de capital de împrumut - un set de fonduri împrumutate (numerar și materiale și alte obiecte de valoare) avansat în companie și profitabilă (care nu aparțin proprietarului întreprinderii, și a crescut sub formă de credite). Cu alte cuvinte, capitalul de împrumut utilizat acum, caracterizează valoarea pasivelor sale financiare (datoriile totale). În conformitate cu Ch. 42 angajamente financiare GKRumyniyaeti pot fi făcute sub formă de contracte de credit și împrumut, comerciale și de credit comercial.
Alocate și anumite tipuri de datorii financiare: obligații Bill și responsabilitățile care decurg din emisiunea și vânzarea unei obligațiuni entitate de afaceri.
Ca parte a surselor pe termen lung a fondurilor împrumutate de organizații ar trebui să fie făcute și astfel de surse specifice de finanțare, ca leasing financiar (art. 665 din Codul civil), conturi de primit finanțare cerințe (art. 824 din Codul civil), finanțarea contractului de concesiune comerciale (art. 1027 din Codul civil ).
Clasificarea principalelor elemente ale capitalului de împrumut este prezentat în Fig. 3.3.
de capital de împrumut pot fi clasificate pe diferite motive. În special, pe parcursul perioadei de a atrage datorii financiare sunt împărțite în termen lung și pe termen scurt.
Datoriile financiare pe termen lung includ toate formele de functionare la capitalul întreprindere de împrumut pentru o perioadă de utilizare de mai mult de un an. Principalele tipuri de aceste obyazatelstvyavlyayutsya 1) credite bancare pe termen lung, 2) împrumuturi pe termen lung atrase de la alte organizații (întreprinderi), 3) împrumuturi de obligațiuni și așa mai departe.
pasivele financiare pe termen scurt includ toate formele de finanțare a datoriilor cu un termen de utilizarea sa până la un an. Principalele tipuri de aceste angajamente sunt 1) credite bancare pe termen scurt, 2) împrumuturi pe termen scurt, atrase de la alte companii și organizații (și) 3) diverse tipuri de conturi de plătit și alte datorii curente.
Cu privire la sursele de fonduri împrumutate sunt subdivizate în: a) atrase din surse externe (credit bancar, leasing financiar, etc.). b) extrase din surse interne (conturi de plătit).
Din contul surselor externe este acoperit, de obicei, o nevoie suplimentară pentru investiții în instalații și echipamente, sub formă de stocuri sezoniere de materii prime, componente și produse finite, costurile de producție de acoperire și așa mai departe.
Din cauza surselor interne de fonduri împrumutate acoperă nevoile de bază ale resurselor întreprinderii, asigurând continuitatea procesului de producție și a vânzărilor de produse, lucrări și servicii.
Forma fondurilor împrumutate sunt împărțite:
• fonduri împrumutate ridicate în formă de bani (credit financiar);
• fonduri împrumutate ridicate prin leasing financiar (sub formă de echipament);
• fonduri împrumutate ridicate în formă de mărfuri (credit comercial).
Cu privire la metodele de împrumut aloca de credit, leasing, factoring, emiterea de obligațiuni corporative și altele.
În cele din urmă, sub formă de garanții pentru împrumuturi sunt clasificate: a) de securitate; b) nesecurizată.
La rândul său, principalele forme de furnizare a obligațiilor, în conformitate cu Sec. 23 GKRumyniyaotnosyatsya penalizare, gaj, retenție, garanție, garanție bancară, depozit. Cu toate acestea, în condițiile actuale de a furniza angajamente și astfel de forme pot fi utilizate ca asigurare, cesiune, ipoteca.
În ceea ce privește aplicarea practică a anumitor forme de angajamente financiare sigure, aceasta depinde de tipul de datorii (credite bancare, leasing, credite comerciale, și altele.), Și scopul împrumutului, privind solvabilitatea întreprinderii debitorului, suma imprumutata înseamnă durata furnizării lor, statutul și natura activităților creditor (creditor), și altele.
Obligațiile garantate în caz de lichidare a organizației sunt îndeplinite în mod prioritar, negarantate - o reziduală.
Formal de capital de împrumut prezentate în secțiunile de organizare de bilanț IV «pasive pe termen lung“ și V «Datorii curente». Cu toate acestea, unele grupuri de articole sub pasive pe termen scurt au nevoie de o examinare mai atentă, deoarece, prin natura lor, acestea pot fi atribuite surse proprii de finanțare.
• împrumuturi și credite pe termen lung;
• datorii privind impozitul amânat;
• Alte datorii pe termen lung;
• împrumuturi pe termen scurt;
de plătit participanților (fondatori) pentru plățile de venit;
venituri amânate;
Rezerve pentru cheltuieli viitoare;
Alte datorii pe termen scurt.
Pe termen lung (pasive p. 510 bilanț) datorii. Conform articolului obținute sunt prezentate Soldurile creditelor care urmează să fie rambursate în conformitate cu acordurile în mai mult de 12 luni de la data bilanțului, care sunt reflectate în contul de 67 de „Calcule la împrumuturi pe termen lung“. Datoriile privind impozitul amânat (IT) includ partea din impozitul pe venit amânat, ceea ce ar trebui să conducă la o creștere a taxei relevante de plătit la bugetul următor anului de raportare sau în perioadele ulterioare. Acesta reflectă în contabilitate cont sintetic separat 77 „datorii privind impozitul amânat“, care apare în balanța barei de echilibru 515. Alte datorii pe termen lung (p. 520), includ pe cele care nu sunt reflectate în linia de „împrumuturi și credite“ și „Datoriile privind impozitul amânat“ sunt înregistrate ca diverse. Totalul secțiunea IV: suma liniilor 510, 515, 520.
Credite pe termen scurt și credite (p. 610 de bilanț). Această linie reflectă suma datoriilor la creditele pe termen scurt au reprezentat în contul 66 „Împrumuturi pe termen scurt“. Aceasta reflectă această sumă, inclusiv dobânda datorată la sfârșitul perioadei de raportare. Sub „Conturi de plătit“ reflectă suma soldurilor conturilor 60, 62, subconturi „avansurile primite“ 70, 68, 69, 76. Într-o linie f separată. № reflectat 1:
* Linia „Furnizori și contractori“ - suma datorată furnizorilor, antreprenorilor pentru stocurile livrate, lucrările executate, serviciile prestate de organizație;
* Linia „plătit personalului“ - acumulate, dar nu a plătit încă valoarea salariului;
• Linia „Alți creditori“ - valoarea datoriei organizației conform calculelor, datele care nu sunt reflectate în alte linii ale elementului de bilanț „Conturi de plătit“, și anume, datoria de a cumpărătorilor și clienții au primit de la ei avansuri (cont 62, subcont „Avansuri primite „); organizarea datoriilor a plăților privind asigurarea obligatorie a locuințelor și voluntară și organizațiile lucrătorilor și a altor tipuri de asigurări (așa cum se reflectă în contul 76); de plătit privind contribuțiile în conformitate cu zakonodatelstvomRumyniyaporyadkom stabilite în fonduri bugetare și alte fonduri speciale (cu excepția fondurilor care trebuie plătite contribuțiile la care reflectate sub „Datoria de stat să nu“ rând); Angajamente organizație chiriaș a mijloacelor fixe transferate la acesta în contractul de închiriere pe termen lung, și așa mai departe. Datoriile pe termen scurt este atragerea în economia fondurilor de întreprindere altor companii, organizații sau persoane fizice. Utilizarea acestor fonduri ridicate în termenele de plată existente și angajamentele justificate. Cu toate acestea, în majoritatea cazurilor, conturile de plătit care rezultă din încălcarea disciplinei de plată și de plată. În acest sens, întreprinderile au format arieratele către furnizori de primit, dar nu a plătit pentru bunuri și materiale, pentru creditele pe termen scurt, avansuri primite, datorii restante la impozite și taxe, și așa mai departe. N.
Sumele de plată ale participanților (fondatorilor) pentru plățile de venit (p. 630). Această estimare reflectă valoarea datoriei datorate de către organizație la plata dividendelor sau dobânzi venituri din participarea la capitalul social, sunt contabilizate pe un sub-cont separat 2 la contul 75 „Decontări cu acționarii“.
Sub „Venituri înregistrate în avans“ (pag. 640) a înregistrat ramasite ale sumelor de finanțare specifice primite de o organizație comercială din partea altor organizații și persoane în perioada de raportare, dar referitoare la perioade de raportare viitoare. Scăderea acestor solduri se efectuează în care acestea sunt recunoscute în perioada de raportare, venituri neoperațională. Acestea includ chiria primită în avans sau chirie, plata utilităților, veniturile pentru transportul de mărfuri, obiectivul (buget) finanțarea etc ..
Po Articolul „Provizioane pentru datorii“ (pag. 650) arată soldurile rezervate vnomernogo organizației care urmează să fie incluse în costul bunurilor (lucrări, servicii), cheltuielile suportate în perioada contabilă curentă, dar referitoare la perioade de raportare viitoare.
Alte datorii curente (pag. 660). Această linie reflectă angajamentele care nu se reflectă în liniile anterioare secțiunea V «pasive curente». Totală Secțiunea V: suma liniilor 610, 620, 630, 640, 650, 660.
Astfel, într-o primă aproximație, care transportă identificarea capitalului suplimentar organizației este posibil ca suma pe termen lung și bilanțul pe termen scurt a datoriilor echilibru organizare și V răspundere). Cu toate acestea, ar trebui să ia în considerare faptul că, în datorii curente include articole, cum ar fi „venituri înregistrate în avans“ (pag. 640), „Provizioane pentru datorii“ (p. 650), care, prin natura lor, pot fi atribuite surselor private de finanțare ( cu toate că nu sunt incluse în componența capitalului propriu al organizației).
Între timp, în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară (IFRS), aceste elemente de pasiv aferente obligațiilor organizației, deoarece punctul de vedere contabil, acestea sunt consecințele acțiunilor (operațiuni, evenimente), care implică necesitatea unei ieșiri de resurse. Iar informația despre ele, respectiv, care urmează să fie dezvăluite ca parte a angajamentului organizației cu pasivele bilanț.
Ca urmare, organizația de capital suplimentar retratate egală cu suma liniilor 610, 620, 630, 660.
Utilizarea fondurilor împrumutate în condițiile actuale este obiectiv necesară pentru funcționarea normală a întreprinderilor și organizațiilor, precum și economia națională în ansamblul său, datorită obiectivității circuitului și circulația capitalului. Mai mult decât atât, utilizarea organizațiilor de capital împrumutat pentru finanțarea activităților lor are anumite avantaje.
Astfel, în condiții normale, de împrumut este surse mai ieftine, comparativ cu o valoare netă, datorită efectului de „scut fiscal“, și are capacitatea de a genera un profit pe creșterea capitalurilor proprii din cauza efectul de pârghie, cu condiția ca rentabilitatea activelor organizației depășește rata dobânzii pentru utilizarea fondurilor împrumutate (credite). Avantajul finanțării prin surse de datorie este reticența proprietarilor de a crește numărul de acționari, acționarii. Debt Capital are capacități largi pentru a atrage, mai ales cu un rating ridicat de credit a debitorului.
În același timp, utilizarea de organizare a capitalului împrumutat are anumite dezavantaje:
• costurile îndatorării asociate cu riscurile de organizare (riscul de credit, riscul de rată a dobânzii, riscul de lichiditate);
• active formate în detrimentul capitalului împrumutat, formează o rată mai mică de rentabilitate a capitalului, deoarece există costuri suplimentare de deservirea datoriei către creditori;
• complexitatea împrumuturilor procedurii, în special pe termen lung (peste un an) perioada, și altele.