Nivelul cotelor de impozitare afectează în mod semnificativ partea de venit a bugetului. O creștere treptată a ratelor de impozitare contribuie la veniturile fiscale, dar atâta timp cât povara fiscală nu devine supraponderal - atunci veniturile fiscale la vistieria statului încep să se micșoreze. Baza teoretică mai solidă de dependență funcțională a veniturilor bugetare din rata de impozitare este de A. Laffer, conform căreia o creștere excesivă a ratelor de impozitare pe venit de afaceri reduce în mod substanțial din urmă stimulentele pentru investiții, împiedică progresul tehnologic, creșterea economică încetinește. Acest lucru afectează în final veniturile la bugetul de stat. Afișarea grafică a relației dintre veniturile dinamicii bugetului de stat și rata de impozitare a fost numită curba lui Laffer (fig. 31.1).
Fig. 31.1. Curba Laffer: dependența veniturilor bugetului de stat de nivelul ratei de impozitare.
Odată cu creșterea ratei de impozitare, veniturile la bugetul de stat se majorează. Valoarea optimă a cotei de impozitare asigură veniturile maxime la bugetul de stat (Qk). O creștere suplimentară a ratei de impozitare reduce stimulentele pentru forța de muncă, antreprenoriat și alte activități economice și, cu 100% impozitare a veniturilor, veniturile bugetare se pot apropia de zero. Reducerea taxelor excesiv de mari pe termen lung asigură creșterea economiilor, a investițiilor, a ocupării forței de muncă și, în consecință, a creșterii veniturilor fiscale și a veniturilor guvernamentale, ceea ce reduce deficitul bugetului de stat și slăbește inflația. Fără îndoială, creșterea sau scăderea ratelor de impozitare are o întârziere sau, dimpotrivă, un efect stimulativ asupra dinamicii investițiilor de capital. Cu toate acestea, nu trebuie să uităm că mulți alți factori influențează investițiile în afară de ratele de impozitare. Cele mai importante dintre acestea sunt caracteristicile ciclului industrial, raportul dintre cerere și ofertă, nivelul ratelor dobânzilor, starea pieței bursiere. Concluzii 1. Sistemul financiar este ansamblul relațiilor de formare, distribuție și utilizare a resurselor financiare.
Legătura centrală a sistemului financiar este bugetul de stat, care este volumul și structura veniturilor (partea veniturilor) și cheltuielile (partea de cheltuieli). 2. Bugeturile sunt echilibrate, limitate și excedentare. Pentru un buget echilibrat, echilibrul dintre venituri și cheltuieli este caracteristic. Dacă cheltuielile depășesc veniturile, atunci există un deficit bugetar. Cu relația inversă dintre părțile bugetare și de venituri, există un excedent bugetar. Deficitul bugetar poate fi activ (în forțarea de cheltuieli și fiscale reduceri guvernamentale pentru a revitaliza activitatea economică) și pasivă (cu o scădere a încasărilor de venituri publice, ca urmare a deteriorării activității economice). 3. În anumite circumstanțe, statul este forțat să recurgă la împrumut prin emiterea de bilete la ordin, împrumuturi. Valoarea datoriei de stat pentru împrumuturi emise și neachitate, obligațiuni datorate se numește datorie publică. Ea este împărțită în interiorul (când se plasează împrumuturi în interiorul țării) și extern (când se plasează împrumuturi și împrumuturi în străinătate). 4. Sursele de refinanțare a părții de venit a bugetului sunt, în primul rând, impozite - o parte din venit sau venituri alocate în mod gratuit. Principalele funcții ale impozitelor sunt fiscal (bugetare), distribuție, reglementare și control. Prin criteriul obiectului de impozitare, toate impozitele sunt împărțite în două grupe: directe și indirecte. Impozitele directe sunt percepute direct și direct de la obiectul impozitării, impozitele indirecte sunt puse în prețuri, iar cumpărătorul este plătitorul real. Partea de venit a bugetului depinde în mare măsură de nivelul ratelor de impozitare, adică procent din baza de impozitare. Justificarea teoretică pentru dependența funcțională a veniturilor din rata de impozitare este poziția (curba) teoriei Laffer, conform căreia creșterea veniturilor vor atinge un anumit nivel al ratei de impozitare, excesul de care nu mai crește este, și la o reducere a veniturilor.