Activitatea antreprenorială în orice domeniu de afaceri, de regulă, este asociată cu diferite tipuri de riscuri. Premisele pentru apariția lor pot fi mai mult decât suficiente, dar toate acestea, într-un fel sau altul, se reduc la prezența concurenței și a stării politicii de reglementare a statului. Riscurile sunt strâns legate de management, deoarece eficacitatea și validitatea deciziilor luate depinde în mod direct de calitatea acesteia. Gestionarea riscurilor poate și ar trebui să fie. Una dintre metodele de reducere a acestora este diversificarea
Riscurile de "gust și culoare"
După identificarea sferei riscului crescut, prin monitorizarea regulată este posibil fie gestionarea riscurilor, fie cel puțin prevenirea acestora. Aceasta permite într-o oarecare măsură reducerea posibilelor pierderi și minimizarea consecințelor negative ale acestora.
Dacă luăm în considerare diversificarea într-un sens larg - aceasta este extinderea activităților companiei, trecerea la o varietate de moduri de a face afaceri, obiecte de investiții ale activelor (investiții), surse de atragere a resurselor. Atunci când, ca urmare a unor evenimente neprevăzute, independente de companie, un tip de activitate sau sursă a resursei va fi neprofitabil, cealaltă va aduce un profit. Astfel, diversificarea permite companiei să reducă riscurile prin gestionarea acestora.
De regulă, riscurile generalizate ale societății sunt prezentate sub forma a două componente: riscuri diversificate și nediversificabile.
Riscuri diversificate
Aceste tipuri de riscuri pot fi eliminate prin dispersarea acestora, adică prin diversificare. În funcție de tipul activității economice, riscul antreprenorial diversificabil este împărțit în producție, comercială și financiară.
Acest tip de risc este asociat producției de bunuri, bunuri (servicii). Principalele sale motive sunt:
• scăderea volumelor planificate de producție și vânzări de produse datorită scăderii productivității;
• reducerea prețurilor pentru care a fost planificată vânzarea produselor (serviciilor) datorită calității insuficiente, schimbărilor nefavorabile ale condițiilor pieței, scăderii cererii;
• Creșterea costurilor materiale (materii prime, combustibil, energie, costuri de transport, costuri comerciale și alte costuri accidentale);
• Creșterea fondului de salarizare din cauza depășirii numărului planificat de angajați sau prin achitarea salariilor mai mari decât cele planificate salariaților individuali;
• majorarea plăților fiscale și a altor deduceri ca urmare a modificărilor ratei de impozitare;
• uzura fizică și morală a echipamentului.
Aceasta se întâmplă în timpul vânzării de bunuri (servicii) produse sau achiziționate de către companie. Principalele cauze ale riscului comercial:
• scăderea volumului de vânzări ca urmare a scăderii cererii de bunuri (serviciu) vândute de companie;
• creșterea prețului de cumpărare a bunurilor în procesul de implementare a unui proiect antreprenorial;
• o scădere neașteptată a volumului de achiziții comparativ cu cele planificate;
• pierderea bunurilor;
• Pierderea calității bunurilor în circulație (transport, depozitare), ceea ce duce la o reducere a prețului acestora;
• Creșterea costurilor tratamentului comparativ cu cele planificate ca urmare a plății amenzilor, a taxelor neprevăzute și a deducerilor, ceea ce duce la o scădere a profiturilor.
Riscul comercial include:
1) riscul asociat vânzării de bunuri (servicii) pe piață;
2) riscul asociat transportului de mărfuri (transport);
3) riscul asociat acceptării bunurilor (serviciilor) de către cumpărător;
4) riscul asociat solvabilității cumpărătorului;
5) riscul de forță majoră.
Apare atunci când faceți afaceri pe piața financiară sau atunci când faceți tranzacții financiare. În aceste cazuri, marfa este moneda, valorile mobiliare, numerarul.
O varietate de riscuri financiare este riscul investițional, adică riscul de depreciere a investiției în portofoliul de investiții din cauza condițiilor pieței, a colapsului pieței sau a acțiunilor guvernamentale.
Riscuri nediferențiate
Acest tip de risc include următoarele:
• Riscul ratei dobânzii. care este asociată cu o modificare a ratei dobânzii de către banca centrală a țării. Când scade, costul împrumuturilor pe care companiile le primesc crește și crește profitul, ceea ce este favorabil și promițător pentru piața de capital. Creșterea ratei dobânzii, dimpotrivă, afectează negativ piața;
• riscul inflației reduce profiturile reale ale companiilor, care afectează negativ situația pieței și contribuie, de asemenea, la apariția riscului ratei dobânzii;
• riscul fiscal este asociat eventualelor modificări ale politicii fiscale (introducerea de noi impozite, lichidarea sau reducerea beneficiilor fiscale etc.), precum și modificări ale valorii ratelor de impozitare;
• riscul valutar provine din factorii politici și economici care predomină în țară și este asociat cu variațiile cursurilor de schimb. Riscul valutar este cauzat de pierderea puterii de cumpărare a monedei, prin urmare este direct dependent de intervalul de timp dintre momentul tranzacției și momentul plății. Pierderile de schimb ale exportatorului apar în cazul în care un contract este încheiat înainte de scăderea ratei de schimb valutar. De asemenea, importatorul suferă pierderi atunci când rata de schimb crește;
• Riscul politic reprezintă o amenințare la adresa impactului negativ asupra mediului de afaceri și al pieței din cauza instabilității politice din stat.
Tipuri cunoscute
Pentru a minimiza sau a preveni riscurile, compania poate utiliza unele dintre tipurile de diversificare cunoscute.
Diversificarea concentrată implică dezvoltarea unor activități care, în funcție de parametrii tehnici sau de marketing, sunt asemănătoare cu cele produse deja de companie (serviciu). Acest tip de diversificare nu necesită investiții semnificative suplimentare în procesul de activitate, deoarece nu implică o schimbare în profilul principal de producție.
Orizontalizarea orizontală este reaprovizionarea gamei de produse sau servicii ale companiei care nu sunt legate de activitatea principală a companiei, dar pot provoca interes în rândul consumatorilor.
Diversificarea pe verticală se caracterizează prin absorbția furnizorilor și consumatorilor (inclusiv a sistemului de tranzacționare). Avantajul său este controlul asupra întregului lanț de producție, începând cu materiile prime și terminând cu produsul finit.
Conversia conglomerată este reaprovizionarea sortimentului autohton cu bunuri (servicii) care nu au nimic de a face cu nici tehnologia utilizată de companie, nici produsele sale actuale și domeniile de activitate. În acest caz, utilizarea cea mai comună a diversificării orizontale.
Astăzi, marea majoritate a companiilor preferă utilizarea diversificării conglomerate. Se consideră că este cel mai acceptabil pentru neutralizarea consecințelor financiare negative ale tipurilor de risc nesistematice. În același timp, ajută la minimizarea, într-o anumită măsură, a anumitor tipuri de riscuri sistematice. Principiul mecanismului de diversificare se bazează pe împărțirea riscurilor, prevenind concentrarea acestora.
instrucțiuni de ghidare
În activitățile practice ale companiei pare a fi utilă utilizarea următoarelor direcții principale de diversificare:
• Diversificarea pieței de vânzări. care constă în lucrul simultan pe mai multe piețe de mărfuri și distribuția de bunuri între mai mulți consumatori;
• diversificarea achizițiilor de materii prime și prin interacțiunea cu mai mulți furnizori, permițând să slăbească dependența de furnizorii individuali și, dacă nu chiar circumstanțe obiective graficul de livrare (accident, faliment, forță majoră) a comuta de a lucra cu alți furnizori;
• diversificarea portofoliului de investiții. În formarea acestui aspect, se recomandă să se acorde prioritate implementării mai multor proiecte cu o intensitate a capitalului relativ scăzută pentru programele care constau într-un singur proiect de investiții. Pentru a diversifica în mod competent portofoliul de investiții, este necesar să selectați active care nu sunt interconectate (necorelate, adică independente una de alta).
Diferențiați cu prudență
După studierea temeinică a principalelor tipuri de riscuri și modalități de diversificare a acestora, trebuie remarcate următoarele. În general, orice mecanism de diversificare influențează selectiv reducerea consecințelor negative ale riscurilor individuale. Oferind un efect indiscutabil în neutralizarea riscurilor complexe ale grupului nesistematic, acesta nu garantează efectul de a neutraliza o parte covârșitoare a riscurilor sistematice, în special riscurile inflaționiste și fiscale.
În plus, ar trebui să se înțeleagă, se pare, un fenomen paradoxal: în practică, în ceea ce privește riscurile unei societăți specifice, diversificarea nu numai că le poate reduce, ci uneori, dimpotrivă, crește. Creșterea probabilității de risc poate apărea dacă întreprinderea încearcă să penetreze sau să investească în acele domenii de activitate pentru care potențialul său de management, financiar, de producție și resurse umane este insuficient. Este necesar să se păstreze sprijinul nerezonabil al unui proiect eșuat de afaceri sau de investiții în detrimentul profiturilor obținute în alte domenii de activitate. În caz contrar, această practică poate duce la faptul că toate profiturile vor fi cheltuite pe direcția neprofitabilă a companiei.
Astfel, diversificarea poate fi caracterizată ca o metodă de gestionare a riscurilor, care permite companiei să obțină venituri din investiții în anumite proiecte care nu au legătură cu activitatea sa principală. În unele cazuri, utilizarea competentă a acestui instrument poate salva compania de faliment și îi va permite să continue să funcționeze, depășind treptat criza.
În concluzie, menționăm anumite avantaje și dezavantaje ale diversificării.
avantaje:
• Reduce și redistribuie riscurile;
• poate fi necesară diversificarea pentru a se asigura că întreprinderea poate funcționa mult timp și poate depăși fenomenele de criză;
• promovează utilizarea eficientă a fondurilor sau a activelor în exces;
• oferă companiei posibilitatea de a utiliza o gamă mai largă de produse (servicii).
dezavantaje:
• Pentru a obține un succes strategic semnificativ, este necesară o diversificare pe scară largă;
• Compania poate să nu aibă cunoștințe, experiență managerială, resurse umane pentru a gestiona bine produsele noi (servicii);
• Pot fi necesare investiții considerabile în noile tehnologii;
• este o strategie incrementală: este nevoie de timp pentru a genera profituri.
Ca rezultat, diversificarea riscurilor companiei va viza limitarea acestora și crearea unei situații financiare și economice mai stabile, în care viabilitatea întreprinderii nu va depinde de unul sau mai mulți factori.