• Esența serviciilor de brokeraj • de brokeraj pe piața valorilor mobiliare trans între primar și secundar • Riscuri
Activitatea de brokeraj - o activitate de a comite tranzacții civile cu valori mobiliare pe o bază rambursabile de către client în nume propriu sau în numele clienților (inclusiv titluri de capital ale emitentului în lor blur-schenii). O caracteristică specială este activitatea de brokeraj în caracter srednichesky.
Broker în calitate de participant profesionist la piața valorilor mobiliare, care desfășoară activități de brokeraj, este unul dintre principalii participanți de tranzacționare de schimb. broker Succesul depinde în mare măsură de calitățile sale profesionale și personale. Schimburile și autoritățile de reglementare au următoarele cerințe pentru persoanele angajate în activități de brokeraj pe piața valorilor mobiliare:
• Financiar - o anumită sumă de capital propriu;
• Professional - o anumită satisfacție a cerințelor Kvali-fikatsionnym si disponibilitatea de calificare attes-acetat;
• organizațional și tehnic - prezența licenței în cauză;
La punerea în aplicare a activităților de broker în piață preț-TION de valori mobiliare nu este permisă:
• efectuarea tranzacțiilor cu valori mobiliare, în cazul în care depozitul-reședință sau registratorul nu este o licență;
• tranzacții cu valori mobiliare la partajarea costurilor lor completă, tu și înregistrarea raportului de plasare;
• punerea în aplicare a plasamentului de valori mobiliare, în cazul în care membrul registrator-pilot a suspendat emiterea acestor titluri de valoare;
• modul în care organizațiile utiliza serviciul direct stvuyuschih este încheierea tranzacțiilor civile cu valori mobiliare și nu au licență de a opera-ITS organizarea comerțului în licență pe piața valorilor mobiliare sau bursa de valori.
Între broker și contractul client este încheiat. S-ar putea folosi un contract de agenție sau contract de comision.
În cazul în care ordinele de contract, ceea ce înseamnă că brokerul va acționa în numele clientului și pe cheltuiala clientului, și anume, parte pe oferte este un client și el este responsabil pentru tranzacția de execuție-Ness.
În cazul în care acordul este semnat Comisia, brokerul de închidere acționează în nume propriu, dar care acționează în clientului inter-SAH și pe cheltuiala sa. Parte la tranzacție, în acest caz, a acționat, Paet broker și el este responsabil pentru executarea acestuia.
Clientul are dreptul de a unilateral înainte de executarea unui contract de agenție sau comision pentru ao termina. Ex-completează un contract de agenție sau comision considerat transferul notificării oficiale la broker client o afacere.
În cazul în care un broker actioneaza ca un agent de comision, Dogo hoț Comisia poate prevedea obligația de a-broker de bate-le în contul bancar al instituției de credit (cont special de brokeraj) și transporta pe contul său toate fondurile destinate investițiilor în valori mobiliare sau semi-chennyh în vânzarea de titluri de valoare, precum și dreptul de broker lor de utilizare-Bani pentru a profita de client cu o garanție de performanță și timpul Cheny întoarce-l aceste fonduri. În acest acord serviciile de brokeraj trebuie să fie distribuirea profitului predusmot ren-comandă care rezultă din utilizarea acestora.
Brokerul este interzis să promită sau garanta cus-entu în ceea ce privește veniturile din investirea lor mijloace de blând stocate.
Un participant profesionist la piața valorilor mobiliare este o societate de servicii de consultanță financiară ochi de legare. Pentru a face acest lucru, el trebuie să se supună Federal Piețele financiare Serviciul de România notificat conformitatea cu cerințele de bază non-Sary care specifică INN, BIN, pot găsi Denia, licență pentru a efectua brokeraj și activitatea dealer (sau), data emiterii data expirării licenței, valoarea fondurilor proprii .
Notificarea va fi după cum urmează, nu pune documentația întocmită la data notificării:
• calcularea fondurilor proprii;
• Bilanț (intermediar);
• pierdere (intermediar) și profit;
• o listă de angajați, inclusiv șeful departamentului în care locul principal de muncă este consilier-fi cială, calificarea relevante-mentelor eschafoda, precum și copii ale certificatelor lor de calificare;
• o listă de măsuri care vizează prevenirea conflictelor de interese și abuz de oficiale infor-infor în exercitarea activității profesionale pe piața valorilor mobiliare (inclusiv în furnizarea de servicii financiare și de consultant).
Participanții profesioniști interzice furnizarea de servicii de consilier financiar, în cazul în care una dintre părți în raport cu cealaltă, există obligații (inclusiv de credit-ditam, împrumuturi, facturi, depozit, încredere de gestionare a-INJ proprietate), nu sunt legate de furnizarea unei astfel de servicii sau activitatea de evaluare.
Banca oferă clienților săi - persoane juridice servicii com-plex în organizarea de emisiune și obligațiuni corp-plasament de cooperare (de subscriere). Lista de servicii include participarea personalului Băncii în toate fazele de organizare a emisiunii de obligațiuni, din moment ce decizia cu privire la problema până la maturitate.
Specialistii Bank asista companiile-emitenți în pregătirea documentelor necesare pentru înregistrarea de stat a problemei, precum și trecerea procedura de înregistrare în sine. Băncile preia conducerea în organizarea plasarea de valori mobiliare prin intermediul organizatorilor de comerț pe piața OTC, va organiza o piață secundară a valorilor mobiliare emise de către client, să furnizeze lichidități pe piață, să efectueze funcții TION a agentului plătitor, depozitar autorizat.
Băncile comerciale sunt cele mai mari underwriterul obligațiuni corporative și este încă în plumb, în ceea ce privește volumul și numărul de probleme pentru care au organizatorice-Tori. Acest lucru se explică parțial prin faptul că numai băncile comerciale dispun de suficiente resurse pentru a cumpăra înapoi toate sau o parte a problemei, în scopul de a plasa ulterior în rândul clienților cu amănuntul.
Servicii profesionale jucător furnizarea de titluri de capital Fit-scheniyu, dreptul de a dobândi propria cheltuială neplasat în termenul prevăzut de contract, prețul la nivel de hârtie sau o parte a acestuia, atât sub rezerva condițiilor-ghiduri de cale:
• plasarea titlurilor de valoare se face printr-o ofertă publică la licitația organizată de organizatorul comerțului pe piața valorilor mobiliare;
• ocupare parte a problemei (problema suplimentară), în conformitate cu contractul dintre profesionist și partidul emitent, care nu ar trebui să fie mai mică de 75% din problema (problema suplimentara);
• valori mobiliare de cumpărare participant profesionist la prețul nu mai mic decât prețul mediu ponderat, SFOR-zată în timpul plasării lor.
Participanții profesioniști la piața valorilor mobiliare, pentru a transporta-guvernare-intermediere ar trebui:
• să îndeplinească obligațiile care decurg din contractele de con-legate de activitatea lor;
• Furnizarea de clienți și contrapărțile necesare infor-infor;
• Nu manipula prețurile și informațiile privind titlurile de bum-DIN, pentru a dezvălui informații despre operațiunile lor cu valoroase bu-magicieni;
• în cazul unui conflict de interese de a notifica clientul și să ia toate măsurile necesare pentru break-his soluția la favoarea clientului;
• pentru a face achiziția și vânzarea de titluri de valoare de către clienții INJ-instruit pe o bază de prioritate în ceea ce privește tranzacțiile GSS-guvernamentale;
• aprobă regulile contabile interne cu tranzacții preț-guvernamentale;
• Anunță investitorilor cu privire la dreptul lor de a primi documente și în formare, în conformitate cu Legea federală „Cu privire la protecția drepturilor investitorilor.“
Broker poate solicita investitorului pentru oferindu-i, în scris, informațiile cu privire la înregistrarea, eliberarea ei, prospectul valorilor mobiliare, prețurile lor și sunt citate taxa de kami într-o cantitate care nu depășește costurile de copiere lo-set.