Orice fond mutual reprezintă combinate înseamnă că cetățenii și persoanele juridice transferate către societatea de administrare a activelor pentru profit. Este important ca fondul mutual nu este o entitate juridică. Figurat vorbind, acest sac de bani (specialiștii numesc un complex de proprietate), reaprovizionarea pe care profesioniștii avea grijă de societatea de administrare. Și ea - întotdeauna o persoană juridică, cu care se poate solicita în cea mai mare măsură a legii, dacă este necesar.
De fapt, fondurile mutuale - este o formă de fonduri de plasament colectiv în care seturi de contribuabili împreună și investit de către un manager profesionist în valori mobiliare, în scopul de a obține un câștig pe capitalul investit. Cu toate acestea, investiția „colectiv“ nu înseamnă că un alt investitor poate profita de banii tai. Doar colecta toate contribuțiile în aceeași „sac de bani“, din cauza căreia managerul cumpără titluri de valoare. Și având în vedere faptul cât de mult din activele fondului aparține unui anumit investitor, oferă o organizație specială - registratorul.
Acest lucru nu este de a spune că valorile mobiliare incluse în fond sunt deținute în mod direct de către deponenții săi. Ponderea fiecărui participant la fondul întâlnește un anumit număr de acțiuni de investiții pe care le deține. Asta este, puteți cumpăra unități de investiții, și suma pe care le va plăti pentru ele, și va fi contribuția la fondul.
De-a lungul timpului, valoarea estimată a investiției va varia, dar cantitatea unităților de investiții (dacă nu nu cumpara sau vinde acțiuni) vor rămâne neschimbate. Faptul că valoarea de piață a valorilor mobiliare achiziționate de pe contribuțiile proprietarilor de acțiuni, schimbă în fiecare zi - unele de hârtie în preț, în timp ce altele sunt în scădere. În plus, Fondul primește venituri sub formă de dividende și dobânzi plătite asupra titlurilor de valoare. Toate aceste câștiguri și modificări ale valorii de piață a „distribuite“ printre deponenții proporțional cu numărul de unități de investiții deținute de acestea. Distribuit în ghilimele, deoarece această distribuție se reflectă în valoarea unității de investiții, și nu este plătită în nici un fel separat.
Investitor transferă banii conducerii, prin cumpărarea de unități de investiții, care produce și vinde societate de administrare a fondurilor mutuale. Cota de investiții este o garanție înregistrată. De regulă, există o cotă de investiții în formă dematerializată, și anume, Nu este tipărită pe hârtie specială, cu urme de apă și grade de protecție (deși acest lucru este posibil). Acesta este un document electronic, care este un record într-un program special de calculator - registrul deținătorilor de acțiuni. Faptul că investitorul a fost proprietarul cotei, documentul confirmă - extras din registru.
Specificul modului în care ponderea valorilor mobiliare în faptul că el nu are nici o valoare nominală, numărul de acțiuni, care este deținută de un singur acționar, poate fi reprezentat printr-o fracție. Astfel, investitorul poate să aparțină la 1,5 unități, sau, de exemplu, 0,09. Pentru a afla cum de a determina prețul acțiunilor, suntem înainte. Iată doar spun că face societatea de administrare, dar nu și rezultatul aleatoriu citate (ca înainte MMM), și într-o uniformă și obligatorie pentru toate regulile de fonduri mutuale. Mai mult decât atât, calculele pot verifica oricând orice persoană interesată.
Unitatea de investiții - o fracțiune de proprietarul său într-o proprietate care constituie UIF. Din punct de vedere social de investiții reprezintă dreptul proprietarului de a solicita societății de administrare de a răscumpăra acțiunile. Și trebuie să facă acest lucru. In timp ce Pai este proprietarul, bani reali nu-l aduce la el. Acestea pot fi obținute, despărțit doar la cota, și anume „Revenit“ ea la prețul de răscumpărare al societății de administrare. Miza nu se percep dividende ca acțiuni sau interes, ca legătura.
Cu toate acestea, veniturile le aduce - sub forma diferenței pozitive dintre prețul unei acțiuni răscumpărarea de către societatea de administrare și prețul la care a achiziționat investitorul. Dacă diferența este negativă, urșii investitorilor pierderile. Fiecare unitate de investiții oferă proprietarului său, cu aceeași cantitate de drepturi. Nu există nici o diferență între deținătorii de unități, cu excepția numărului de acțiuni deținute de aceștia.
Că proprietarul are dreptul de a face cu investiții în acțiuni?
Cumpara si vinde, da și lăsa moștenire.
Cumpăra acțiuni poate fi societatea de administrare sau de agentul său. Este suficient să completeze o cerere, care să indice detaliile acestora, numărul de acțiuni cumpărate sau valoarea investiției. Pentru mai multe informații despre toți proprietarii noi înscrise în registru. După ce a plătit banii, investitorul primește o copie a cererii și un extras din registru. Acționar (investitor, care a făcut în registrul deținătorilor de unități) pot vinde toate acțiunile lor, sau doar o parte. Pentru a face acest lucru, el trebuie să prezinte o societate de administrare cereri de rambursare și să prezinte un pașaport.
Atunci când trimite o unitate către o altă persoană, trebuie să re-înregistreze dreptul de proprietate noului proprietar în registru, până la acest punct va fi considerat ca proprietar al fostului proprietar.
Societatea de administrare calculează costul unității de investiții, după cum urmează:
Prețul unei acțiuni = valoarea activului net al fondului mutual / Numărul de acțiuni