Stabilirea rezervelor minime obligatorii. Bazat pe necesitatea menținerii masei monetare în parametrii de date, gestionarea lichidității băncilor și de a reduce inflația, băncile centrale utilizează acest instrument de control monetar modificarea rezervelor minime obligatorii ale băncilor comerciale deținute în conturi la banca centrală drept garanție pentru pasivele lor de depozit.
În țările dezvoltate, cu excepția Marii Britanii, a Canadei și a Luxemburgului, băncile comerciale sunt obligate să introducă rezerve minime obligatorii în banca centrală.
Modificarea cerințelor de rezervă ca metodă de reglementare a circulației monetare se referă la metode indirecte de intervenție bazate pe funcționarea mecanismelor pieței. Rezervele minime sunt depozitele obligatorii ale băncilor comerciale din banca centrală, valoarea cărora este stabilită de legislație într-un anumit raport față de datoriile bancare (depozitele clienților). Rata rezervelor minime depinde de tipul depozitului (urgent, la cerere). Principalul motiv pentru care se urmărește o politică de rezerve minime obligatorii este că există o anumită legătură între volumul rezervelor și operațiunile bancare pe care o bancă centrală le poate utiliza pentru a influența comportamentul băncilor comerciale.
Pentru politica monetară se caracterizează prin metode indirecte (indirecte) de influență asupra procesului de reproducere. Banca Centrală nu determină problema de dimensiunea totală a banilor, precum și operațiunile de creditare ale băncilor comerciale. Acesta poate acționa în mod direct numai pe valoarea rezervelor pe care băncile sunt obligate să mențină cu Banca Centrală. Între operațiunile de mărime și de credit de rezervă ale băncilor comerciale există o relație certă: credite de creștere (și pasive de depozit) atrage după sine necesitatea creșterii rezervei; reducerea creditului (depozit) - eliberarea rezervelor. Dacă în procesul de expansiune rapidă a creditelor și de creștere a depozitelor de la bănci a relevat o lipsă de fonduri în contul de rezervă, ei sunt obligați să încetinească emiterea de noi credite, vinde titluri de valoare, etc. recuperând astfel raportul dorit între rezervă și mărimea operațiunilor. Acest lucru poate duce, în cele din urmă încetini în jos, sau chiar o încetare completă a expansiunii creditului. În cazul în care, pe de altă parte, un număr mare de instituții de credit are un surplus de fonduri în contul de rezervă (în comparație cu suma pe care este dictată de reglementările în vigoare a rezervelor obligatorii), ele pot extinde de credit și de a crea depozite noi în mod liber. Ca urmare, afluxul de capital în piața bancară va crește. Prin ajustarea poziției de rezervă a băncilor comerciale, banca centrală, în cele din urmă, afectează starea pieței de capital a operațiunilor de împrumut și de credit. Cerințe privind rezervele minime apărut ca lichiditatea de asigurare a instituțiilor de credit. În plus, în cazul în care retragerea licenței de a efectua operațiuni bancare depuse cu fonduri de la Banca Centrală sunt utilizate pentru a achita datoriile instituției de credit de a deponenților și creditorilor. Rezervele minime obligatorii sunt stabilite pentru a limita capacitatea de creditare a băncilor și de a menține un anumit nivel de bani în circulație.
Rezervele minime au un dublu scop: în primul rând, acestea asigură un nivel constant (minimal) al lichidității băncilor comerciale; în al doilea rând, ele reprezintă un instrument al băncii centrale pentru reglementarea ofertei monetare și a bonității băncilor comerciale.
Legislația din diferite țări în propria lor stabilesc procedura de constituire a rezervelor, dar toate au un singur scop comun - pentru a obliga băncile comerciale să dețină un anumit procent din angajamentele lor diferențiate pentru conturile fără numerar și fără dobândă la banca centrală.
Banca Centrală, prin stabilirea și modificarea normelor rezervelor obligatorii, afectează suma și structura resurselor atrase de instituțiile de credit și, prin urmare, de politica lor de creditare.
Reducerea rezervelor minime obligatorii permite băncilor comerciale să utilizeze o mai mare a resurselor de credit generate; acestea duc la creșterea investițiilor de credit care conduc la o creștere a masei monetare că faza de recuperare economică prevede o creștere a volumului PIB, iar în ceea ce privește scăderea producției stimulează presiunile inflaționiste în economie. Odată cu dezvoltarea inflației și acumularea așteptărilor inflaționiste ale Băncii Centrale RF are o politică de restricții de credit prin creșterea rezervelor minime obligatorii, forțând băncile comerciale pentru a reduce cantitatea de operații (facilitățile de creditare) active, congelare, prin urmare, oferta de bani, inhibarea creșterii producției și a prețurilor.
Mecanismul rezervării obligatorii în vigoare în Federația Rusă constă în depunerea unei părți din fondurile ridicate de instituția de credit într-un cont separat la Banca Centrală a Federației Ruse și blocarea efectivă a acestora pe întreaga perioadă a funcționării băncii comerciale. În același timp, rezervele obligatorii îndeplinesc, de asemenea, funcția unei rezerve de asigurări. În cazul lichidării unei instituții de credit, acestea servesc drept sursă de rambursare a obligațiilor de returnare a fondurilor împrumutate ale deponenților și creditorilor. Normele rezervelor obligatorii pe tipuri de depozite nu sunt aceleași. Rezervele obligatorii, depuse de instituțiile de credit la Banca Centrală, nu sunt acumulate. Potrivit art. 38 din Legea federală "Cu privire la Banca Centrală a Federației Ruse (Bank of Russia)" cerințele pentru rezervele obligatorii nu pot depăși 20% din pasivele instituției de credit și pot fi diferențiate pentru diferite instituții de credit.
Valoarea rezervelor obligatorii ca procent din obligațiile instituției de credit, precum și procedura de depunere a acestora, sunt stabilite de Consiliul de administrație al Băncii Centrale a Federației Ruse și revizuite periodic în conformitate cu obiectivele politicii monetare.
Modificarea rezervelor minime obligatorii are un impact semnificativ asupra sistemului bancar. Dimensiunile ratelor dobânzilor la rezervele minime variază semnificativ în funcție de țară. Cele mai mari rate au fost stabilite în Italia și Spania, dar trebuie avut în vedere faptul că banca centrală le plătește dobânzi pe „înghețate“ sub formă de rezerve pasive obligatorii ale instituțiilor de credit. În Japonia, pentru o rată a rezervelor minime obligatorii este de obicei mai mic de 2,5%, în timp ce Banca Angliei, care nu utilizează rezervele minime ca instrument de politică monetară impune instituțiilor de credit doar 0,45% din datorii care urmează să fie numărate în rezervele minime. Această diferență semnificativă între ratele la rezervele minime pot fi explicate prin faptul că, în țările cu rata stabilită de rezervă de mare, obligațiile privind rezervele minime obligatorii nu sunt, în general, purtătoare de dobândă.
Dezavantajele acestui instrument al politicii monetare a băncii centrale sunt inflexibilitatea și inaptitudinea pentru reglementarea operațională actuală a pieței de capital de împrumut. Chiar și fluctuațiile mici ale normelor rezervelor obligatorii determină modificări semnificative ale volumului operațiunilor de creditare. Când se utilizează cerințele rezervelor, implicațiile politicii monetare creează consecințe negative asupra sistemului bancar:
- cresterea competitivitatii institutiilor de credit care nu sunt supuse obligatiilor obligatorii de rezerve;
- utilizarea pe scară largă a tranzacțiilor care nu sunt incluse în baza de calcul a valorii rezervelor minime obligatorii.
De regulă, modificarea normelor rezervelor obligatorii are loc la fiecare câțiva ani, dacă este necesar, ajustări ale dinamicii și volumului operațiunilor de creditare. Modificările frecvente ale acestui instrument ar avea un efect destabilizator asupra întregii piețe de capital de împrumut.