Euroobligațiuni, acțiuni, produse structurale sau imobile străine - unde să investească moneda acumulată?
Depozit bancar. Băncile de top oferă un randament de aproximativ 1% sau mai puțin. Acest lucru este chiar mai mic decât inflația dolarului, deși este mai bine decât menținerea monedei acasă sau într-o celulă. 2% și mai mult pe piață este dificil de găsit, pe lângă faptul că acestea nu sunt oferite de bănci care formează sisteme. Trebuie reținut faptul că, în cazul în care Banca Centrală retrage licența de la bancă, nu veți primi moneda, ci ruble la cursul Băncii Centrale a Rusiei pentru ziua evenimentului asigurat. Conform legii, între evenimentul asigurat și plata - cel puțin 2 săptămâni, pentru care rata poate crește bine și veți primi moneda în ruble la o rată mai puțin favorabilă. Termenul de 2 săptămâni se poate întinde și nu veți avea acces la capital. Situația inversă este, de asemenea, riscantă: în cazul unei creșteri semnificative a valutei, puteți depăși suma de asigurare de 1,4 milioane de ruble și pierdeți o parte din economii. Sunteți gata să riscați pentru 2%?
Există totuși un plus: până la 9% din veniturile din depozite în valută străină în Rusia nu sunt impozabile, nu există nici un impozit pe reevaluarea monedei.
Ați putea fi, de asemenea, interesat
Euro-obligațiuni. Aceasta este o opțiune dificilă. Unele dolari de hârtie pot fi cumpărate de la 1.000 $ (la fel ca și Bombardier, Century Link și euro-obligațiuni ale emitenților ruși prin bursa de la Moscova), dar pentru mai greu în euro: pentru a găsi legături cu un prag de 1000 € este practic imposibil, de multe ori intrarea € 50 000-100 000. Aceasta duce fie la imposibilitatea de a cumpăra, fie la necesitatea de a utiliza umărul, crescând riscul investițiilor. Dolarul printre rating de investiții de obligațiuni ale țărilor dezvoltate pot găsi în continuare randamentul la scadență de 3-5% (pentru piețele emergente, cum ar fi Mexic și Turcia pot fi găsite chiar și peste 5%), în timp ce euro - este extrem de dificil, de multe ori randamentul va fi de până la 2-3 %, adică la nivelul inflației. Fără îndoială, din punct de vedere al valutei, în special în termeni de dolar, randamentul se dovedește a fi mult mai mare decât depozitul, dar există un singur lucru. Euroobligațiuni apare impozit de 13%, cu un cupon (cu obligațiuni rusești corporative și obligațiuni străine), și același impozit pe diferența dintre prețul de cumpărare și vânzare (și această diferență este considerată a fi la cursul de schimb de la data tranzacției, adică, există o taxă de 13% pe o reevaluare valută ). În conformitate cu legislația fiscală rusească, venitul în valută străină este tradus în ruble la cursul Băncii Rusiei, efectiv la data primirii venitului (de la data implementării efective a cheltuielilor). Și dacă ați cumpărat obligațiuni de la 1.000 $ la rata de 59, și apoi vândut pentru 1.000 $ la rata de 70, va trebui să plătească un impozit de 13% * (1000 * 70-1000 * 59) = 1430 ruble.
Produsele structurale (inclusiv notele de schimb ETN) în valută străină. De cele mai multe ori este un dolar, dar există și în euro. Pe bursa de la Moscova, poți cumpăra note de schimb în dolari, cu un prag de intrare de puțin peste 1.000 de dolari, pe piețele externe - și în alte valute. Și chiar dacă bancnota nu este tranzacționată, atunci ea poate fi achiziționată în dolari și în altă monedă (dar mai des în dolari) printr-o bancă sau un broker; doar pentru că nu va exista o piață secundară, iar pragul de intrare ar putea fi mai mare. Prin profitabilitate, totul depinde de notă: cu o protecție completă - este puțin probabil să existe un venit de peste 2,5-4% și cu condițional / parțial / neprotejat - ar putea avea un potențial de peste 10-20% pe an. Ne amintim că, din nou, aici există un impozit pe venit personal de 13%, atât cu plăți regulate (cupon) pe o notă, cât și cu rezultatul final, inclusiv cu reevaluare valutară. Astfel, cu o creștere a valutei de peste 15% pe an, există riscul ca randamentul valutar pe o notă conservatoare cu o protecție completă de 2,5-4% după impozitare să nu depășească depunerile valutare cu 1-1,5%. Dacă cumpărați printr-un agent fiscal rus, atunci taxa este considerată și plătită pentru dvs. și, dacă nu, atunci depuneți declarația și plătiți-o.
Acțiuni. Desigur, acesta este un instrument mai riscant decât obligațiunile și produsele structurate cu protecție completă, dar pentru investitorii agresivi sau moderat agresivi, acestea sunt destul de potrivite. Dacă cumpărați acțiuni în valută prin intermediul Bursei de Valori din Rusia, atunci veți avea doar o gamă de titluri de dolar prin Bursa de Valori din St Petersburg (aproximativ 50 de valori mobiliare), iar în străinătate - apoi în dolari și în alte valute. Pragul de intrare depinde de hârtie, dar, în general, există opțiuni cu costuri foarte scăzute sub 100 USD. Potențialul de profit - depinde din nou de emitent, puteți ieși și peste 20% pe an, și în negativ. Din nou, există un impozit pe venit personal de 13% asupra dividendelor și câștigurilor, inclusiv reevaluarea monedei. Și această taxă poate exacerba un rezultat deja trist. Și același lucru: dacă cumpărați printr-un agent fiscal rusesc, taxa este considerată și plătită pentru dvs. și, dacă nu, atunci depuneți declarația și plătiți-o.
Fonduri, inclusiv ETF. Pe piața rusă, toate localitățile sunt făcute în ruble, chiar dacă moneda activelor fondului este dolarul / euro / lire și altele, deci dacă aveți dolari, va trebui să mergeți la fonduri străine. Pragul de intrare în ETF-uri străine nu este foarte mare (poate sub 10 USD), în fonduri mutuale - depinde de fondurile propriu-zise (poate chiar mai mari de 10.000 de dolari). Randamentul depinde de strategia fondului. Dar aici există un impozit pe venit personal de 13% din dividende și dintr-un câștig, inclusiv diferența de curs valutar. Și cu rezultate financiare mici ale fondului de până la 4-5% pe an, și o creștere semnificativă în valută de peste 15%, după impozitare este un risc pentru a obține rezultatul ca la depozitele în valută cu 1-1,5%.
Investiții valutare în companiile de microfinanțare din Rusia (vorbe despre dolari în principal). Unele IFM acceptă valută mai mare de 6% pe an, dar nu uitați că pragul de intrare pentru IFM pentru persoane fizice este de 1,5 milioane de ruble, plus toate veniturile sunt impozitate la 13%, plus reevaluarea monedei. Dar IFM sunt agenți fiscali, deci vor calcula totul înșiși. La rate mai mari de 6%, moneda ar trebui să crească cu mai mult de 40-50%, astfel încât rezultatul după impozitare să fie egal cu contribuția de 1-1,5%.
Bunurile imobiliare străine în scopul revânzării / leasingului sunt potrivite pentru economii în orice monedă. Autentificare aici depinde de tipul de bunuri imobiliare: celule de stocare poate costa oriunde de la câteva mii de dolari, iar la domiciliu - mai mult de $ de 100 000-200 000 Venituri din chirii, net de toate cheltuielile vor depinde din nou de tipul de proprietate și din țară, dar în medie este de la 3-5% pe an sunt curate. Veniturile din revânzare depind de condițiile pieței. Aici trebuie să completați declarația și să luați în considerare impozitul, deoarece venitul nu va fi plătit exact de către agentul fiscal rus. În plus, va trebui să studiați un acord privind evitarea dublei impuneri pentru a calcula corect impozitul.
Astfel, impozitul rus va fi conștient de titularul contului, sumele, tranzacțiile și restul. Aici puteți vedea care țări sunt acum incluse în ODEF și care țări intenționează să se alăture în următorii ani. Există, de asemenea, offshores acolo. Desigur, puteți investi printr-un broker sau o bancă care nu face parte din OCDE, dar nu există nicio garanție că într-un an această țară nu se va alătura acestui grup.
Acum NAUFOR promovează în mod activ ideea de neimpozitare reevaluării valută, dar în timp ce ea era încă acolo, așa că înainte de a investi în active în valută străină în Rusia și în străinătate, dacă sunteți un impozit și rezident monetară a Rusiei, va trebui să ia act de previziunile ratei monedă care nu sa întâmplat, că taxa va mânca cea mai mare parte rezultatul financiar, iar tu stai cu același rezultat ca și cea a celor care au pus moneda pe depozit la 1-1,5%, nu a luat riscul de piață și au dormit liniștiți.