Factorii care afectează balanța de plăți
Balanța de plăți are o relație directă și inversă cu reproducere. Pe de o parte, acesta este influențat în procesele de reproducere, iar pe de altă parte - îl afectează, astfel încât efectul asupra cursului de schimb, rezervele valutare, poziția valutară, datoria externă, direcția economică, inclusiv valută străină și politica de credit , starea sistemului monetar global. Balanța de plăți oferă o idee despre participarea țării în economia mondială, scara, structura și natura relațiilor sale economice externe.
Balanța de plăți Un număr de factori de influență.
1. Procesul de globalizare și liberalizare economică.
Pe baza liberalizării este necesar în mod obiectiv a circulației mărfurilor și a capitalului intensificat dezvoltarea producției și a restructurării economice.
2. dezvoltarea economică și politică a țărilor inegala, concurența internațională. Evoluția principalelor elemente ale balanței de plăți reflectă schimbările în centrele lor relative competitive ale puterii în economia mondială. Spre deosebire de majoritatea țărilor din Europa de Vest și Japonia, balanța comercială din SUA în aceeași perioadă a fost redusă cu un surplus imens (1947 -. 10 miliarde de $) Datorită consolidarea poziției monopolurilor americane de pe piața mondială, stabilitatea dolarului. conversie SUA investitorilor și creditorii internaționali cauzate de afluxul de dividende uriașe și dobânzi din străinătate.
3. fluctuațiile ciclice în economie. În balanța de plăți sunt fluctuații în expresia, suișuri și coborâșuri ale activității economice în țară, ca starea economiei naționale depinde de operațiunile sale de comerț exterior. Fluctuațiile în balanța de plăți din cauza mecanismului de cicluri industriale, pentru a facilita transferul proceselor interne ciclului economic de la o țară la alta. Creșterea producției determină o creștere a importului de combustibil, materii prime, echipamente și cu o încetinire a creșterii economice a redus importul mărfurilor. Exporturile de bunuri, de capital, servicii mai receptive la modificarea condițiilor de piață la nivel mondial. În cazul în care dezvoltarea economică lentă a exportul de capital, de obicei, crește. Odată cu dezvoltarea accelerată a economiei, în cazul în care profiturile sunt în creștere, în creștere expansiunea creditului în țară pentru a ridica ratele dobânzilor, rata de export de capital scade. Datorită ciclului economic curent asincronismului fluctuațiile sale afectează balanța de plăți este de multe ori în mod indirect. Criza economică globală a dus la deficitul de cont curent pe scară largă este una, apoi celelalte țări.
4. Creșterea cheltuielilor publice externe. povară grea asupra balanței de plăți este cheltuielile guvernamentale străine, care urmăresc o varietate de obiective economice și politice.
5. Globalizarea financiară. În condiții moderne, fluxul de fonduri a devenit o formă importantă a relațiilor economice internaționale. Acest lucru se datorează creșterii în scara de exportul de capital, dezvoltarea piețelor financiare globale, liberalizarea condițiilor de tranzacții. Situația economică și politică agravarea în țară provoacă o reorientare bruscă a investitorilor de a investi în active sau în valută. Și proprietarii de capital sunt adesea pierderi pe termen scurt, pentru ao proteja pe termen lung.
Impactul dublu al ieșiri de capital în balanța de plăți a țării exportatoare constă în faptul că el crește inițial răspunderea sa, ci servește ca bază pentru afluxul de interes și dividende pe o anumită perioadă. Cu toate acestea, afluxul de interes și dividende se reduce prin reinvestirea profiturilor de investiții de capital a țării.
Ca urmare, globalizarea financiară globalizarea înainte în alte domenii ale economiei. Ritmul anual de creștere a migrației internaționale a capitalului (17%) înainte de ritmul de creștere a exporturilor de mărfuri (7%) și PIB-ul mondial (2,3%), în ultimul deceniu.
ieșiri de capital excesiv deviază resursele care ar putea fi utilizate pentru modernizarea economiei naționale. Balanța de plăți afectează negativ „zbor“ a capitalului - 1), în sens restrâns - mișcarea rapidă și bruscă a capitalului pe termen scurt din țară în străinătate (zbor în limba engleză a capitalului.); 2) într-un sens larg - un flux masiv de capital de la o țară la alta, în diferite forme și la momente diferite, în căutarea de zone mai profitabile și mai fiabile de aplicare a acesteia.
Principalul motiv pentru „evadare“ a capitalului - instabilitatea economică și politică din țară, inflație, lipsa de încredere în moneda națională, politicile economice ineficiente, tulburări de criză, un risc crescut, impozitele mari. „Escape“ a capitalului din cauza globalizării economiei mondiale, contribuind la consolidarea acesteia.
Afluxul de capital străin are un efect dublu asupra balanței de plăți a țării importatoare: în primul rând, creșterea veniturilor, dar cu maturitate, țările debitoare sunt obligați să plătească suma datoriei precum și dobânzi și dividende. Capitalul străin are un efect pozitiv asupra balanței de plăți țărilor debitoare, dacă acestea sunt de sine stătătoare, în cazul în care utilizarea capitalului generează venituri, din care o parte se referă la rambursarea datoriei externe. Ele pot contribui la reducerea importului de mărfuri țării debitoare. De exemplu, mai multe tipuri de produse, pe care țările din Europa de Vest importate în perioadele anterioare din Statele Unite ale Americii (automobile, utilaje agricole, produse petroliere, produse electrice), acum fabricate la companii americane din aceste țări.
Impactul negativ al capitalului privat asupra balanței de plăți - importul capitalului are loc atunci când valoarea profiturilor exportate depășește afluxul de capital nou al țării - capitalul investitorilor. La expirarea randamentului investiției inițiale ale companiilor străine sunt convertite în capital acumulat. A redus proporția surselor de finanțare externe ale întreprinderilor străine. În același timp, creșterea investițiilor străine prin utilizarea capitalului local, sub formă de credite, plasarea de acțiuni și obligațiuni. TNK aceste scopuri sunt utilizate pe scară largă pe piața financiară mondială. Deoarece acoperirea investitorilor străini asupra investițiilor pe surse locale și internaționale reduse a intrărilor de capital de la societățile-mamă reinvestească profiturile lor și, astfel, crește veniturile la export.
Efectele adverse ale investițiilor de portofoliu pentru balanța de investiții de capital plăți asociate cu repatrierea lor (de la repatriaire Latină -. Întoarceți-vă la patria lor), în perioada de îmbunătățire a condițiilor de investiții din țară. În plus, fluxul de investiții de portofoliu de profit depășesc de multe ori noul afluxul de capital străin.
Impactul negativ al capitalului străin asupra balanței de plăți poate fi asociată cu stabilirea unor mari controlului monopolurilor străine asupra economiei țărilor importatoare, inclusiv structura și orientarea geografică a exporturilor de mărfuri. De exemplu, firmele străine să încurajeze importurile de bunuri și servicii din țară - exportator de capital în societățile-mamă de linie de alimentare către filialele lor. Și stațiune TNK la mașinațiunilor prin intermediul prețurilor de transfer pentru intra-aprovizionare, care reprezintă aproximativ jumătate din exporturile SUA și importuri. Particularitatea moderne fluxurilor internaționale de capital este de a se concentra în țările industrializate, aproximativ 2/3 din investițiile străine în lume. În contextul globalizării economiei mondiale este în creștere întrepătrundere de capital din SUA, Japonia, țările din Europa de Vest, care consolidează parteneriatul și rivalitatea dintre ele.
Comerțul dintre țările dezvoltate consumă 80% din exporturile lor (țările UE - 62%), iar comerțul între țările în curs de dezvoltare este doar un sfert din exporturile lor. Aceasta intensifică concurența pe piața mondială. TNK intensificarea schimbului intra-comerciale, inclusiv statisticile din comerțul total marea mondială. Acest lucru afectează nivelul prețurilor, structura relațiilor economice internaționale și distribuirea beneficiilor de la participarea la IRM. Balanța de plăți afectate de operațiuni internaționale evidente și ascunse ale corporațiilor multinaționale. Creșterea impactului asupra balanței de plăți a concurenței: prețul produselor industriei miniere comerciale și non-preț pe produsele finite piață.
7. Impactul factorilor monetari asupra balanței de plăți. Devalorizarea încurajează, de obicei, exporturile și stimulează importurile din reevaluare ceteris paribus. Instabilitatea sistemului monetar mondial agravează condițiile de comerț și plăți internaționale. În anticiparea de devalorizare a monedei naționale este o sincronizare schimbare a plăților pentru export și import: importatorii au tendința de a accelera plățile, și exportatorii, pe de altă parte, a întârziat primirea veniturilor din valută străină (politica „leeds End legz“). Un mic decalaj suficient în ceea ce privește plățile internaționale, pentru a provoca o ieșire semnificativă a capitalului din țară. Odată cu introducerea de rate variabile a crescut riscul pierderilor de schimb valutar.
8. Impactul negativ al inflației asupra balanței de plăți. Acest lucru se întâmplă în cazul în care creșterea prețurilor reduce competitivitatea produselor naționale, ceea ce face dificilă pentru exporturile lor, încurajează importurile și contribuie la „scape“ de capital în străinătate.
9. circumstanțe excepționale - eșec culturilor, dezastre naturale, accidente, etc. un impact negativ asupra balanței de plăți.
Balanța de plăți răspunde la discriminare comercială și politică împotriva anumitor țări, creând bariere artificiale care împiedică dezvoltarea relațiilor reciproc avantajoase.
În balanța de plăți afectează relația dintre liberalism și protecționism în politica economică.