Calcularea riscului de capital
Sub riscul de capital este riscul de pierderi financiare (pierderi) într-o bancă comercială din cauza schimbărilor nefavorabile în valoarea de piață a titlurilor de capital. expunerea de stoc este definit ca suma a două măreție:
în cazul în care SFR - riscul special de stoc - riscul unei schimbări nefavorabile în valoarea curentă (justă) a unui instrument financiar sub influența factorilor legați de emitentul valorilor mobiliare, FIU - riscul de stoc comun - riscul unei schimbări nefavorabile în valoarea curentă (justă) a instrumentelor financiare ca urmare a modificărilor de preț în piața de valori.
Evaluarea riscului băncii comerciale pentru stocul realizat în următoarele instrumente financiare:
| Obligațiuni convertibile și acțiuni preferențiale convertibile care îndeplinesc condițiile de conversie în acțiuni comune: prima data la care se poate face conversia în acțiuni, va veni în mai puțin de 3 luni sau mai mult de un an în cazul în care prima data a trecut deja randamentul instrumentului, calculat ca diferența dintre valoarea curentă de piață a valorilor mobiliare convertibile și prețul de piață al acțiunii suport este mai mic de 10% din prețul de piață al acțiunilor subiacente;
| Instrumente financiare derivate ale căror active de bază sunt titluri enumerate mai sus, precum și indicele de stoc.
certificate de depozit sunt incluse în portofoliul țării de reședință al emitentului acțiunilor subiacente acestora.
Instrumentele financiare derivate asupra valorilor mobiliare index sau indicele de acțiuni de sinteză incluse în calcul ca o singură poziție (lung și / sau scurt), în funcție de suma valorilor de piață ale valorilor mobiliare incluse în index.
La calcularea riscului de capital sunt determinate inițial pozițiile nete pe fondul de instrumente financiare contabilizate la bilanț și în afara bilanțului conturilor foaie, precum și conturile extrabilanțiere ale instrumentelor financiare derivate ale căror active suport sunt acțiuni, și apoi grupate pentru portofolii în fiecare țară.
În etapa următoare se calculează pozițiile nete și poziția brută. Net - poziția portofoliului țării este definită ca fiind diferența dintre pozițiile lungi nete și suma pozițiilor scurte nete (cu excepția pozițiilor mărcii). Poziția brută a portofoliului țării este considerată ca suma pozițiilor lungi nete și a pozițiilor scurte nete (cu excepția pozițiilor mărcii).
De exemplu, portofoliul țării „A“ este reprezentată de următoarele poziții pe instrumente:
cea mai lungă poziție netă pe unealta № 2 - (30000ed.);
Poziția scurtă netă a numărului instrument de 3 - (. -10000ed).
în acest caz, poziția netă va fi de 40 000 de unități.; Poziția brută - 60 000 de unități.
Toate pozitiile privind instrumentele financiare denominate în valută sunt convertite în moneda națională la Banca România la data de raportare.
În cadrul fiecărei țări de portofoliu realizate de compensare (offset) poziția și riscul valoarea reziduală calculată pe poziții de opțiune:
20% din poziția opțiunii compensată în echivalent delta, dacă opțiunea este tranzacționată pe un schimb organizat și piețele OTC.
40% din poziția opțiunii compensată în echivalent delta, dacă opțiunea este tranzacționată pe piața neorganizată OTC.
Prin mărimea poziției lungi care rezultă din portofoliu se adaugă la riscul valorii reziduale a țării, dar toate pozițiile lungi de opțiuni, la valoarea poziției scurt - toate scurt. Pentru calcularea poziției brute stocul special al țărilor cu risc de portofoliu ponderate cu un factor de 2 și 4%.
Sumele pozițiilor nete lungi și scurte, dar instrumentele financiare nete fără risc (0%) și instrumente financiare cu un risc de 0,25, 1,0, 1,6% înmulțit cu factorul 2% .Finansovye instrumente riscul menționat anterior sunt multiplicate cu un factor de 2%, cu condiția că nici unul dintre pozițiile individuale nu depășește 5% din poziția brută (agregat) țara de portofoliu Această limită poate fi crescută la 10%, în cazul în care suma pozițiilor individuale să nu depășească 50% din poziția portofoliului brut.
Suma pozițiilor lungi și nete scurte nete în instrumente financiare cu un risc foarte ridicat (8%) - valorile mobiliare ale emitenților din țările care nu fac parte din „grupul țărilor dezvoltate“, înmulțită cu un factor de 4%.
dimensiunea SFR va fi egală cu suma pozițiilor ponderate brute pentru fiecare portofoliu al țării.
riscul de piață de valori totale - diferența dintre pozițiile lungi și scurte nete clare de instrumente financiare (fără marcaj de poziție), ponderată cu un factor de risc de 8%.
De exemplu, numărul de portofoliu 1: Poziția netă de 40.000, poziția brută - 60 000 de unități. numărul de portofoliu 2: net Poziția - 75 000 de unități. Poziția brută - 120.000 de unități.
Riscul de capital totală pentru aceste portofolii este: suma netă numărul poziției portofoliului de 1 și 2.
Valoarea agregată a pozițiilor nete = 000 + 75 40 000 = 115 000. Suma FIU va fi egală cu valoarea totală a pozițiilor nete, ponderate cu 8%.
ODF = 11500 x 0,08 - 9200 unități.
Riscul specific de capital este suma pozițiilor ponderate brute pentru fiecare portofoliu al țării. Dacă presupunem că toate instrumentele sunt expuse unui risc ridicat, în exemplul nostru,
SFR = (60 000 + 120 000) x 8% - 14 400 de unități. risc de capital va fi egală cu suma DF = 9200 + 14 400 - 23 600 unități.
Pentru a calcula riscul de capitaluri proprii totale (ODF) pentru fiecare portofoliu este determinată de poziția netă a țării. sunt cuprinse toate pozițiile nete primite.