Toți cei interesați de piețele financiare cunosc cu siguranță existența unor metode diferite de tranzacționare. Unele dintre ele sunt destul de populare, în timp ce altele nu sunt cunoscute deloc, în ciuda faptului că acestea au existat mai mult de un deceniu.
Un exemplu de acest lucru se poate numi in conditii de siguranta tranzactionare hft. a cărui abreviere reprezintă o tranzacție cu frecvență ridicată, iar metoda în sine sugerează o tranzacție rapidă, adică o tranzacție de înaltă frecvență, în care ordinele sunt deschise și închise într-o fracțiune de secundă.
Firește, o persoană nu este capabilă fizic să reacționeze atât de repede la fluctuațiile pieței, de aceea în acest tip de tranzacționare se folosesc de obicei roboți automați. Ce alte caracteristici fac comerțul cu frecvență înaltă?
Un pic de istorie a tranzacțiilor
Acest lucru a permis jucătorilor de pe piață să deschidă o mulțime de contracte scurte, perioada de păstrare a cărora inițial a fost de câteva secunde, dar a scăzut treptat până la fracții de secundă. În aceste condiții, profitul a fost asigurat de volumul tranzacțiilor.
Acest lucru a determinat unele țări să introducă o restricție și chiar o interdicție privind comerțul cu hft, observând că aceasta afectează în mod semnificativ volatilitatea pieței. Un alt motiv a fost ca firmele implicate într-un astfel de comerț să-i priveze pe investitori de profiturile lor, deoarece își folosesc deseori fondurile proprii.
Cine tranzacționează?
Hft-trading practici mari companii care sunt în măsură să ofere în mod independent un volum mare de meserii. Pe piața americană se află, în special, Timber Hill, Chicago Trading, Citadel LLC și altele, dar primul succes în acest domeniu a fost realizat de Renaissance Technologies.
Astăzi există deja zeci de astfel de jucători. Potențialii adepți ai acestui tip de comerț pot fi, de asemenea, numiți bănci mari și alte companii financiare. Pentru ei, tranzacționarea de înaltă frecvență devine doar o adăugare la cea tradițională.
Cum se desfășoară comerțul
Hft-trading este construit pe anumite algoritmi, care diferă semnificativ de cele utilizate de comercianții convenționali. Se pot distinge câteva strategii principale:
- Efectuarea unui profit din răspândirea. atunci când comerciantul furnizează lichiditatea necesară. După cum știți, lichiditatea suficientă servește ca factor stimulativ pentru alți participanți la piață. Pentru aceasta, comercianții primesc o compensație suplimentară din partea burselor de valori și a altora similare;
- Identificați relația dintre valoarea titlurilor și extragerea acestui profit. Această strategie se numește arbitraj statistic. De asemenea, se poate face o corelație între o garanție și derivatele acesteia;
- Detectarea aplicațiilor ascunse sau deschise pe piață, care nu este altceva decât găsirea de lichidități. Pentru aceasta, comercianții trimit cantități mici de comenzi și urmăresc cât de repede sunt executați;
- Obținerea unui acces mai rapid la informațiile de pe piață care oferă avantajul unui comerciant unui altul. O astfel de strategie a fost numită întârzieri în arbitraj. A devenit populară în special în SUA, unde comercianții cu frecvență înaltă au acces la informațiile de pe piață mai rapid decât alți participanți pe piață, datorită sistemului NNBO în uz.
Două strategii calitative pentru tranzacționarea pe termen scurt:
Principalii indicatori ai comerțului cu frecvență înaltă
După cum puteți vedea, hft-trading diferă semnificativ de obicei. Pentru ao descrie în câteva cuvinte, poate fi ca comerțul electronic, care se desfășoară la mare viteză, dar există și o serie de alte caracteristici:
- Pentru tranzacționarea cu frecvență înaltă, se utilizează sisteme speciale de tranzacționare care permit plasarea și anularea comenzilor cât mai repede posibil. Durata medie de execuție a aplicației este mai mică de 5 milisecunde;
- Utilizarea unor programe și algoritmi specializați de calculator cu care puteți automatiza comerțul;
- O cifră de afaceri zilnică mare
- Finalizarea tranzacționării în termen de o zi, și anume, nici o tranzacție nu rămâne deschisă la finalizarea acesteia.
După cum se poate observa, numai o companie cu un ansamblu de angajați poate oferi astfel de condiții, astfel încât tranzacționarea de înaltă frecvență nu a "dus niciodată la oameni". Cu toate acestea, este util să cunoaștem acești participanți pe piață care au un impact semnificativ asupra lichidității.