Operațiuni de leasing internațional - își asumă livrarea de bunuri contrapărții străine.
Esența contractului de leasing constă în acordarea de către locatar a unui anumit bun clientului-locatar pentru o utilizare exclusivă pentru o anumită perioadă de timp pentru o anumită remunerație pe baza contractului de închiriere.
Locatarul poate primi bunurile din depozitul proprietarului sau poate să le comandă de la orice producător ales de el pe cheltuiala locatorului.
Închirierea dă chiriașului dreptul doar pentru utilizarea temporară a bunurilor, dreptul de proprietate asupra acestuia rămâne la locator. Și aceasta este diferența dintre închirierea și cumpărarea și vânzarea. Obiectul contractului de închiriere poate fi atât bunuri mobile, cât și imobile.
Pe termen scurt (închiriere) - de la câteva ore la un an;
Pe termen mediu (angajare) - de la 1 la 2-3 ani;
Pe termen lung (leasing - leasing) - pentru o perioadă de 3 până la 5 ani, uneori până la 15-20 ani.
Cea mai răspândită practică comercială internațională a fost un contract de leasing, cum ar fi leasingul.
Leasingul este o formă de credit de mărfuri, unul dintre tipurile de finanțare pentru achiziționarea de echipamente, imobiliare și alte active fixe. Spre deosebire de contractul de închiriere tradițional, leasingul are o serie de caracteristici specifice:
· La expirarea termenului de leasing, locatarul este obligat să restituie proprietatea; la sfârșitul perioadei de leasing, există trei opțiuni pentru relația dintre părți: prelungirea contractului, restituirea proprietății, transferul proprietății bunurilor către locatar.
· Leasingul de bunuri nu se face de obicei de către producător, ci de o instituție financiară (de exemplu o bancă) sau de o firmă specializată;
· La calculul plății pentru leasing este luată în considerare prețul de achiziție al obiectului, perioada pentru care a semnat un contract de închiriere, valoarea reziduală, solvabilitatea chiriaș și capacitatea financiară a proprietarului, precum și legislația în vigoare, în special în ceea ce privește impozitarea și amortizare; în calcularea cuantumului chiriei plăților depinde în mare măsură de condițiile de piață;
· Efectuarea operațiunilor de leasing presupune necesitatea obținerii unei licențe speciale pentru implementarea acestora, reglementarea specială a statului, disponibilitatea stimulentelor fiscale și de investiții, perioadele accelerate de amortizare.
Cele mai multe tipuri de leasing pot fi reduse la două tipuri principale de tranzacții - leasing financiar și operațional.
Leasingul financiar (leasing financiar) este o operațiune pentru achiziționarea specială de bunuri în proprietatea și livrarea ulterioară a acestora pentru uz temporar și posesie pentru o perioadă care se apropie de termenul de funcționare și de amortizarea întregii sau a celei mai mari valori. Pe durata contractului, locatorul, prin intermediul plăților de leasing, recuperează întreaga valoare a proprietății și primește profit din leasing din tranzacție.
Bunurile închiriate pe durata contractului de leasing sunt proprietatea locatorului.
O caracteristică importantă a leasingului financiar este imposibilitatea rezilierii contractului pe durata mandatului principal (uneori se prevede, dar în același timp se așteaptă ca suma totală a plăților de leasing să fie plătită în avans).
Leasing operațional (operațional) (leasing operațional) - închirierea de proprietăți pentru o anumită perioadă.
Operațiunea de leasing este caracterizată de următoarele caracteristici:
· Termenul contractului de leasing este mai mic decât durata de viață normativă a bunului, în urma căruia locatorul nu se așteaptă să recupereze valoarea bunului din venitul unui contract;
· Proprietatea este închiriată de mai multe ori;
· Adesea leasingul nu este o proprietate care este achiziționată în mod specific la cererea locatarului, dar este disponibilă într-o companie de leasing;
· Atribuțiile pentru întreținere, reparații, asigurare se află de multe ori în compania de leasing, deoarece Leasingul operațional se caracterizează prin servicii suplimentare;
· Locatarul poate rezilia contractul dacă proprietatea este nepotrivită pentru utilizare din cauza unor circumstanțe neprevăzute;
· Riscul pierderii accidentale, pierderii, deteriorării proprietății închiriate este mai mare decât în cazul leasingului financiar;
· La sfârșitul contractului, bunul, de regulă, este returnat locatorului. Leasingul operativ este utilizat pe scară largă în transporturi, construcții, agricultură etc.
Acest tip de leasing este preferabil atunci când proprietatea este necesară pentru o perioadă scurtă de timp.
Tipuri speciale de leasing:
Returnarea leasingului (vânzare și leaseback) - o tranzacție care implică vânzarea unei părți din activele sale unei societăți de leasing cu semnarea simultană a unui contract de închiriere.
Firma (viitorul locatar) are echipamentul, însă nu dispune de mijloace pentru activitățile de producție. Ea găsește o companie de leasing și își vinde proprietatea sovietică, iar compania de leasing le închiriază aceleiași companii. După expirarea contractului, întreprinderea are dreptul de a achiziționa echipament și, prin urmare, să-și restabilească drepturile de proprietate;
O astfel de tranzacție permite întreprinderii să obțină resurse financiare suplimentare prin vânzarea de echipamente, fără a termina funcționarea acesteia.
Rentabilitatea netă - costurile de întreținere sunt suportate de locatar.
Leasingul integral - costurile de întreținere sunt suportate de locator.
Compensarea leasingului este un tip de leasing în care chiria se face prin livrări de produse fabricate pe echipamente închiriate.
Subînchiriat (sub-închiriere). Adesea leasingul nu se efectuează direct, ci printr-un intermediar. În acest caz, contractul prevede că, în caz de insolvabilitate temporară sau de faliment al intermediarului, plățile L vor fi primite de către locatorul principal. Conform schemei de "subînchiriere", este posibilă construirea relațiilor pentru retehnologizarea tehnică a întreprinderilor aparținând exploatației, preocuparea etc. În sfera internațională, tranzacțiile de subînchiriere folosesc combinații de beneficii fiscale în două sau mai multe țări. Deseori, companiile de leasing își deschid sucursalele în locuri cu impozitare preferențială (zone offshore).
Leasingul internațional este o tranzacție financiară, în care subiecții de leasing, situate pe teritoriile diferitelor state.
Acesta este împărțit în export, import și tranzit.
În cazul leasingului la export, societatea de leasing și producătorul se află într-o țară, iar locatarul în alta. Se utilizează atunci când producătorul întâmpină dificultăți în vânzarea produselor pe piața internă, iar chiriașul unei alte țări, interesat de acest produs, nu dispune de fonduri suficiente pentru ao achiziționa.
La momentul leasingului de import, locatarul și compania de leasing se află într-o țară, iar producătorul în celălalt. Chiriașul poate efectua plăți în moneda națională.
Tranzitul de leasing - presupune că toți participanții la leasing se află în țări diferite. Această opțiune este utilizată pentru a găsi opțiunea cea mai preferențială pentru furnizarea de bunuri de la producător la consumator.
Avantajele leasingului în comparație cu investițiile de finanțare din împrumuturile bancare obișnuite sunt următoarele:
întreprinderile cu un nivel ridicat de rentabilitate, dar cu o structură financiară slabă, spre exemplu, extinderea;
întreprinderilor mici sau mici care, de multe ori, nu au posibilitatea de a obține un împrumut de la bancă din cauza incapacității de a furniza băncii garanții suficiente sub forma unui angajament de bunuri corporale.
2. Leasingul presupune 100% finanțare din fonduri împrumutate și nu necesită începerea imediată a plăților de leasing, ceea ce vă permite să actualizați activele de producție fără stres financiar scump și să cumpărați echipamente costisitoare.
3. Un contract de leasing poate include servicii suplimentare pentru întreținerea echipamentului: comandarea materialelor, gestionarea furnizării, service și repararea echipamentelor, instalarea pieselor de schimb, precum și înlocuirea integrală sau parțială a echipamentului vechi cu unul nou;
4. Contractul de leasing este mai flexibil decât împrumutul, deoarece permite ambelor părți să elaboreze o schemă convenabilă de plată;
5. Pentru un locatar, riscul deteriorării morale și fizice și al uzurii echipamentului este redus, deoarece bunurile nu sunt dobândite în proprietate, ci sunt luate pentru utilizare temporară;
6. Leasingul proprietății nu este înregistrat la locatar în bilanțul său, care nu își mărește activele și scutește impozitul pe proprietate;
7. Plățile de leasing sunt suportate de costurile de producție și de circulație (s / s) ale locatarului și de reducerea profitului impozabil;
8. Disponibilitatea amortizării și a avantajelor fiscale pentru locator, pe care le poate "împărți" cu locatarul prin reducerea cuantumului plăților de leasing;
9. Producătorul de echipamente primește oportunități suplimentare pentru comercializarea produselor sale;
10. Leasingul este un mijloc de a crea noi locuri de muncă și de a introduce tehnologii avansate.
1. Locatorul este răspunzător pentru îmbătrânirea morală a echipamentului și pentru neîncasarea plăților de leasing, iar pentru un locatar costul leasingului este mai mare decât prețul unei achiziții sau al unui împrumut bancar. Prin urmare, operațiunea de leasing este precedată de o mulțime de lucrări de examinare a acesteia;
2. Un locatar care nu este proprietarul bunurilor sale fixe nu le poate oferi garanție în cazul unui împrumut bancar, ceea ce reduce șansele de a obține un astfel de împrumut în condiții mai avantajoase.
Locatorul care nu are surse „ieftine“ și stabile de finanțare este supus riscului de schimbări bruște ale ratelor dobânzilor la credite, pe care îl ia locatarului de a finanța investițiile, care crește costul contractului de leasing. Acest risc este neutralizat dacă societatea de leasing este o sucursală a unei bănci mari.
1. riscuri generale (globale) - sunt legate de situația economică și politică, ele nu pot fi influențate;
2. Riscuri legate de starea industriei în care operează locatarul. Poate că dispariția bruscă a piețelor (restricții vamale, apariția unui înlocuitor mai ieftin);
3. Riscurile asociate unui anumit client sau tranzacție.
Toate riscurile sunt, de asemenea, împărțite în asigurat și nu sunt asigurați.
Suma plăților de leasing se calculează după formula:
unde A - suma datorată locatorului de amortizare;
PC - plăți către locator pentru resursele de credit utilizate de el;
Пком - mărimea plăților comisionului;
Există o taxă pentru serviciile suplimentare către locator.
TVA - taxa pe valoarea adăugată.
Pk = unde Osn + Osk - valoarea reziduală a proprietății la începutul și la sfârșitul anului respectiv, și r - rata dobânzii la împrumut;
Pu =. unde pn este costul serviciilor comerciale; T - durata contractului.
TVA =. unde B este venitul din operațiunea de leasing, supus taxei pe valoarea adăugată.