emisie monetară. Sistemul bancar trebuie să asigure economia națională în numerar, în măsura în care este necesar pentru funcționarea sa normală. Creșterea necesităților economiei de bani în legătură cu creșterea produsului național, creșterea nivelului prețurilor sau alte motive duce la o nevoie de o creștere corespunzătoare a masei monetare de către bănci, care este, în exercitarea emisiei monetare.
Emisiile de bani - este o problemă suplimentară de bani în circulație, ceea ce duce la o creștere a masei monetare în circulație.
Eliberarea de bani în circulație pe o bază de zi cu zi, în cursul desfășurării operațiunilor bancare. Eliberarea numerarului în circulație are loc în timpul tranzacțiilor în numerar, atunci când băncile fac bani de la băncile lor clienților (plata salariilor, populația împrumutului sub formă de numerar, etc.), precum și banca centrală a bancnotelor vechi cu noi de înlocuire. Eliberarea de bani fără numerar în circulație se efectuează în timpul operațiunilor de împrumut, atunci când băncile împrumuta clienților lor, în formă non-numerar.
Cu toate acestea, nu orice problema de bani în circulație, conduce la o creștere a ofertei de bani, atunci există o problemă. În efectuarea de numerar și de împrumut bancar nu este doar problema banilor, dar în același timp și le-a reveni la bănci. Deci, odată cu emiterea de bănci în numerar, în același timp, efectuat primirea de numerar (colectare de numerar din veniturile întreprinderilor comerciale, primirea de depozite în numerar, etc), și, împreună cu emiterea de credite se va returna împrumuturile emise anterior. Emisia va avea loc numai în cazul în care problema banilor în circulație va depăși întoarcerea lor la bănci.
Astfel, spre deosebire de problema, problema banilor în circulație nu duce întotdeauna la o creștere a masei monetare.
În funcție de tipul de numerar, care intră în continuare în circulație, distincția de numerar și de emisie monetară fără numerar.
problemă în numerar se realizează printr-o problemă suplimentară în circulație bancnote - bancnote și monede.
emisie monetară cashless reprezintă creșterea volumului de conturi bancare în bănci de operațiuni active.
emisie primară cashless de bani în raport cu problema de numerar. Banca oferă numerar clienților, în cazul în care au bani în conturi bancare, și în cadrul acestor fonduri. În același timp, valoarea eliberării non-numerar a scrie-off are loc la contul clientului. Pentru a mări volumul de numerar de la departamentele de numerar ale băncilor este necesar ca soldurile la conturile anuale ale băncilor a crescut la început, adică, că a existat o problemă de non-numerar.
Numerar și bani fără numerar au aceeași natură și sunt strâns legate. Pe parcursul funcționării sale, ele se pot deplasa de la o formă la alta. Cash este convertit în non-numerar atunci când merg la bănci și creditate în conturile subiecților economici. bani fără numerar este transferată în numerar atunci când băncile clienții elimina porțiunea de fonduri din conturile lor și de a le obține sub formă de numerar.
Natura uniformă a numerar și fără numerar rezultate în unitate și interrelaționării proceselor lor de emisie. În special, în condițiile actuale și de numerar și fără numerar de credit de emisie este caracterul, adică mijloacele suplimentare de plată, indiferent de forma lor, să intre în circulația pe baza tranzacțiilor de credit.
Acest lucru are loc după cum urmează. Funcția principală a băncilor este acumularea de fonduri libere și plasarea ulterioară a acestora pe o bază returnabile. Fondurile acumulate în depozite, băncile oferă împrumuturi entităților de afaceri, statul și poporul, devenind creditorii lor. Rezultatul este o multiplicare (multiplicare) a depozitelor și totalul fondurilor conturile agenților economici creșteri (pentru mai multe detalii, acest proces discutate mai jos). utiliza fonduri suplimentare recente pentru a efectua plățile primite pe credit. Astfel, cerințele datoriei băncilor de a debitorilor transformat într-un mijloc de plată - este așa-numita „generare de bani de credit“, adică transformarea sa în bani în plus în circulație.
Emisiilor de bani fără numerar. După cum sa menționat deja, problema non-numerar efectuate în cursul operațiunilor băncilor active ale acestora. Creșterea de bani fără numerar în circulație poate să apară în punerea în aplicare a tranzacțiilor active, ca o bancă centrală și băncile comerciale.
Cu toate acestea, trebuie remarcat faptul că, în prezent, în rândul economiștilor este nici un punct unic de vedere asupra rolului băncii centrale în cauză fără numerar a sistemului bancar. Poziția cheie pot fi rezumate după cum urmează: - problema non-numerar este furnizat de banca centrală; băncile comerciale, pentru cea mai mare parte poate redistribui doar de către banca centrală a banilor non-numerar. Capacitatea băncilor comerciale a crea noi depozite, bani și anume non-numerar, sever limitat volumul fondurilor lor disponibile în conturile corespondente cu banca centrală; - problema non-numerar poartă nu numai banca centrală - băncile comerciale a crea masei monetare fără numerar în cadrul operațiunilor sale active, în același mod ca și banca centrală. Banca centrală ar avea un monopol asupra unei probleme care nu numerar numai în cazul în care norma rezervelor obligatorii a fost de 100%. Cu depozitele de securitate de rezervă parțiale curente băncile comerciale pot crea bani non-numerar, suma care depășește creșterea inițială a resurselor de creditare; - toate problema fără numerar efectuate sistemul bancar comercial. mijloace fără numerar care alcătuiesc baza monetară a băncii centrale, sunt secundare, cum sunt obligațiile sale față de sistemul bancar. În procesul de creditare a băncii centrale creează oferta de bani, și redistribuie rezervele de unele bănci pentru utilizarea temporară a altor bănci sau guvern.
Prin urmare, există diferite puncte de vedere cu privire la măsura în care banca centrală poate controla și regla volumul de emisiune non-numerar (de exemplu, o bază non-numerar oferta) și, în special, modul în care banca centrală poate controla creșterea diverselor componente ale bazei monetare.
Cea mai frecventă opinie este că în procesul de emisiune non-numerar și să participe. banca centrală și băncile comerciale: în cazul în care banca centrală nu va împrumuta băncilor comerciale fonduri suplimentare pentru a menține rezervele de numerar pe cifra de afaceri și de creștere, problema non-numerar a băncilor comerciale vor fi sever restricționată sau oprit cu totul.
Astfel, baza problemei non-numerar a sistemului bancar este creșterea bazei monetare a băncii centrale a țării.
Pentru a crește oferta de bani de către banca centrală poate oferi împrumuturi băncilor comerciale și guvern, precum și cumpărarea valutei străine (a se vedea. Tabelul 4.1.). Prin operațiunile enumerate în bilanțul simplificat al băncii centrale a sporit activele. Prin urmare, creșterea pasivelor sale - numerar în circulație și rezervele băncilor comerciale.
Astfel, valoarea bazei monetare, și, prin urmare valoarea resurselor de numerar ale băncii centrale depinde de valoarea operațiunilor sale active. Atunci când, în cursul acestor operațiuni este crescut pasive ale băncii centrale, în consecință, creșterea resurselor sale, pe care le poate utiliza pentru a efectua operațiuni active. Astfel, operația activă și pasivă a băncii centrale sunt strâns legate între ele. Într-un sens, putem spune că banca centrală în sine creează resurse de credit pentru operațiunile sale. Banca centrală controlează baza monetară prin ajustarea operațiunilor sale active și pasive, dar acest control nu poate fi completă. De exemplu, banca centrală nu este în măsură să prevadă și să controleze valoarea împrumuturilor sale băncilor comerciale cu exactitate, deoarece aceasta depinde nu numai de decizia băncii centrale dacă acordarea de credite, dar, de asemenea, asupra deciziilor înseși băncile comerciale, statutul lor financiar. Controlul asupra nivelului rezervelor valutare depinde de regimul cursului de schimb în țară. Cu o rată de schimb fixă pentru a menține banca centrală este adesea forțat să efectueze tranzacții de cumpărare și vânzare de valută, ceea ce ar putea duce la o schimbare nedorită a nivelului rezervelor valutare.
multiplicator bancar. După cum sa menționat deja, în cursul problemei non-numerar care implică băncile comerciale, împreună cu banca centrală, care creează bani fără numerar atunci când acestea se angajează operațiuni active.
Cilindree creează fonduri de către băncile comerciale fără numerar depinde de mărimea rezervelor excesive pe care le utilizează pentru operațiuni active. Pentru băncile comerciale, soldurile de numerar de la banca centrală sunt active lichide și banca centrală - datorii pe care acesta ar trebui să se întoarcă la cererea acestora. Cu cât rezervele în exces ale băncilor comerciale, furnizarea suplimentară de bani mai mulți non-numerar, acestea pot emite în circulație, ceteris paribus.
Trebuie remarcat faptul că valoarea maximă a creditelor, care poate emite o bancă comercială, este limitată la rezervele excedentare. Acest lucru se datorează faptului că fondurile acordate credite utilizate de către clienți pentru plăți și transferate în conturi în alte bănci, ducând la o scădere corespunzătoare în exces rezervele băncii. Dacă luăm în considerare sistemul bancar în ansamblul său, în exces rezervele băncii, intra in procesul de creditare și plăți într-un alt cont bancar, creșterea volumului depozitelor, și, astfel, rezervele excedentare trecut. Datorită acestui fapt, a doua banca, la rândul său, poate crește volumul de creditare, care ar conduce la o creștere a rezervelor excedentare ale băncii treia. Rezultatul este o expansiune multiplu de depozite, numite de depozit (sau de credit) de animație.
Astfel, creșterea depozitelor în sistemul bancar este rezultatul creșterii valorii totale a rezervelor excedentare ale băncilor comerciale. Fiind în conturile de la banca centrală, aceste rezerve au crescut ca urmare a operațiunilor active ale băncii centrale, ceea ce duce la o creștere a bazei monetare, precum și prin creșterea în vkladov12 agenților economici în conturile băncilor comerciale.
Luați în considerare modul în care creșterea rezervelor băncilor comerciale conduce la o multiplicare a depozitelor, și anume, problema non-numerar a băncilor comerciale.
Pentru claritate și simplificare a modelului de animație introducem o serie de ipoteze: - băncile comerciale nu dețin rezerve în exces, și să le utilizeze pentru emiterea de credite clienților săi; - toate băncile comerciale emite împrumuturi pentru întreaga valoare a rezervelor lor în exces; - fonduri în conturile de depozit în băncile comerciale, nu se transformă în numerar și nu rămân în mâinile clienților; - fonduri de credit emise sunt creditate în contul curent (de decontare) a debitorului; - prin toate mijloacele, a acordat un împrumut de către o bancă, în timp ce debitorii lor de cheltuieli transferate în contul de depozit de la o altă bancă și depozitate acolo, creșterea în exces a rezervelor sale.
Acțiunea cel mai simplu model al mecanismului depozitelor de multiplicare se poate observa în exemplul următor.
Să presupunem că banca centrală a crescut rezervele excedentare ale sistemului bancar, Banca va oferi un împrumut în valoare de 1 100 de milioane. P.
Prin urmare, Banca-1 rezerve excedentare a crescut cu 100 Mill. P.
1 banca emite un credit pentru suma clientului dvs., crescând astfel volumul depozitelor în sistemul bancar cu 100 de milioane. P. Banca-1 listează clientul a primit un împrumut înseamnă furnizorul de la o altă bancă (Banca-2), ca plată pentru bunurile livrate. Prin urmare, banca 1 nu este rezerve excesive, precum și depunerea în mărime de 100 Mill. P. se mută în banca 2.
Odată ce fonduri de la banca-1 au fost transferate furnizorului, suma pe contul său curent Banca-2 a crescut cu 100 Mill. P. Prin urmare, Banca 2 depozite au crescut cu aceeași valoare. Banca consideră că mass-media ca rezerve în exces, care poate fi dat ca un credit, deoarece furnizorul nu intenționează să le folosească pentru calcule. Astfel, valoarea totală a depozitelor sistemului bancar au crescut cu 100 Mill. P.
După cum sa menționat mai devreme, banca centrală utilizează pentru a reglementa oferta de bani în mecanismul economiei de concediere obligatorie. Să presupunem că cerința de rezervă este stabilită la 10%.
În acest caz, de la 100 Mill. P. depozite suplimentare obținute Bank 2, se transferă în fondul de rezervă de depozit a băncii centrale 10 Mill. p. Cantitatea rămasă de 90 Mill. P. care va fi rezervele excedentare, se produce într-un împrumut pentru clientul său. Acesta din urmă utilizează încasările la plățile pentru bunurile achiziționate, valoarea creditului este transferată Băncii-3.
Ca urmare, suma de transfer implicat Bank-3 înseamnă să crească cu 90 Mill. P. și creșterea generală a depozitelor în sistemul bancar (inclusiv depozitul creat de Banca-2) va fi de 190 de milioane de euro. p.
Banca 3 a obținut 90 Mill. P. în plus, a atras mijloace 9 Mill. p. în fond de rezervă deduce obligatorii și rezervele excedentare rămase în valoare de 81 de milioane. p. Se folosește pentru continuarea creditării.
Ca urmare a procesului într-o creștere în totalul depozitelor în sistemul bancar va continua până când, până când toate rezervele excedentare nu vor fi listate în fondul de rezervă obligatorie. Acest proces se reflectă în tabel. 4.2.
Din tabel se observă că o creștere a rezervelor excedentare o dată sistemul bancar 100 Mill. P. în timpul depunerii de animație a dus la sistemul depozitelor câștig bancar total 1 mld. p. Depozitele de volum multiplexate depinde de cerințele de rezervă.
Un proces similar de expansiune a depozitelor din sistemul bancar va avea loc, iar în cazul în care banca centrală va majora rezervele disponibile ale băncii comerciale, nu dându-i de credit, ca urmare a achiziționării de valori mobiliare sale sau în valută.
Procesul de mai sus extinderea multiplă a depozitelor sistemului bancar indică existența relației matematice între creșterea rezervelor bancare în exces și creșterea depozitelor totale ale sistemului bancar. Această dependență este exprimată prin conceptul de banca (depozit) de multiplicare.
Banca (depozit) multiplicator - factorul care indică de câte ori va crește valoarea totală a depozitelor în sistemul bancar prin creșterea în exces rezervele băncilor comerciale.
Pentru a determina cantitatea maximă de creștere a depozitelor (AD), cantitatea în exces necesară pentru rezerve suplimentare obținute prin sistemul bancar, multiplicat cu valoarea băncii multiplicatorului: AD = 100 milioane de ruble .. • 10 = 1000 ppm. P. (1 miliard. P.).
Cu toate acestea, în realitate, valoarea multiplicatorului bancar este de obicei mai mică decât cea care poate fi calculată folosind formula de mai sus. În practică, fiecare bancă își păstrează o anumită cantitate de rezerve în exces, și clienții săi să retragă numerar din conturile. Acest lucru înseamnă că factorul de multiplicare depinde nu numai de cerințele de rezervă stabilite de banca centrală, ci și asupra altor factori, pe care banca centrală nu poate controla în mod direct.
Trebuie remarcat faptul că o scădere a excesului de rezervele sistemului bancar este o reducere multiplă a depozitelor bancare. Rezervele în exces ale sistemului bancar poate fi redus, în primul rând, datorită acțiunilor băncii centrale de a limita creșterea masei monetare: creșterea rezervelor minime obligatorii, reducerea băncilor comerciale în creditarea, creșterea ratelor dobânzilor la creditele acordate băncilor comerciale, vânzarea de titluri de valoare și valută străină la băncile comerciale . În al doilea rând, rezervele excedentare ale băncilor comerciale poate fi redusă din cauza faptului că clienții lor preferă, din orice motive, să-și retragă o parte din depozitele lor și să le transforme în numerar.