1. Executarea funcțiilor depozitarului autorizat
Până în prezent, MNR a existent, dovedit practica pe termen lung a tehnologiei emitenților de întreținere și servește pe piața valorilor mobiliare în calitate de depozitar autorizat, care furnizează servicii pentru emitenții de obligațiuni corporative și documentele comerciale și obligațiuni ale Federației Ruse, municipalități și emitenții străini în procesul de plasare și de tranzacționare secundară :
- ia în considerare drepturile la obligațiuni și pune în aplicare stocarea centralizată obligatorie a certificatului de emisiune de obligațiuni la purtător de documente;
- efectuează contul emitentului emitentului;
- menține un depozit de trezorerie;
- furnizarea de servicii de depozitare în oferta publică de acțiuni (IPO);
- efectuează transferul de obligațiuni pe conturile depo deponenților pe baza rezultatelor tranzacțiilor încheiate pe piața valutară sau pe piața valutară, inclusiv la plasarea și circulația obligațiunilor;
- asigură pregătirea și efectuarea plăților cuponului și răscumpărarea valorii nominale a obligațiunilor;
- oferă un set de activități legate de răscumpărarea anticipată și răscumpărarea obligațiunilor emitentului;
- face schimb de documente cu emitentul în formă electronică (în cadrul acordului privind schimbul de documente electronice).
Transferurile de obligațiuni în conturile depo deponenților NDD pot fi efectuate în următoarele condiții:
- transferul pentru termenii "livrare versus plată" (DVP) pentru plasarea și circulația schimburilor;
- transferul în termenii "livrare versus plată" (DVP) pentru plasarea și circulația peste hotare;
- transferul de valori mobiliare în termenii "livrare versus livrare" (DVD) în cazul circulației over-the-counter - de exemplu, în răscumpărarea sau schimbul de valori mobiliare.
Procedura pentru furnizarea de servicii de emitent NSD pentru depozitarea certificatelor de valori mobiliare și contabile a drepturilor la valori mobiliare prin deschiderea și menținerea conturilor de emisie ale contului emitentului / titluri de stat a operațiunilor acestor conturi referitoare la plasarea, circulația, răscumpărarea, rambursarea de titluri de valoare, plăți de transfer la valori mobiliare titluri de valoare și t. e., în conformitate cu condițiile de emisiune și circulație a valorilor mobiliare se stabilesc prin Regulamentul de interacțiune între ONG JSC NSD și emitent.
Etapele emiterii de obligațiuni pe piață
Faza inițială a producției de către emitent pe piață este decizia de a emite obligațiuni, atunci emitentul, împreună cu un consilier financiar sau subscriitor începe pregătirile pentru condițiile de înregistrare ale emisiunii de obligațiuni (prospectului de valori mobiliare, decizia de a emite). Etapa de pregătire a obligațiunilor condițiile de emisiune este una dintre cele mai importante, așa cum sunt înregistrate în conformitate cu condițiile de emisiune va fi plasarea și circulația de obligațiuni la bursă, precum și menținerea emisiunea de obligațiuni în NSD.
Documentele care conțin termenii emisiunea de obligațiuni, pregătit de către emitent la înregistrarea problemei, în mod necesar de acord cu NSD în ordinea depozitarului Problemă legată de serviciul de stocare centralizat exercitarea obligatorie de eliberare a certificatului de valori mobiliare.
După înregistrarea de stat a emisiunii de obligațiuni sau emisiunea de obligațiuni de schimb i se atribuie un număr de identificare, emitentul generează și 5 zile lucrătoare înainte de data de începere de plasare prezintă pachetul NSD de documente necesare pentru plasarea, circulația și răscumpărarea de obligațiuni, în conformitate cu Regulile de interacțiune ONG SA NRM și emitentul.
Există mai multe modalități de a plasa obligațiuni. Cazarea poate fi efectuată atât prin sistemul de tranzacționare, cât și în afara sistemului de tranzacționare. Să luăm în considerare sistemele posibile opțiuni pentru plasarea obligațiunilor.
Schemă de plasare a obligațiunilor pe Bursa de Valori MICEX
Descrierea schemei de plasare primară a obligațiunilor pe bursa MICEX:
- Transferul unui set de documente pentru plasarea obligațiunilor (documente de emisiune (prospect, rezoluție) etc.) de către emitent către NSD:
- încheierea acordului contului de emisiune;
- deschiderea unui cont de emisiune;
- acceptarea pentru servicii de emisiuni de obligațiuni;
- depunerea certificatului;
- transferul obligațiunilor către secțiunea de tranzacționare a contului de emisiune (instrucțiunea MF020).
- Emitentul autorizează subscriitorul să introducă comenzi pentru vânzarea de obligațiuni în sistemul de tranzacționare al MICEX SE în numele emitentului.
- Rezervarea fondurilor de către ofertanți pe conturi în MNR.
- NSD trimite o organizație de compensare informații cu privire la numărul de obligațiuni pe conturile de emisie ale emitentului și sistemul de MICEX tranzacționare pe fondurile păstrate în conturile de decontare ale ofertanților.
- Subscriitorul aplică vânzarea de obligațiuni în sistemul de tranzacționare al Bursei MICEX.
- Ofertanții care au rezervat fonduri în contul de decontare din cadrul MNR, depun oferte pentru cumpărarea de obligațiuni în sistemul de tranzacționare al Bursei MICEX.
- Ca urmare a organizației de compensare licitație transmite informațiile NSD cu privire la cât de multe obligațiuni trebuie să fie atribuite în contul Emitentului și cât de multe obligațiuni și unii deponenți să se înscrie, precum și anularea de fonduri din conturile curente ale ofertanților ale căror cereri de achiziție au fost îndeplinite, iar plata este transferată fonduri pentru contul de subscriere.
- NRM efectuează decontări asupra tranzacțiilor în conformitate cu informațiile primite de la organizația de compensare.
- NSD retrage numerar din conturile curente ale participanților la tranzacționare și să le inroleaza în contul subscriitor, în conformitate cu informațiile primite de la organizația de compensare.
- Asigurătorul transferă fondurile primite ca urmare a plasării obligațiunilor în contul bancar al emitentului.
Schema de plasare a obligațiunilor în afara sistemului de tranzacționare (livrare gratuită)
Descrierea schemei de plasare a obligațiunilor în afara sistemului de tranzacționare:
- Transferul unui set de documente pentru plasarea obligațiunilor (documente de emisiune (prospect, rezoluție) etc.) de către emitent către NSD:
- încheierea acordului contului de emisiune;
- deschiderea unui cont de emisiune;
- acceptarea pentru servicii de emisiuni de obligațiuni;
- depunerea certificatului;
- transmiterea ordinului de transfer al obligațiunilor către conturile depozitare ale depunătorilor (instrucțiunea MF010).
- NSD va creditarea obligațiunilor în conturile depo deponenților în conformitate cu instrucțiunile emise de emitent.
Schema de plasare a obligațiunilor în afara sistemului de tranzacționare (cu controlul decontărilor în numerar)
Descrierea schemei de plasare a obligațiunilor în afara sistemului de tranzacționare (cu controlul decontărilor în numerar):
- Transferarea de către Emitent către NSD a unui set de documente pentru plasarea obligațiunilor (documente de emisiune (prospect, rezoluție), etc.):
- încheierea acordului contului de emisiune;
- deschiderea unui cont de emisiune;
- acceptarea pentru servicii de emisiuni de obligațiuni;
- depunerea certificatului;
- trimiterea unui ordin de transfer al obligațiunilor în conturile depo ale depunătorului (instrucțiunea MF170).
- Deponentul transmite NSD:
- o comandă de custodie în formularul MF170 pentru creditarea obligațiunilor din contul emitentului emitentului în contul depo depunător;
- un ordin de plată pentru transferul de fonduri din contul său de decontare către NSD în contul de decontare al emitentului în NSD.
- MNM face următoarele:
- reconciliază ordinele de custodie ale emitentului și ale depunătorului și ordinul de plată al deponentului;
- efectuează transferul obligațiunilor din contul emitentului emitentului în contul depo depunător;
- transferă fonduri din contul de decontare al deponentului în contul de decontare al emitentului.
2. Executarea funcțiilor unui agent plătitor
- Veniturile pentru toate titlurile cu custodie obligatorie centralizată (în continuare - titluri de valoare) emitent listat, prin intermediul depozitarului exercitarea custodie obligatorie centralizat (în continuare - Depozitarul Central). Depozitarul central transferă veniturile deponenților, inclusiv deponenților - deținătorilor nominali, care transferă veniturile către deponenți etc., proprietarului final;
- Depozitari sunt agenți fiscale în plata venitului pe valori mobiliare în ceea ce privește persoanele fizice și nerezidenți care au un proprietar de cont de custodie în depozitar.
- Nu se realizează colectarea listelor de proprietari pentru plăți pe titluri. Veniturile sunt transferate deponentului al cărui cont de valori mobiliare a fost contabilizat la data stabilită în conformitate cu decizia de emitere a valorilor mobiliare conform legislației în vigoare.
- Cu condiția emitentului dreptul o dată pe an, pentru a primi depozitarului că custodia centralizată obligatorie a titlurilor de capital, lista proprietarilor pentru o taxă care să nu depășească costul costurilor de fabricație, precum și în alte cazuri - pentru o taxă, astfel cum sunt definite în acordul cu depozitarul să asigure custodia centralizată a titlurilor de valoare .
- calcularea și transferul de fonduri în numele emitentului;
- furnizarea de rapoarte privind plățile efectuate către emitent;
- informarea cu privire la termenii și condițiile de plată a cuponului și rambursarea obligațiunilor persoanelor interesate; furnizarea de rapoarte către persoanele autorizate să primească plăți cupon și sumele de la rambursarea valorii nominale a obligațiunilor.
MNR este sursa principală de informații despre beneficiarii plăților pentru obligațiuni. Transmiterea acestor informații de către emitent, apoi terța parte (un alt agent de facturare), poate duce la coruperea datelor privind beneficiarul plății, care este exclusă în cazul în care agentul de plată este NSD.
Creșterea în viața reală a obligațiunilor de pe piață se realizează prin furnizarea pachetului NSD de servicii, excluderea din sistemul de plăți către terți și, în consecință, reduce timpul petrecut pe generarea și transmiterea unei liste a beneficiarilor plăților pe obligațiuni, care permite să aproximeze data stabilită de data cuponului plății randamentului .
Procedura pentru furnizarea de servicii către emitentul NSD privind punerea în aplicare a agentului de plată este determinată de contractul pentru furnizarea de servicii de plată a valorii nominale a obligațiunilor la plățile maturitate și cupon (acord de agent de plată).
Costul serviciilor MNR pentru mulți ani rămâne la un nivel competitiv și nu depășește nivelul actual al ratelor altor agenți de plată. Pentru a vă familiariza cu tarifele de plată pentru serviciile MNR în conformitate cu acordurile agentului de plată atunci când serviți emitenții de obligațiuni, consultați secțiunea "Tarife".
3. Furnizarea de servicii de custodie pentru plasarea inițială a unei emisiuni suplimentare a acțiunilor Emitentului pe bursă (desfășurate în cadrul Acordului privind prestarea serviciilor de custodie în cadrul ofertei publice de valori mobiliare)
- Aprobarea proiectului de decizie privind emisiunea de acțiuni în furnizarea de servicii de depozitare (înainte de înregistrarea de stat);
- Încheierea unui acord privind furnizarea de servicii de custodie în oferta publică de acțiuni (după înregistrarea de stat);
- Coordonarea planului interimar de interacțiune la data plasării cu angajații autorizați ai NSD, registrator, subscriptor, sistemul de tranzacționare (schimb) și organizația de compensare.
4. Furnizarea de servicii ale emitentului de a transfera acțiunile emise de Emitent a datelor, cu contul Trezoreriei deschis cu registratorul, contul de trezorerie cu NSD
- Încheierea / actualizarea acordului contului depozitului de trezorerie. deschiderea (menținerea) contului depozitului de trezorerie în cadrul contractului încheiat;
- NSD deschide contul personal registrator Emitentului LP / CD LP (în cazul în care un astfel de cont nu a fost deschis anterior) și ia cu privire la problema (e) serviciul de depozitar al acțiunilor. Pentru admiterea la serviciile pentru emitenții de acțiuni, emise în conformitate cu cerințele legislației ruse, Emitentul trebuie să furnizeze documentele necesare NSD.
- Emitentul prezintă un ordin de transfer către registrator privind transferul de acțiuni proprii în contul de trezorerie în contul personal al deținătorului nominal al NSD în registrul sau instrucțiuni pentru operarea contului personal al deținătorului nominal al depozitarului central NSD. Emitentul trimite o comandă (tranzacția 35) pentru a primi titluri de valoare pentru păstrare / contabilitate.
- Acțiunile înregistrate în contul depozitului de trezorerie în NSD pot fi emise de către Emitent atât pe bursă (în cazul listării), cât și pe off-exchange.
Schema de transfer al acțiunilor din contul de trezorerie deschisă la registrator în contul de trezorerie al depozitului în NSD:
- Emitentul va depune la grefier un ordin de transfer pentru scoaterea acțiunilor emitentului din contul de trezorerie;
1 * .Emitentul depune un ordin de primire a valorilor mobiliare pentru păstrare / înregistrare
În cazul unui cont personal, NDCA - NRM, pe baza instrucțiunii de mai sus, formează registratorul o Instrucțiune de efectuare a unei operațiuni pe contul personal al NDCD
2 *. În cazul unui cont personal, NDCA - NRM confirmă tranzacția către registrator sau o refuză
Emiterea circulației valorilor mobiliare achiziționate la bursă:
- Cumpărătorii depun cereri de cumpărare a acțiunilor emitentului în sistemul de tranzacționare;
- Schimbul de informații între organizația de compensare, NSD, sistemul de tranzacționare (bursa):
- privind numărul de acțiuni în conturi;
- privind rezultatele tranzacționării.
- NSD va ceda acțiuni în conturile Depozitarului Achizitorului, conform informațiilor primite de la Organizația de compensare.
Eliberarea titlurilor achiziționate din stoc:
3 *. Emitentul prezintă un ordin de transfer de acțiuni din contul de trezorerie în contul de depozit achizitorului. Achizitorul prezintă o contra-ordonanță pentru creditarea acțiunilor.
