Hedging: definiție de la Wikipedia
Hedging (din gardul viu engleză -. De garanție de asigurare) - deschiderea tranzacțiilor într-o piață pentru a compensa impactul riscului de preț poziție egală dar opusă într-o altă piață. De obicei, acoperirea este efectuată pentru a asigura riscul modificării prețurilor prin încheierea tranzacțiilor pe piețele futures.
Cel mai comun tip de acoperire este acoperirea prin contracte futures. Originea contractelor futures a fost cauzată de necesitatea asigurării împotriva modificărilor prețurilor bunurilor. Primele operațiuni cu contracte futures au fost făcute la Chicago pe bursele de mărfuri tocmai pentru a proteja împotriva schimbărilor puternice ale condițiilor pieței. Până în a doua jumătate a secolului XX, hedgingul (acest termen era deja stabilit în unele documente de reglementare) a fost folosit exclusiv pentru a elimina riscurile de preț. Cu toate acestea, trebuie remarcat faptul că scopul hedging-ului nu este eliminarea riscurilor, ci optimizarea acestora.
Mecanismul de acoperire a riscurilor este obligația de echilibrare a pieței de numerar (bunuri, valori mobiliare, valută) și contrariul în direcția pieței futures.
Pe lângă operațiunile cu contracte futures, operațiunile de acoperire împotriva riscurilor pot fi considerate, de asemenea, tranzacții cu alte instrumente urgente: contracte forward și opțiuni. Vânzarea unei opțiuni în conformitate cu IFRS nu poate fi recunoscută ca acoperire împotriva riscurilor.
Rezultatul hedgingului nu este doar o reducere a riscurilor, ci și o reducere a profitului posibil.
Există acoperire prin cumpărare și vânzare. Hedging de cumpărare (speculative cumpărător, gard viu lung), ca urmare a achiziției de contracte futures, care prevede asigurarea cumpărător împotriva unor posibile creșteri viitoare ale prețurilor. speculative de vânzare (acoperire împotriva vânzătorului, o acoperire scurt) este de așteptat să facă o vânzare pe piața de bunuri reale, și să se asigure împotriva unei posibile reduceri de preț se efectuează vânzarea de instrumente derivate în viitor.
Scopul hedgingului (asigurarea de risc) este de a proteja împotriva schimbărilor nefavorabile ale prețurilor de pe piața de capital, activele de mărfuri, monedele, ratele dobânzilor și așa mai departe. De exemplu, un investitor are un portofoliu în acțiuni de „Gazprom“, dar feriți-vă de scăderea prețurilor la acest instrument, astfel încât să deschidă o poziție scurtă în contracte futures pe „Gazprom“, sau cumpără o opțiune de vânzare, și, astfel, asigurat împotriva acestui activ prețurile de toamna.
Pe pagina curentă, definiția cuvântului "hedging" este dată în limbaj simplu. Sperăm că, după ce ați citit această explicație cu cuvinte simple, nu mai aveți întrebări despre ce este un hedging.