Sistemul Federal Reserve al Statelor Unite este un faliment absolut. Toată lumea știe acest lucru, chiar și non-specialiști. Acum, în lumea finanțelor, ei încearcă să nu observe acest lucru, însă o astfel de situație nu poate dura mult timp.
O altă caracteristică a capitalismului financiar modern este faptul că dolarul american și toate celelalte valute sunt bani de credit. Și nu numai Banca Centrală participă la această problemă. Cea mai mare parte a emisiunii este asigurată de băncile comerciale care dețin licențe pentru emiterea de așa-numiți bani de depozit (fără numerar). Problema banilor de credit formează în mod inevitabil o datorie. Această datorie crește rapid în întreaga lume. Ca metastaze canceroase, devorează resturile economiei ("sectorul real"). Datoria mondială sa apropiat deja de aproape 300% din PIB-ul mondial, iar în termeni absoluți este de aproximativ 200 trilioane de dolari.
În cazul în care problema principală a capitalismului timpuriu a fost așa-numita supraproducție de mărfuri, provocând crize ciclice periodice și scăderea prețurilor pentru produsele economiei reale, problema capitalismului financiar modern este supraoferta de bani. Consecința a fost o scădere a ratelor dobânzilor pentru operațiunile active și pasive ale băncilor, până la cele negative. De mult timp pentru a exista în astfel de condiții, sistemul bancar nu poate. Prin creșterea emisiilor monetare, băncile își măresc volatilitatea. Gradul de acoperire a obligațiilor acestora scade, riscul de eventuale falimente crește. În secolul al XX-lea au existat multe crize bancare. În secolul 21, probabilitatea crizelor bancare crește.
Pentru a spori stabilitatea sistemului bancar conceput de către împrumutătorii mondiali, permițându-i să facă bani din aer, în acest sistem a fost adăugat un element important numit "bancă centrală". În orice manual de economie, puteți citi că această instituție este "creditorul de ultimă instanță". El aruncă o linie de salvare băncii scufundate sub formă de împrumuturi. Desigur, Banca Centrală nu poate salva pe toate, salvează "elita" - mari bănci private ("coloana vertebrală"). Despre aceste bănci spun: prea mari pentru a muri (prea mare pentru a muri). Iar băncile centrale au crezut, în general, că ei, ca și zeii, există pentru totdeauna.
Și ce sa întâmplat cu adevărat? Pe de o parte, băncile americane au reușit să elibereze bilanțurile lor de titluri de valoare garantate cu ipoteci, dintre care unii erau în mod deschis coșul de gunoi (toxice), prețul real de piață a fost mai mic decât valorile lor nominale. Răscumpărarea valorilor mobiliare ipotecare de către Federal Reserve a devenit un cadou generos pentru băncile private. Pe de altă parte, lichiditatea suplimentară primită de aceste bănci nu a fost îndreptată spre sectorul real al economiei, ci spre locul unde a fost posibil să câștigăm mult mai mult și mult mai rapid. Adică, piețele financiare pentru operațiunile speculative. Sau banii s-au dus la "portul liniștit" - la titluri de trezorerie, depozite Fed. Drept urmare, programul Curții Constituționale, care a proclamat obiectivele "redresării economice", a fost redus la hrănirea băncilor "formate în sistem" și a pregătit condițiile pentru un nou val al crizei financiare.
Apropo, BCE a anunțat lansarea propriului program de relaxare cantitativă. Asta inseamna ca el incepe sa cumpere pentru titluri de datorii ("toxice") in euro ale statelor membre UE. Vor începe procesele de "intoxicare" a balanței BCE, ceea ce se poate încheia pentru acest centru de emisii (al doilea cel mai important din lume după Fed) rezultatul letal.
Din transferul pierderilor de la o bancă la alta, valoarea totală a pierderilor din sistemul financiar-bancar nu se schimbă. Proprietarii de bani (acționarii principali ai Fed) și însoțitoarele lor (presedintele Fed, secretarul Trezoreriei SUA, consilier economic la Casa Albă) încearcă să convingă publicul că prin manipularea unor astfel de „relaxare cantitativă“, valoarea totală a pierderilor din sistemul bancar poate fi redus. Nu va funcționa. În cel mai bun caz, puteți întârzia ora de calcul prin crearea unei alte "bănci rău", dar, mai devreme sau mai târziu, toate pierderile vor fi în bilanțul Băncii Centrale.
Încă o dată, voi atrage atenția asupra echilibrului Rezervei Federale. Capitalul propriu al Rezervei Federale a Statelor Unite în raport cu moneda din bilanțul Fed este de numai 1,3%. Și acest capital simbolic nu este reprezentat de aur sau alte valori reale, ci de înregistrări electronice. Acesta este un magician financiar triviale.
În ceea ce privește standardele de adecvare a capitalului elaborate de Banca pentru Reglementări Internaționale (BRI) pentru convenționale (comerciale) bănci (Basel - II din, Basel - III a), US Federal Reserve - un faliment absolut. Acum, toți din lumea finanțelor încearcă să nu observe acest lucru, dar o astfel de situație nu poate dura mult timp.
Banca centrală (Fed, BCE, oricare alta) are rolul de ultimă legătură în lanțul de "bănci rău". La un moment dat, creditorul de ultimă instanță se va transforma în mod inevitabil într-un faliment de ultimă instanță. Acesta va fi actul final al istoriei capitalismului financiar.