Una dintre cele mai comune operațiuni pe piața sunt de brokeraj. Dintre aceste operațiuni vor fi discutate în acest articol.
Activitatea de brokeraj - o activitate pentru comiterea tranzacțiilor de drept civil cu diverse valori mobiliare în calitate de agent sau în alt mod comision, care funcționează pe baza contractelor de comision sau comenzi, precum și o procură specială pentru comiterea operațiunilor de brokeraj în absența persoanei care a scris autorizație.
Broker apela un participant la piața valorilor mobiliare profesionale (mediator profesional). Spre deosebire de dealer-ul este ca un broker face tranzacția în interesul investitorului și dealer-ul va aduce în continuare în cazul în care tranzacțiile cu profiturile pe piața valorilor mobiliare către investitor sau nu, este important ca toate tranzacțiile au fost mai mult de ea depinde de comisionul.
Luați în considerare cazul în care investitorul a încheiat un contract de agenție cu brokerul de a comite diverse operațiuni de brokeraj în interesul investitorului. Apoi, brokerul pe cheltuiala investitorului și în numele tranzacției comite. Numerar luate din contul și titluri de valoare achiziționate în depozitar al clientului (investitor) investitorului. Ie Broker nu vede nici bani sau titluri de valoare, și nu posedă nici una, nici alta.
Conform contractului de comision comisar își asumă responsabilitatea în numele comitentului pentru o anumită remunerație în acest acord pentru a face una sau mai multe tranzacții în nume propriu, dar în detrimentul investitorului (principalul). Ie în contrast cu agenția de tranzacții contractuale sunt făcute în numele brokerului (comision), dar pentru bani a investitorului (principalul). Acest acord este o mediere, dar agentul comision broker în persoană dobândește drepturile și obligațiile care decurg din tranzacția făcută, dar drepturile de proprietate provin de la client, nu un broker. Cash, care a primit din vânzarea de valori mobiliare, de asemenea, aparțin clientului, dar minus comisionul brokerului.
Un alt unul dintre brokeraj este menținerea conturilor de numerar ale clientului, care poate fi pus în aplicare printr-un acord de comision sau de management de încredere.
Dacă efectuată prin intermediul unui acord de comision, aceasta înseamnă un broker angajamentul de a investitorului de a păstra capitalul său, care este destinat pentru investiții în diverse valori mobiliare sau obținute ca urmare a unor tranzacții de piață (de exemplu, vânzarea de acțiuni).
Dacă efectuată prin intermediul managementului activelor, aceasta înseamnă că brokerul combină cu brokeraj chiar și în astfel de activități de management. Pentru a gestiona conturile de bani client de diverse instituții de credit (bănci, de exemplu) deschise conturi bancare separate pentru brokeri, dar marcate cu „clienții care au transferat bani în încredere.“
Pe lângă operațiunile de depozitare includ, de asemenea, cont de brokeraj și depus banii corespunzătoare clienților de înaltă calitate. În cazul în care brokerul nu desfășoară activități de depozitare (un alt brokeraj), brokerul intră într-un contract cu depozitarul, și cu permisiunea investitorului este contul cu depozitarul (prin „depozit“).
În practică, cele mai frecvente este un acord cu privire la serviciile de brokeraj, care implică brokerul și investitorul (viitorii clienți ai brokerului). Conform unui contract de agenție (acordul privind serviciile de brokeraj) agent (broker) se angajează, pentru o anumită sumă (contra cost) pentru a efectua o varietate de tranzacții în numele mandantului (investitor) în nume propriu, dar pentru banii principalului (investitor) sau în numele și pe cheltuiala investitor (printsipla).