi în indicele de piață.