Participanții de pe piața metalelor prețioase
Operațiuni pe piața metalelor prețioase
Reglementarea pieței metalelor prețioase din Rusia
piață metale prețioase - este domeniul relațiilor economice dintre părțile la tranzacțiile cu metale prețioase, pietre prețioase, citate în aur
piață metale prețioase pot fi privite din două perspective:
Dintr-o piață funcțională a tochkizreniya metale prețioase și pietre prețioase este un centru comercial și financiar, care se concentrează asupra traficului și a altor tranzacții comerciale și de proprietate cu aceste active. Din această poziție, funcționarea pieței metalelor prețioase ar trebui să se asigure că:
consumul industrial și bijuterii din metale prețioase și pietre prețioase;
crearea rezervei de aur a statului;
asigurare împotriva riscurilor de schimb valutar;
profit din cauza arbitrajului.
Din moment ce piața de perspectivă instituțională metale prețioase este o colecție de bănci autorizate special, metale prețioase schimburi.
piață metale prețioase include o multitudine de diferite relații între subiecții de piață în etapa de explorare, producție, rafinare și m. g. la fabricarea finală a articolelor din metale prețioase.
Pentru metale prețioase sunt din aur, argint și metale din grupa platinei: platină, paladiu, rodiu, ruteniu, iridiu, osmiu. În conformitate cu scopul de metale prețioase joacă un rol dublu:
acestea sunt proiectate pentru aplicații industriale (mașini, electronice, echipamente medicale, proteze, etc, etc ..);
acestea fac obiectul unor investiții (monede de fabricație, bijuterii), folosite ca o rezervă de comori.
De fapt, piața de aur a fost imposibil de distins de pe piața valutară până în 1968, când ratele de schimb a început să plutească, și ele însele devin moneda vândute, indiferent de aur.
O caracteristică esențială a pieței aurului este de tranzacționare, care este legat de locul de amplasare de metal (locație). Centrele de comerț sunt: Londra Loco, Loco Zurich, New York Loco, Loco Tokio.
cel mai mare centru din lume pentru comerțul cu aur - Londra. Acest loc este plata contractelor standard de aur, adică, locul prestării de aur, indiferent de locul în care a fost lovit afacere. Astfel de tranzacții sunt cunoscute sub numele „Loco Londra“, care este, pentru livrare in Londra.
piață metale prețioase este format din următoarele sectoare:
piață din metale prețioase;
titluri de valoare de piață, citat în aur.
2. Participanții pe piața metalelor prețioase
Principalii participanți pe piață sunt:
minerii de aur, mine, mine și mine, asociația producătorilor de aur.
dealeri și mediatori profesioniști.
Aceasta este, în principal bănci și companii specializate. Ei cumpără aur pentru contul dvs., și apoi revinde la alte bănci. Uneori, băncile cumpără metal pentru a crește rezervele sale.
Firmele care acționează ca factorii de decizie de piață generale sunt necesare pentru interogări ale clienților lor și alți factori de piață pentru a cita prețul metalului în timpul zilei de lucru. În acest caz, factorii de decizie de piață sunt citând atât prețul de achiziție și prețul de vânzare al metalului (prețul de cumpărare și prețul de ofertă). dealeri convenționale stabilit de obicei, prețurile numai pentru agenții săi și nu sunt necesare pentru a forma prețurilor de pe piață.
În prezent, pe piața interbancară a metalelor prețioase lucrează doar două companii de brokeraj pur. Acesta TFS - Tradition Financial Services, Londra Premex AG, Zurich. Spre deosebire de participanții la piață majore - bănci de formatori de piață - brokerii nu oferă citate lor și nu li se permite să dețină poziții deschise. Pentru brokerii lor de serviciu sunt plătit un comision pentru tranzacțiile „spot“ - este de cinci cenți pe uncie. Pentru alți participanți se numără marile companii financiare și comerciale, companiile care vând metale prețioase și firmele angajate în curățenie și metal affinirovaniem;
Băncile centrale. Pe de o parte, acestea acționează ca investitori majori cu o cantitate mare de metal, pe de altă parte - funcțiile lor includ stabilirea unor reguli de joc în aur și piețele financiare. În același timp, ei sunt cei mai mari vânzători și cumpărători din metal.
Cea mai mare influență a băncii centrale din SUA - Sistemul Rezervei Federale (US Federal Reserve System). În continuare a urmat banca centrală a Germaniei - Bundesbank (olandeză Bundesbank) și Marea Britanie - Banca Angliei (Banca Angliei, de asemenea, cunoscut sub numele de Old Lady).
Băncile centrale din alte țări, de asemenea, joaca un rol important în piața metalelor prețioase, ca o parte semnificativă a rezervei naționale a țării, acestea sunt stocate sub formă de aur. Datorită dimensiunii mari a acestor rezerve banca centrală poate exercita o influență decisivă asupra pieței de aur. În vremuri mai devreme, ponderea băncilor centrale au reprezentat aproximativ 1/5 din toate achizițiile de aur care intră pe piață, dar în 1971 a dispărut după posibilitatea de dolari în schimbul aurului, băncile au devenit vânzători net.
Banca Angliei face parte din grupul băncilor centrale, care, în primul rând, de aur tranzacționate pe propria cheltuială și, în al doilea rând, pentru a produce aur de pe piață, în scopul de a obține o rentabilitate financiară privind rezervele lor de aur. Banca Angliei și Banca Reglementelor Internaționale sunt, de asemenea, pe piață și în numele altor bănci centrale;
Schimb de metale prețioase - schimburi specializate direct de metale prețioase sunt absente.
În unele țări (în special SUA) schimb de operare pe care futures de tranzacționare în aur și alte metale prețioase. Obiectivul principal al acestui tip de comerț - prețurile de acoperire de metale prețioase;
investitorilor - cu excepția barelor de numerar de uz industrial, există, de asemenea, cererea de investiții, cum ar fi de la fondurile de pensii și investitori privați. Ei au proiectat anumite tipuri de bare și monede. în special rolul crescut al investitorilor din 1971
Investitorii, cu excepția persoanelor fizice care pot fi furnizori. Un rol deosebit în acest caz jucat de diferite fundații și organizații internaționale.
În America de Nord, există o tendință de a transforma investitorilor în speculatori, care, cu ajutorul unor instrumente, cum ar fi schimbul de aur în detrimentul depozit de securitate, contracte futures și opțiuni, încercați pentru perioade scurte de timp pentru a profita de prețurile de joc, fără utilizarea sau livrarea fizică de aur. investitorii din Asia, în contrast cu europene și americane, tind să se acumuleze lingouri de aur fizic de diferite forme și au în vedere investiții în aur ca mijloc de a ieși din situații financiare critice;
clienții industriali - fabricare de bijuterii, plante industriale, rafinării.
O parte semnificativă a companiilor clientelare pentru a curăța varietatea de aur de industrii, are nevoie pentru a obține aur cu diferite caracteristici specifice. Pentru necesitățile industriei electronice pot fi consumate aur pur 999.99, în timp ce nevoile bijutieri pot fi limitate la aur sub formă de nisip pentru topirea ulterioară. În ciuda faptului că industriile produc adesea achiziționa metale prețioase prin intermediul unor firme de brokeraj cu aur la depozite consignație, în unele cazuri, case de brokeraj de purificare și rafinament de aur în numele și în numele clienților săi.