D este contribuția inițială.
Coeficientul 1 / rr se numește multiplicatorul bancar sau multiplicatorul depozitului.
Un model mai general al ofertei va fi finanțat ținând seama de rolul Băncii Centrale, precum și luarea în considerare a posibilei ieșiri a unei părți a banilor din depozitele sistemului bancar în numerar. Acesta include o serie de variabile noi.
Baza monetară (bani de capacitate sporită, bani de rezervă) reprezintă numerarul în afara sistemului bancar, precum și rezervele băncilor comerciale păstrate în Banca Centrală. Numerarul reprezintă o parte directă a ofertei monetare, în timp ce rezervele bancare afectează capacitatea băncilor de a crea noi depozite, sporind oferta de bani. Denumiți baza monetară prin MB, rezervele bancare prin R, apoi:
M S - oferta de bani, C - numerar, D - depozite la vedere.
Multiplicatorul de bani (m) este raportul dintre ofertă
bani la baza monetară:
Multiplicatorul de bani poate fi reprezentat prin raportul dintre depozitele în numerar cr (raportul depozitelor) și rezervele-depozite rr (rata de rezervare):
Să împărțim numărul și numitorul din partea dreaptă a ecuației cu termenul D (depozite) pe termen și să obținem:
Valoarea cr este determinată în principal de comportamentul populației, determinând proporția de numerar și depozite. Raportul rr depinde de rata rezervelor minime obligatorii stabilite de Banca Centrală și de rezervele excedentare pe care băncile comerciale se așteaptă să le păstreze peste valoarea necesară.
Acum poate fi o ofertă de bani
Astfel, furnizarea de bani depinde direct de mărimea bazei monetare și de multiplicatorul de bani (sau multiplicatorul bazei monetare). Multiplicatorul de bani arată cum se schimbă oferta de bani, pe măsură ce baza monetară crește cu una. Creșterea ratei depozitelor și a ratei rezervelor reduce multiplicatorul de bani (a se vedea sarcina 2 din secțiunea "Sarcini și soluții").
Banca Centrală poate controla oferta de bani în principal prin afectarea bazei monetare. Schimbarea bazei monetare, la rândul său, are un efect multiplicator asupra ofertei de bani. Astfel, procesul de schimbare a volumului de bani poate fi împărțit în două etape:
- modificarea inițială a bazei monetare prin modificarea obligațiilor Băncii Centrale față de populație și sistemul bancar (impact asupra valorii numerarului și rezervelor);
- schimbarea ulterioară a ofertei de bani prin procesul de "animație" în sistemul băncilor comerciale.
Instrumentele politicii monetare ajustează mărimea ofertei monetare, afectând fie baza monetară, fie multiplicatorul. Există trei instrumente principale de politică monetară prin care Banca Centrală implementează reglementarea indirectă a sferei monetare:
1) modificarea ratei de actualizare (sau a ratei de refinanțare), adică rata la care Banca Centrală împrumută băncilor comerciale;
2) modificarea normei rezervelor obligatorii, adică ponderea minimă a depozitelor pe care băncile comerciale ar trebui să le păstreze sub formă de rezerve (depozite fără dobândă) în cadrul Băncii Centrale;
3) operațiuni de piață deschisă: cumpărarea sau vânzarea de către Banca Centrală a titlurilor de stat (utilizate în țările cu o piață de valori dezvoltată). Aceste operațiuni sunt asociate cu o modificare a mărimii rezervelor bancare și, prin urmare, a bazei monetare. Banca Centrală nu poate controla complet oferta de bani, deoarece, de exemplu:
1) băncile comerciale determină ele însele cantitatea rezervelor excedentare și fac parte din R. Aceasta afectează raportul rr și, prin urmare, multiplicatorul;
2) Banca Centrală nu poate prevedea cu acuratețe volumul de credite emise băncilor comerciale;
3) valoarea cr este determinată de comportamentul populației și de alte motive care nu sunt întotdeauna legate de acțiunile Băncii Centrale.
Poziția specială a băncilor centrale în sistemul de credite se manifestă prin faptul că nu își stabilesc obiectivul de a obține profit maxim și nu concurează în afaceri cu băncile comerciale. Ele, de regulă, nu servesc populația, întreprinderile. Aceste funcții sunt efectuate de băncile comerciale.
Băncile comerciale reprezintă coloana vertebrală a sistemului de credite. Băncile moderne sunt organizate, de regulă, sub forma unei societăți pe acțiuni. Ele îndeplinesc următoarele funcții: primirea și depunerea depozitelor deponenților; emiterea de fonduri din conturi și executarea transferurilor; plasarea numerarului acumulat prin emiterea de împrumuturi, achiziționarea de valori mobiliare etc. În consecință, operațiunile băncilor sunt împărțite în trei grupe: pasive (atragerea de fonduri), active (plasarea fondurilor) și mijlocii (executarea operațiunilor în numele clienților). Băncile comerciale pot fi atât universale, cât și specializate. Universal efectuează toate operațiunile bancare (conform unor estimări de la 100 la 300 de specii) pentru clienții lor. Băncile specializate fie servesc o anumită industrie, o sferă de conducere, un grup de clienți, fie efectuează un număr mic de tranzacții. De exemplu, băncile de investiții se specializează în acumularea de numerar pentru perioade lungi de timp și furnizarea de împrumuturi pe termen lung. Băncile ipotecare efectuează operațiuni de creditare pentru a atrage și plasa fonduri pe termen lung împotriva garanțiilor imobiliare. Băncile cooperante servesc cooperativele, acordându-le împrumuturi în principal pentru securitatea proprietății.
În prezent, suma de capital com. băncile cresc rapid, ceea ce indică numărul băncilor cu un capital de 5 milioane de euro de la 44 la 89.
Dinamica capitalului normativ al băncilor comerciale din Ucraina:
Valoarea capitalului reglementar al actului
Rezervele bancare reprezintă instrumente de reglementare indirectă a sistemului de dezangajare.
Rezervele obligatorii - o parte din suma depozitelor pe care băncile comerciale trebuie să țină sub formă de depozite fără dobândă cu Banca Centrală (diverse forme de stocare pot chatsya-țară). Obligațiile obligatorii privind rezervele sunt stabilite ca procent din volumul depozitelor. Acestea variază în dimensiuni, în funcție de tipurile de depozite (termen fix de exemplu, acestea sunt la fel decât la depozitele la vedere). În condiții moderne, rezervele obligatorii efectua nu numai funcția de Strahov-TION a depozitelor (această funcție este realizată de instituții specializate-phi financiare, pe care băncile deduce un anumit procent din depozite), mulți sunt pentru con control una și reglementată de funcțiile Băncii Centrale, precum și pentru plăți interbancare .
Băncile pot depozita și rezervele excedentare - unele sume care depășesc rezervele obligatorii, de exemplu, pentru cazurile neprevăzute de creștere a cererii de fonduri lichide. Cu toate acestea, acest lucru privează băncile de valoarea veniturilor pe care le-ar putea primi, punând banii în circulație. Prin urmare, odată cu creșterea ratei dobânzii, nivelul rezervelor excesive scade de obicei.
Cu cât este mai mare banca centrală care stabilește norma rezervelor obligatorii, cu atât mai mică poate fi folosită de băncile comerciale pentru operațiuni active. Creșterea ratei rezervelor minime obligatorii (rr) reduce multiplicatorul de bani și conduce la o reducere a ofertei de bani. Astfel, modificarea normei rezervelor obligatorii. Banca Centrală are un impact asupra dinamicii ofertei de bani.
Esență, funcții și forme de credit.
Nevoia de împrumut se datorează faptului că unele gospodării, întreprinderile au bani temporar gratuit, iar altele sunt necesare. Într-o economie de piață, principalii furnizori de bani sunt gospodăriile (sectorul personal) și consumatorii - întreprinderi. Interacțiunea acestora se realizează prin intermediari: băncile comerciale, societățile de investiții, societățile de asigurare, casele de brokeraj etc. Aceștia acumulează resurse financiare gratuite și le plasează printre consumatorii de capital de împrumut. Sistemul relațiilor economice care apar în procesul de furnizare a resurselor monetare sau materiale pentru utilizare temporară în termeni de rambursare și, de regulă, plata se numește împrumut. O persoană juridică (fizică) care oferă un împrumut este numită creditor. dar luând-o, - împrumutatul.
Creditul îndeplinește următoarele funcții principale: redistribuirea (prin împrumut, resursele monetare, materiale sunt redistribuite în condițiile returnării ulterioare între întreprinderi, industrii, regiuni ale țării); înlocuirea numerarului cu bani de credit și tranzacții (decontare fără numerar). Aceste funcții determină rolul creditului în procesul de reproducere, sporesc eficacitatea, asigură continuitatea.
Într-o economie de piață, resursele de credit sunt îndreptate, în primul rând, spre sectoarele cele mai profitabile, cu creștere rapidă a economiei, utilizate pentru extinderea producției, introducerea de noi echipamente, tehnologii avansate. Împrumutul face posibilă accelerarea cifrei de afaceri a fondurilor întreprinderii, este cea mai importantă sursă de formare a activelor lor de bază și curente. Înlocuirea numerarului cu creditul reduce costul organizării circulației bănești în țară, accelerează cifra de afaceri a banilor, simplifică calculele între entitățile comerciale.
Dezvoltarea relațiilor de credit a dus la apariția diferitelor forme și tipuri de credite. Acestea pot fi clasificate în funcție de mai multe caracteristici. În funcție de termenii pentru care se acordă împrumutul, aceștia disting apelurile (emise pentru o perioadă scurtă de timp și rambursate la prima cerere a creditorului); pe termen scurt (până la un an); pe termen mediu (de la un an la cinci ani); pe termen lung (peste cinci ani) împrumuturi. Componența creditorilor și debitorilor face distincția între următoarele forme principale de credit: bancar, comercial, de stat, de consum, internațional, de leasing-credit.
Împrumuturile bancare sunt acordate în principal de băncile comerciale sub formă de împrumuturi în numerar pentru antreprenori și public. În funcție de garanție, se disting garanții (garantate) și împrumuturi negarantate. Securizat este un împrumut eliberat pe cauțiune. Ca ultimul poate acționa asupra valorilor mobiliare, a bunurilor imobiliare și a altor active de bunuri de bază. Împrumutul, eliberat pentru securitatea bunurilor imobile, a fost numit ipotecă. Un împrumut negarantat este un împrumut care este emis fără garanție.
În funcție de scadența împrumutului, există împrumuturi urgente, amânate și restante. Urgent - acesta este un împrumut, a cărui maturitate a venit, amânată - împrumuturi, perioada de rambursare fiind atribuită de bancă pentru o perioadă ulterioară (împrumuturi prelungite). Creditele restante sunt împrumuturi care nu sunt returnate la timp. Prin natura rambursării, împrumuturile se disting, rambursabile pe o singură dată și în tranșe.
Un împrumut comercial este un împrumut, de către entități economice unul altuia, într-o formă de mărfuri, prin amânarea plății. Necesitatea este rezultatul neconcordanței dintre timpul de producție și circulația bunurilor individuale.
Creditul de stat are loc atunci când împrumutatul este statul, iar creditorii sunt bănci, populație, întreprinderi. Pentru împrumutul de fonduri necesare, statul emite și vinde titluri de valoare: bonuri de tezaur, obligațiuni. Cumpărându-le, entități de afaceri, populația este creditarea statului. Creditele de consum sunt în principal legate de furnizarea de împrumuturi populației pentru achiziționarea de bunuri de folosință îndelungată. Aceste împrumuturi sunt rambursate în rate, în tranșe. Pentru consumatori, de asemenea, caselor de casi de credit. Ea se eliberează pentru securitatea bunurilor mobile, inclusiv pietre prețioase și metale, pentru o perioadă de până la trei luni, în valoare de 50-80% din valoarea proprietății gajate. Dacă împrumutul nu este rambursat la timp, lucrurile predate la casele de amanet se vând, iar încasările ajung să acopere datoriile.
Leasingul de credit este furnizarea de închiriere pe termen lung a mașinilor și echipamentelor, a vehiculelor etc. păstrând în același timp dreptul de proprietate asupra acestora pentru locator. Este împărțită în activități financiare și operaționale. Cu mijloacele financiare, tehnice sunt asigurate pentru întreaga perioadă a deprecierii lor. La momentul operațional, acordul este mai scurt decât durata mijloacelor de producție.
Creditul internațional este un împrumut emis de state, instituții financiare internaționale, companii private în procesul de cooperare economică internațională. Acesta are în principiu o formă monetară, deși poate fi furnizată în mărfuri. Împrumuturile emise în numerar și cu caracter pe termen lung au primit împrumuturi externe. Creditul comercial internațional acționează adesea ca un împrumut ferm, atunci când firma exportatoare dintr-o țară acordă unui importator dintr-o altă țară o plată amânată.
Băncile prin împrumuturi sunt capabile să creeze noi bani. Cum se întâmplă acest lucru? Fiecare bancă comercială sau altă instituție de credit trebuie să dispună de obligații legale de rezerve. Mărimea acestora este determinată de banca centrală: indică ce procent din activele băncii comerciale ar trebui să aibă fie sub formă de depozite în banca centrală, fie sub formă de numerar în mână. Acest procent se numește norma rezervelor. Restul banilor pe care banca le poate folosi pentru a mări banii. Procesul de creare a banilor va fi luat în considerare cu următoarele simplificări: norma rezervelor obligatorii este aceeași pentru toate băncile și este egală cu 10%; În bilanțurile băncii se reflectă numai modificările; rezervele excedentare (ele sunt egale cu diferența dintre rezervele generale și obligatorii ale băncii) pe care băncile le utilizează pentru a emite împrumuturi unei singure persoane.
Să presupunem că o persoană a investit în banca A 1000 d. Apoi, bilanțul băncii, în care, cu condiția, se vor reflecta numai modificările, va fi:
Banca A ______ Active ___ ____ Pasive _____________
Rezerve + 1000 Depozite + 1000
Rezervele efective ale băncii A sunt de 1000 d. obligatoriu 10% sau 100 d. Rezervele excedentare sunt egale cu 900 d. (1000 -100). Banca A are dreptul de a împrumuta 900 de zile. Să presupunem că a împrumutat acești bani unei anumite entități economice. Acum va apărea bilanțul său
Banca A Pasive pentru active
Rezervele obligatorii + 100d. u Depozite + 1000d. u
Astfel, din contul băncii, depozitele apar în mărime de 1000 d.d. și un împrumut de 900 de unități. Suma totală a banilor este de 1900 de unități. În consecință, banca A a creat 90 de unități. bani suplimentari.
Să presupunem că subiectul gestionat a folosit împrumutul primit în 900 d.d. pentru plata materiilor prime achiziționate. Furnizorii de materii prime vor transfera banii primiți (numerar sau cec) în contul lor la Bank B. Această bancă, care a primit o contribuție de 900 de unități. de asemenea, va lăsa o rezervă de 10%, iar restul de bani vor fi împrumutate. Bilanțul său va fi după cum urmează:
Banca B Active de pasive
Rezervele obligatorii + 90 de unități. Depozite + 900.
Banca B creează bani suplimentari - 810 USD. După ce a primit acest împrumut, o altă entitate comercială o poate cheltui prin plata către terți pentru bunuri sau servicii. Ultimii bani primiți vor fi depuși în Banca B. Bilanțul Băncii B va fi: