Impactul ratelor dobânzilor asupra economiei.
Rata dobânzii a băncii centrale (rata de refinanțare) este un instrument destul de comun pentru reglementarea dezvoltării economice a țărilor lumii. Alte bănci, în teorie, nu a putut obține bani la o rată mai mică decât rata de refinanțare. La rândul său, clienții băncilor comerciale obține credite de la un procent mai mare.
Trading în timpul crizei.
Este evident că perioada de criză este cel mai interesant din poziția unui speculant, încercarea de a face un curs de diferență au tranzacționate valori mobiliare și instrumente derivate. Activele încep să crească sau să scadă în preț, la o viteză incredibilă și, destul de des, cu eșecuri minime în timpul zilei. panică generală pe piețele financiare face ca investitorii instituționali să vândă cantități mari de valori mobiliare, care, combinate cu o lipsă de lichidități conduce la o scădere a valorii lor. În același timp, crește numărul și amploarea tranzacțiilor pe piața valutară, cei mai importanți jucători sunt poziții apropiate de tranzacționare într-o singură monedă și este deschis la alta, vânzarea de titluri de valoare, de fapt, este achiziționarea de o anumită monedă. Astfel, piața financiară este în mișcare.
După cum a recunoscut în etapa inițială de criză. Rata dobânzii ca indicator al crizei și creșterea volatilității.
Cu toate acestea, ca speculatorii mici să recunoască începutul crizei. Nu este atât de ușor. Dacă în termen de cinci ani înainte de criză nimeni nu a menționat, iar unele explozie de volatilitate nu este încă la fel de semnificativă pe piețele.
semnal suficient de gravă este o veste de o modificare a ratelor dobânzilor. Potrivit cifrelor ratele dobânzilor din SUA înainte și după criză a fost aproximativ constantă. În același timp, ea scade rapid scădere aproape paralelă în indicele de stoc SP 500. Aceste modificări sunt asociate cu încercările statului de a stimula economia. Aceasta este, reducerea costurilor de bani împrumutate permite companiilor să împrumute și să finanțeze activitățile lor.
Se pare că scăderea ratelor dobânzilor înseamnă existența unor probleme în economie, deoarece necesită un caz suficient de puternic pentru intervenția guvernului.
Falimentul unei companii mari ca indicator al crizei.
Acesta ar trebui să abordeze, de asemenea, obiectul unor falimente ale marilor companii financiare și industriale (aceste companii sunt incluse în indicele bursier și includ chips-uri albastre, acestea sunt considerate a fi de încredere și sunt tranzacționate în mod activ la bursă). faliment neașteptat de o companie poate duce la panica pe bursa de valori și falimentul ulterior a multor altora. Acest lucru se datorează scăderea puternică a valorii pozițiilor de tranzacționare a comercianților. în portofoliile care au fost acțiuni ale societăților falimentare. În aceste condiții, jucătorii într-o piață care se încadrează vinde în mod activ valorile mobiliare pentru a asigura rezultatul financiar până la panică în piață nu este complet lipsit de mijloacele lor. Astfel, scăderea prețurilor pe piața de valori numai accelerată. Jucătorii, tranzacționarea cu efect de levier este complet distrus, iar fondurile de investiții sunt pierde o parte semnificativă a capitalului. Ea vine un fel de reacție în lanț în care fiecare scădere ulterioară a prețurilor provoacă noi faliment și vânzarea de active la prețurile de piață, care, la rândul său, crește numai scăderea prețurilor.
Problema este, de asemenea, agravată de faptul că unele instituții financiare se confruntă cu dificultăți încep să ceară ca debitorii lor returna fondurile care au fost investite anterior în piața de valori. Astfel, după o scădere semnificativă pe piață, vânzarea de active din portofoliu nu poate acoperi datoria. Pentru a reveni cel puțin o parte din titlurile de credit sunt vândute la prețuri reduse, ceea ce întărește din nou, scăderea prețurilor de pe piață.
Astfel, știri ratelor dobânzii mai mici, precum și distrugerea companiilor mari este un semnal important al crizei economice. În astfel de circumstanțe, piețele valutare internaționale, obligațiuni, titluri de capital și materii prime de multe ori preia mișcarea direcțională. Actiunile de multe companii cad de multe ori în preț. Reducerea poate fi repetată.
Aur în timpul crizei ar putea fi considerată de mulți investitori ca o modalitate sigură de a păstra banii. Prin urmare, posibila creștere a prețurilor ca urmare a creșterii cererii de aur. Cu toate acestea, după criza de jucători există o dorință de a investi în piața de valori și alte active, ceea ce duce la închiderea pozițiilor lungi în aur și o anumită reducere a prețului său.
Piața de obligațiuni este, de asemenea, obiectul unei considerabile shake-up în timpul crizei. Reducerea ratingului de credit al companiilor mari, și chiar țări în ansamblul său, în timpul crizei economice se întâmplă destul de des. Aceste evenimente sunt reflectate în prețurile instrumentelor de creanță. Reducerea ratingului de credit al emitentului poate duce la scăderea prețului său de obligațiuni.