În acest articol vom vorbi despre modul în care să investească în obligațiuni.
Cum de a investi în obligațiuni
Investiția în legătura începe cu selectarea legăturilor adecvate.
Randament. Distinge randamentul obligațiunilor la valoarea nominală și răscumpărarea. Dacă aveți de gând să păstrați legătura până la maturitate, alegând să se uite la randamentul la maturitate. Acesta poate diferi de cuponul și randamentul variază în funcție de prețul de piață al obligațiunii. De exemplu: randamentul cupon de 12%, în cazul în care prețul de piață al obligațiunii până la data achiziției va fi redus de la 1000 la 950 de ruble, randamentul va crește la 12,47%. Aceasta este atunci când prețul de piață al unei obligațiuni scade, crește de profitabilitate. Dacă randamentul obligațiunilor mult mai mare decât media, înseamnă un risc crescut de probleme sau emitentului.
Nu uitați că randamentul la scadență este exprimată ca procent pe an. De exemplu, randamentul la maturitate de 12%, iar scadența a fost doar 1 luna înseamnă că randamentul real va fi de aproximativ 1%. Deci, să acorde o atenție la viața de obligațiuni.
Data scadenței - data când legătura va fi rambursat, alege o dată, în funcție de perioada lor de investiții.
ACI - randamentul cuponului acumulat pentru ziua curentă, ACI suma plătită de investitor atunci când cumpără obligațiuni. Cumpărare înainte de plata cuponului va reduce valoarea investiției în valoarea taxei care va fi perceput, astfel încât înainte de efectuarea plății în cazul în care nu există de mult timp, cel mai bine este să aștepte o plată zi cupon.
Fiabilitate - obligațiuni cele mai fiabile - guvern, mai puțin fiabile - municipale, încă mai puțin - corporative. Corporate, la rândul lor, sunt împărțite în primul și al doilea eșaloane. obligațiuni al doilea nivel sunt, de obicei, cele mai profitabile, dar, de asemenea, cel mai riscant. Unele emisiuni de obligațiuni atribuit un rating de credit, pe care o puteți judeca fiabilitatea. În bună, înainte de a cumpăra un obligațiuni corporative, trebuie să evalueze fiabilitatea obligațiunilor, a se vedea situațiile financiare ale emitentului. De obicei, în prețul de piață reflectă deja toate riscurile și ceea ce sunt, cu atât mai mare randament.
Lichiditatea - cât de ușor este de a cumpăra sau de a vinde obligațiuni. Pentru obligațiuni cu tranzacții reduse de lichiditate apar foarte rar - o dată la fiecare câteva zile, și poate chiar și așa, încât, la momentul dorit, nimeni de obligațiuni nu vinde sau cumpăra, sau prețul este foarte diferit de gazdă. Rata de lichiditate posibil pe site-urile în cazul în care este publicat cursul și volumele de tranzacționare sau direct în terminal. Cu cât volumul de tranzacționare și mai multe oferte sunt făcute, obligațiuni mai lichide.
Selectați legături adecvate pot fi pe site-ul RusBonds. Acolo puteți vedea toate informațiile cele mai relevante pe această temă.
O altă modalitate de a selecta legăturile - direct în terminal. Pentru a face acest lucru, trebuie să configurați parametrii tabelului curent, adăugând coloana dorită:
- nume,
- preț cerere,
- prețul de ofertă,
- Termenul până la maturitate,
- randamentul la maturitate,
- ACI,
- valoarea cuponului.
parametrii necesari pot fi selectate folosind filtre.
Cum pot cumpăra obligațiuni
Primul lucru pe care am ajusta masa pentru care s-ar găsi legăturile necesare pentru cumpărare cu setările descrise mai sus.
Mă uit la geamul răspândit între prețurile precum și volumele de aplicații expuse.
Puteți vedea prețurile pe programul tranzacțiilor anterioare. În cazul în care randamentul expuse citate de vânzare mi se potrivește, am cumpăra la acest preț. În cazul în care randamentele dorite nu se pare să arate alte obligațiuni sau prezintă o cerere limitată, în speranța că cineva mă va vinde pentru prețul meu și randamentul dorit.
Este important să se uite la volumele medii de emisie de tranzacții care nu ar avea probleme cu vânzarea. Al doilea exemplu de realizare a divizat în mai multe cantități de emisii cu aproximativ același randament. Prin aceasta face un mic portofoliu de obligațiuni.
Achiziționarea de eurobonduri
În momentul de față, în conformitate cu legislația rusă, în scopul de a cumpăra de eurobonduri investitorii trebuie să fie un investitor calificat. Speriat nu este necesar, procedura nu este complicată, orice broker poate explica pașii pe care trebuie să le îndeplinească pentru a deveni investitor ar calificat prin aceasta. De regulă, este costă câteva achiziții și vânzări de OFZ.
Trebuie să ținem cont de faptul că pentru o achiziție „curat“ de euroobligațiuni cere suma de 100 000 de dolari SUA, dar multe brokerii oferă să cumpere și o sumă mai mică, prin combinarea mai multor fonduri ale investitorilor în piscină. Sau prin intermediul instrumentelor structurale.
piața Eurobond este piața OTC, sticla vezi. Acesta ar trebui să se concentreze asupra prețurilor orientative ieri, și să solicite citate de la brokerul dumneavoastră. Nu-ți face griji, că va fi diferit în 50-100 bp, asta e bine. Dacă există, puteți apela un alt broker, pentru a afla prețurile la el.
O altă modalitate de achiziționare de euroobligațiuni, cumpărarea de pe bursa de la Moscova. există o cantitate mai mică de intrare, dar problema este că există o mică selecție de emitenți și nici vânzători, nici cumpărători. Deși conducerea bursei din Moscova promite să se conecteze factorii de decizie de piață.