• activități de brokeraj (cu excepția tranzacțiilor cu persoane fizice sau care includ astfel de tranzacții);
• gestionarea încrederii în valori mobiliare;
Pentru a obține o licență de la un participant profesional al unei piețe a valorilor mobiliare, o instituție de credit transmite unei instituții teritoriale a Băncii Rusiei:
2) copia legalizată a certificatului de înregistrare de stat;
3) un formular special de înregistrare;
4) copii ale certificatelor de calificare ale specialiștilor pentru fiecare tip de activitate profesională (aceste certificate sunt eliberate de FCSM);
5) un extras din lista de personal (numele angajaților a căror activitate va fi direct legată de operațiunile din RC, unitățile în care lucrează, funcțiile pe care le ocupă);
6) o copie a documentului de plată care confirmă plata unei taxe de licență unice;
7) copii ale documentelor interne care reglementează activitatea unităților care vor participa la activitățile profesionale la RCB și la serviciul de control intern;
8) calcularea capitalului propriu (la ultima dată de raportare);
9) standarde ale activităților de depozitare care respectă cerințele legilor și reglementărilor FCSM (dacă licența este destinată includerii acestui tip de activitate);
10) regulile interne de contabilitate și de raportare care respectă cerințele regulamentelor FCSM (dacă activitățile de brokeraj și / sau comercianți trebuie incluse în licență);
11) documentelor, lista cărora este stabilită suplimentar în actele de reglementare ale FCSM, care reglementează activitățile de compensare și gestionarea încrederii în CR (în cazul în care licența este destinată să includă tipurile specificate de activități).
Astfel, aproape toate sunt permise băncilor la RZB:
• să emită, să cumpere, să vândă, să stocheze titluri;
• să investească în valori mobiliare;
• gestionarea valorilor mobiliare în numele clientului (gestionarea trustului);
• să efectueze funcții intermediare (agent) în vânzarea și achiziționarea de titluri de valoare pe cheltuiala și în numele clientului pe baza unui contract sau a unei instrucțiuni de comision, și anume, acționează ca broker financiar;
• furnizarea de servicii de consultanță privind emiterea și circulația valorilor mobiliare (consultanță de investiții);
• organizarea emisiunilor de valori mobiliare, adică acționează ca o companie de investiții;
• să emită garanții pentru plasarea valorilor mobiliare în favoarea terților. În consecință, băncile au dreptul:
• să investească în portofolii de acțiuni ale companiilor nebancare (inclusiv prin oferirea unei influențe de control indirect prin filiale); Crearea de instituții de plasament nebancare (fonduri de investiții (cu excepția cecului) și societate, brokeri financiari și consilieri de investiții);
• Înființarea de societăți specializate în contabilizarea și depozitarea valorilor mobiliare, precum și decontări și plăți pentru tranzacțiile cu acestea (instituții de depozitare și de compensare);
• să instituie organizații care sunt investitori instituționali (societăți de asigurări, fonduri de pensii neguvernamentale etc.).
Aceste tipuri de activități acoperă întreaga gamă de posibile tranzacții cu titluri de valoare pe cheltuiala proprie și în numele. Nu este necesară o licență specială pentru implementarea acestora; banca este autorizată să o conducă pe baza unei licențe bancare comune (și cu valori mobiliare care sunt valori valutare, pe baza unei licențe valutare).
În același timp, Banca Centrală are dreptul de a impune anumite restricții cantitative asupra acestor operațiuni ale băncilor sub formă de standarde economice:
• limitarea dimensiunii riscului de schimb valutar;
• restricții privind utilizarea fondurilor strânse pentru achiziționarea de persoane juridice.
În plus, în conformitate cu reglementările actuale, banca nu poate:
• să acționeze ca o instituție de investiții pentru valori mobiliare neguvernamentale dacă există fonduri ale populației în resursele atrase;
• îndeplinirea funcțiilor fondului de investiții; să se angajeze în activități legate de emiterea de acțiuni pentru a atrage banii investitorilor și a le investi în contul de valori mobiliare, precum și la conturi bancare și depozite, în care toate riscurile asociate acestor investiții, câștigurile și pierderile din modificările evaluării de piață astfel de investiții sunt transferate integral în contul proprietarilor (acționarilor) acestui fond;
• Combinați activitățile unei societăți de investiții și ale unui broker financiar, dacă activitatea unui broker financiar nu este efectuată prin intermediul unei burse de valori.
Băncile pot, de fapt, acționează ca instituții-investiții guvernamentale - profesionale participanții la piața valorilor mobiliare (broker financiar, consultant de investiții, societățile de investiții translațională). Dacă bankovs cue Departamentul de valori mobiliare alocate foaia separată, atragerea de resurse, prin emiterea de titluri de valoare în numele băncii și să le redistribuie pentru investiții în valori mobiliare, cifra de afaceri a fondurilor de astfel de departament similar cu regimul în care există fonduri de investiții (cu diferențe de restricții ). În cazul în care departamentul deservește plasarea primară a titlurilor de valoare, banca este similar cu o societate de investiții, deoarece operațiunea este implicată în mod inevitabil fonduri proprii.
În timpul funcționării, similar cu fondul de investiții, banca operează în unitatea în structura sa (fără a stabili o entitate juridică), un fond de fonduri, care mize (prin emiterea de certificate de depozit și alte valori mobiliare) vândute investitorilor, și resursele împrumutate vor fi investite în investiții-ționale titluri de valoare (de dragul de a obține venituri și de creștere a valorii de piață).
Băncile pot înființa instituții de investiții. Multe dintre fondurile de investiții existente se bazează pe capitalul băncii (investiții directe sau investiții prin intermediul întreprinderilor controlate de bănci, participarea persoanelor fizice asociate băncilor). Dezvoltarea instituțiilor de investiții controlate de aceasta este una dintre variantele politicii băncilor pe piața valorilor mobiliare.
Unicitatea băncilor este aceea că aceștia își pot asuma funcțiile de gestionare a portofoliilor de valori mobiliare ale instituțiilor de investiții nebancare, încadrându-le astfel în sfera lor de influență.
Băncile pot stabili burse de valori, creând noi piețe pentru operațiunile cu valori mobiliare.
Băncile pot fi fondatorii unor investitori instituționali, și anume organizațiile care, în virtutea activităților lor, dispun de resurse monetare permanente și semnificative și pot să le investească în portofolii de titluri de investiții. În primul rând, acestea includ instituții de economii contractuale (societăți de asigurări, fonduri nestatale de pensii), precum și alte fonduri de interes general și de interes special. Participând la înființarea de investitori instituționali, băncile, pe de o parte, primesc un canal suplimentar de acumulare de fonduri, pe de altă parte - își extind operațiunile pentru a gestiona portofolii de valori mobiliare ale clienților.
Băncile fără restricții pot îndeplini funcțiile organizațiilor specializate în domeniul contabilității, depozitării și decontărilor (plăților) pentru valori mobiliare. Aceștia au dreptul să încheie contracte de depozitare, contracte de cont bancar pentru întreținerea instituțiilor de investiții nebancare (în primul rând ca depozitar al fondurilor de investiții).
Bineînțeles, băncile au dreptul să acționeze în calitate de emitenți și investitori; în această calitate ei acționează fără restricții. Particularitatea situației (și a avantajului) băncilor este și faptul că acestea au propriile titluri de valoare, care nu pot fi emise de nicio altă instituție financiară - cecuri, certificate de depozit și de economii.
Ca emitent, băncile pot efectua securitizarea datoriilor (vânzarea lor sub formă de titluri).
bancă universală mare conduce politica moderat agresivă pe piața valorilor mobiliare, vor avea un interval extrem de diversificate tranzacții bursiere struktu-py și formează în mod inevitabil, în jurul lor (și sub-Niemi gestionarea acestuia) grup financiar, spetsiali-zată în lucrul cu valori mobiliare.
În general, operațiunile băncilor cu valori mobiliare pot fi clasificate în funcție de diferite criterii (criterii) în:
# 9632; activ, pasiv;
# 9632; stoc, comercial;
# 9632; emitere, tranzacționare, siguranță, garanție, încredere, garanție;
# 9632; client propriu.
Principalele obiective ale activităților băncilor pe piața valorilor mobiliare includ:
• atragerea de resurse suplimentare pe baza emiterii de valori mobiliare pentru desfășurarea operațiunilor tradiționale de creditare și de plată și de decontare;
• Profit din investiții proprii în valori mobiliare datorate dobânzilor și dividendelor plătite băncii și creșterii valorii prețului titlurilor;
• Primirea profitului din furnizarea de servicii către clienți aferente valorilor mobiliare; extinderea sferei de influență a băncii și atragerea de noi clienți prin participarea la capitalurile întreprinderilor și organizațiilor (prin participarea la portofoliile de valori mobiliare), înființarea de structuri financiare controlate;
• accesul la resurse limitate prin intermediul valorilor mobiliare care conferă un astfel de drept și al cărui proprietar devine bancă;
• Menținerea rezervei de lichidități necesare.
Băncile, alegerea RZB ca este necesar un spațiu operațional, ia se va ține seama că această piață mnogotovarny cu un grad ridicat de piață poduri interschimbabile bunuri bazate pe cost al operatorilor săi în infra-structura pieței cu tehnologia informației sofisticate, de intrare Intensitatea mijloace tehnice și costisitoare specialiști. Aceasta este o piață cu un grad ridicat de deschidere și concurență. Și, în cele din urmă, aceasta este o piață cu un masiv con-sumers, cu diferențierea maximă a nevoilor financiare și financiare IC kusstva clientela.
Termenii principali (în conformitate cu Legea privind piața valorilor mobiliare):
securitatea capitalului propriu - orice securitate care are simultan următoarele caracteristici: totalitatea drepturilor economice și morale, sub rezerva certificării, atribuirea și implementarea necondiționată a conformității cu ea, forma și procedura stabilită prin lege; puncte de vânzare situate; Este egală cu valoarea și momentul drepturilor în termen de o problemă, indiferent de securitate Taenia-time priobre.
Acțiunea - securitatea problemă de stabilire a dreptului proprietarului său (dl acționari), pentru a primi o parte din profitul SA sub formă de dividende, pentru a participa la gestionarea acestei societăți pe acțiuni și o parte a proprietății rămase după lichidarea acesteia. Emiterea de acțiuni la purtător este permisă, într-o anumită măsură, de valoarea capitalului social al societății emitente, în conformitate cu standardul stabilit de FCSM.
Bond - securitatea problemă de stabilire a dreptului titularului său în luchenie de la emitentul obligațiunii în termenul prevăzut în aceasta valoarea sa nominală și înregistrate în interesul valorii sau a altor bunuri echivalente. Legătura poate prevedea alte drepturi de proprietate ale deținătorului său, dacă nu contravine legii.
Emiterea de valori mobiliare - un set de valori mobiliare ale unui emitent care oferă același domeniu de drepturi proprietarilor și care au aceleași condiții de emisie (plasare primară). Toate lucrările dintr-o problemă trebuie să aibă un număr de înregistrare de stat.
Emitentul este o entitate juridică sau un organism executiv sau un organism de autoguvernare locală care poartă obligații în numele deținătorilor de valori mobiliare pentru a-și exercita drepturile care le sunt atribuite.
de securitate de capital înregistrat - o informație de securitate despre proprietarul co-Tora ar trebui să fie la dispoziția emitentului (prin intermediul registrului deținătorilor de valori mobiliare) și re-muta drepturile la care, și exercitarea drepturilor consacrate o impune identificarea obligatorie a proprietarului.
Garanția de participare la purtător este o garanție, transferul drepturilor la care și exercitarea drepturilor care îi sunt atribuite nu necesită identificarea proprietarului.
Decizia de a emite titluri este un document înregistrat în înregistrarea de stat a valorilor mobiliare și care conține date suficiente pentru a stabili domeniul de aplicare a drepturilor garantate de garanție.
Certificatul de garanție emisă este un document emis de emitentul unei garanții și care certifică ansamblul drepturilor asupra numărului de valori mobiliare indicate în acesta. În baza certificatului, proprietarul valorilor mobiliare are dreptul de a solicita emitentului să își îndeplinească obligațiile.
Proprietarul este persoana căreia valorile mobiliare aparțin dreptului de proprietate sau alte drepturi de proprietate.
Circulația valorilor mobiliare - încheierea de tranzacții civile, care implică transferul de proprietate asupra valorilor mobiliare.
Plasarea titlurilor de participare - înstrăinarea de către emitent a valorilor mobiliare la primii proprietari prin încheierea de tranzacții cu acestea.
Emiterea valorilor mobiliare este succesiunea legală a acțiunilor emitentului care plasează titlurile de capital.
cumpărător de bună credință - o persoană care a dobândit valori mobiliare (plătite) și la momentul achiziției nu au știut și nu au putut ști despre drepturile terților la aceste valori mobiliare, nu este dovedit contrariul.