Teoria echilibrului pieței provine din premisa că piața tinde spre o stare de echilibru între cerere și ofertă. Autoritatea de reglementare a ofertei și a cererii este prețul. Astfel, prețurile scăzute stimulează creșterea cererii, reducând în același timp volumul de aprovizionare. Cumpărătorii tind să cumpere cât mai mult posibil, iar producătorii - să producă cât mai puțin posibil. Prețurile ridicate, dimpotrivă, stimulează o creștere a ofertei, reducând în același timp cererea. Astfel, găsirea unor volume de echilibru între cerere și ofertă în funcție de teoria echilibrului pieței conduce, în mod inevitabil, la realizarea unui preț de echilibru adecvat. Prețul pieței tinde întotdeauna să atingă o stare de echilibru prin echilibru, volume identice de cerere și ofertă (a se vedea figura 5.1).
Teoria echilibrului pieței nu exclude abaterile de la starea de echilibru, explicând aceasta prin deviații temporare în volumele cererii și ofertei de la starea inițială. De fapt, piața este bombardată constant cu informații care își schimbă silueta și forma. În același timp, piața nu este doar supusă informațiilor constante și discrete (periodice), ci și reacționează la aceasta în moduri diferite. Una este urmată de o reacție instantă a comercianților și a investitorilor, iar pe de altă parte așteaptă confirmarea.
Trebuie subliniat faptul că starea de echilibru a pieței între volumele cererii și ofertei, deși piața pentru el și se străduiește să fie o șansă foarte rar realizabil, mai degrabă decât mintea umană. Aproape întotdeauna, fie cererea depășește volumele de aprovizionare, fie acestea din urmă depășesc volumele de cerere. Aceste volume se modifică foarte lent în comparație cu rapiditatea modificărilor prețurilor de pe piață. În timp ce producătorii sau consumatorii încearcă să „prind propria coadă“ (amintiți-vă câinele jucaus, care se învârte în loc, încercând să prindă propria coadă), prețurile de pe piață s-au schimbat, încurajându-i la noi acțiuni.
Practicanții pot găsi, cel puțin, o altă apariție foarte frecventă a unei discrepanțe între teoria echilibrului de piață a realității. Astfel, mulți comercianți și investitori fac comerț, reacționează la prețuri, introduc ordine de oprire pentru trecerea prețurilor de piață la anumite valori. În acest caz, se folosește o logică foarte simplă. De exemplu, "dacă prețul pieței ajunge la 12 USD, atunci, cel mai probabil, creșterea prețurilor va continua și, prin urmare, voi cumpăra la acest preț". Din acest motiv, este clar că creșterea prețurilor nu numai că nu duce la o reducere a cererii, ci stimulează și apariția cererii. Aici este necesar să subliniem că piața este comercială, inclusiv așteptările legate de corelarea viitoare a cererii și ofertei.
Cu toate acestea, în ciuda rarității stării de echilibru a pieței, dorința de piață pentru ea nu există, deci actualizate teoria echilibrului pieței este imposibilă. De fapt, raportul dintre volumul cererii și ofertei fluctuează în permanență de la deficit la excedent (de exemplu, o criză clasică de supraproducție) și vice-versa, tinzând la un anumit punct de echilibru (fig. 5.2).
Trebuie remarcat faptul că punctul de echilibru nu este staționar. Se modifică, de asemenea, după modificările structurii și volumelor cererii și ofertei și, prin urmare, se pot deplasa în sus sau în jos pe axa prețurilor.
Deși, deși echilibrul este moartea, dar este inaccesibil pentru piețele financiare, atâta timp cât există bunuri și bani, de fapt, atât timp cât există conceptul de piață. De ce? În primul rând, datorită masei factorilor externi (exogeni) și interni (endogeni) care influențează piața. Printre factorii interni, printre altele, ar trebui să se atribuie din punct de vedere psihologic factorii inerenți tuturor participanților la piață.
Unii încearcă să respingă teoria echilibrului pieței, referindu-se la faptul că evoluția este importantă pentru mișcare, iar echilibrul este contrar acestui fapt. De aceea, deoarece evoluția este unul dintre principiile fundamentale ale dezvoltării naturii, echilibrul nu are un loc în lumea noastră. Cu toate acestea, repet că echilibrul aparent în natură nu este decât o mișcare care nu este evidentă pentru ochiul obișnuit. Se apropie numai și devine clar că există un microcosmos (insecte, apoi microbi, apoi particule etc.)
O altă dovadă în apărarea teoriei echilibrului de piață este următoarea. Între fiecare sare evolutivă, natura este forțată să acumuleze forțe, adică să ajungă la o stare de echilibru. Fără acumulare, nu poate exista un salt și, prin urmare, nu poate exista o mișcare ulterioară fără echilibru. Pe piață, adesea vedem situații similare, când o mișcare puternică a prețurilor urmează o perioadă de consolidare etc.