- principal
- Investitorul
- Bursa de valori
În economia oricărei țări există mai multe tipuri de piețe: piața financiară, piața petrolului, piața de consum și alte piețe. Un cetățean obișnuit trebuie adesea să se ocupe de piața bunurilor de consum. Fiecare excursie la magazin sau la piață înseamnă că fiecare dintre noi intră pe această piață.
Piața financiară are un loc special în economie. Vindem o anumită marfă: bani. Da, nu este necesar să fii surprins, banii aceleași bunuri care pot fi vândute sau cumpărate. Prețul banilor este rata dobânzii bancare. De exemplu, dacă cineva își plasează banii într-un depozit bancar timp de un an la 10% pe an, atunci și-a vândut banii pentru un an pentru 10%. Și ai putea să-ți vinzi banii la un preț mai mare? Da, poți, dar pentru asta trebuie să găsești o bancă care nu este atât de fiabilă, mai mică, care este dispusă să plătească pentru resursele financiare atrase un preț mai mare. Dar, în același timp, riscurile de plasare a banilor într-o bancă atât de mică și fiabilă sunt destul de mari.
După cum știți, banca cumpără bani pentru a le revinde ulterior prin emiterea unui împrumut. Astfel, acordând un împrumut întreprinderii la 15%, banca vinde astfel banii împrumutatului, câștigând diferența în prețul banilor când le cumpără de la dvs. și îl vând împrumutatului.
Piețele financiare sunt extrem de importante pentru dezvoltarea economiei țării. Cu ajutorul pieței financiare, numerarul este transferat din sectoarele în care există un excedent al acestora structurilor economice care nu dispun de resurse financiare. Unul dintre cei mai cunoscuți economiști ai secolului XX, J. Keynes, piața financiară numită figurativ "sistemul circulator al economiei", prin intermediul căruia se strecoară fluxurile de bani.
Să analizăm cine sunt principalii furnizori de bani și principalii consumatori ai acestora? În Fig. 1.1 arată fluxul schematic al resurselor financiare.
Luați în considerare un alt cumpărător major de resurse financiare - statul, precum și autoritățile locale. De regulă, veniturile bugetare pentru a acoperi toate costurile nu sunt suficiente. Prin urmare, pentru a acoperi deficitul bugetar, autoritățile locale și statul recurg la împrumuturi de bani pe piața financiară, folosind diverse modalități de strângere de fonduri pentru aceasta. De exemplu, cel mai mare debitor pe piața financiară este Statele Unite, datoria națională este de aproape 9 trilioane. de dolari.
Evident, piața financiară poate exista numai dacă există ambele părți ale pieței: cumpărători și vânzători. Pe de o parte, statul, populația și întreprinderile au nevoie de o piață financiară pentru a-și rezolva problemele prin atragerea de resurse financiare. Pentru a face acest lucru, ei intră pe piață, unde acționează ca cumpărători de numerar. Pe de altă parte, această piață este necesară pentru structurile care au bani în numerar și care sunt interesați să lucreze cu bani și să obțină venituri suplimentare. Astfel de structuri intră pe piața financiară și acționează ca vânzători de bani.
Piața financiară este structurată în mod structural din piața de capital și din piața monetară. Împărțirea în două părți se datorează naturii și specificității deosebite a circulației resurselor financiare. Pe piața de capital, mișcarea economiilor pe termen lung are loc pe o perioadă mai mare de un an. Un tip clasic al unei astfel de tranzacții financiare este furnizarea unui împrumut bancar întreprinderii. Adică, dacă o întreprindere are nevoie de resurse pe termen lung pentru proiecte de investiții, atunci ei se îndreaptă către piața de capital. Pe piața monetară, fondurile sunt circulate sub formă de împrumuturi pe termen scurt (până la un an). Scopul principal al pieței monetare este de a satisface nevoile entităților economice în capitalul de lucru.
Piața de valori aparține, de asemenea, pieței financiare și cuprinde și două părți: piața de capital și piața monetară. Diferența fundamentală dintre operațiunile de pe piața de capital și tranzacțiile financiare tradiționale este mișcarea indirectă a banilor pe piață de la vânzător la cumpărător prin procedura de cumpărare și vânzare a diferitelor tipuri de valori mobiliare.
În practică și economie, ca sinonim al pieței bursiere, se folosește termenul "piața valorilor mobiliare", pe care îl vom folosi ulterior drept aceleași concepte.
Bursa de valori este o piață specifică în care se tranzacționează titluri de valoare. Aceste lucrări sunt practic lipsite de valoare. Dar valoarea lor este determinată de activele din spatele acestor valori mobiliare (proprietate, valori).
Piața financiară oferă investitorului o gamă largă de direcții și instrumente în care își poate investi fondurile gratuite. Investitorul poate alege în mod independent direcția investițiilor sale, poate cumpăra, de exemplu, acțiuni ale companiei Rostelecom, Gazprom sau alte companii atractive pentru el. Acest tip de investiție se numește investiție directă. Investitorul alege acțiuni ale unei întreprinderi pe baza cunoștințelor și experienței sale. Un investitor neexperimentat care nu are abilitățile necesare și, fără a avea informațiile necesare despre companie, face adesea o greșeală.
Este teama de a face o greșeală care împinge investitorul să folosească serviciile instituțiilor financiare. Tipurile comune de instituții financiare includ băncile, fondurile de pensii private, fondurile mutuale. Această opțiune de a investi, atunci când investitorul își plasează fondurile într-o instituție financiară și face investiții în mod independent pe piață, se numește investiție indirectă.
În lume, în ultimii ani, a existat o tendință spre reducerea operațiunilor bancare, pe piețele financiare există o extindere a sferei de influență a titlurilor de valoare. Companiile care colectează fonduri preferă să emită valori mobiliare în loc să obțină un împrumut de la bancă, deoarece în majoritatea cazurilor această metodă vă permite să atrageți bani mai ieftini. Și investitorii își investesc banii în titluri în loc să le plaseze pe un depozit bancar, ceea ce le oferă un randament mai mare. Acest proces a fost numit "securitizare" (titluri - valori mobiliare). Acest lucru este evidențiat de un grafic privind structura pieței datoriilor din SUA.
