Licitați pe piața valorilor mobiliare - este o persoană juridică care furnizează astfel de servicii care contribuie în mod direct la încheierea tranzacțiilor între participanții la piață. Acestea sunt împărțite în organizatori de tranzacționare, care este organizat de bursa de valori în sine. și OTC organizatori de tranzacționare.
Acest tip de activitate este supusă licențierii obligatorii. Aceste licențe, există patru tipuri - două pentru-două burse și „vnebirzhevikov“. În ambele cazuri, prima licență dă dreptul la comerțul cu valori mobiliare ale companiilor publice, iar al doilea - privat. Perioada de valabilitate a acestor licențe în România - 10 ani. În cazul în care organizatorul este angajat într-o altă activitate paralelă, licența a redus la 3 ani.
Cerințe față de organizatorii de tranzacții cu valori mobiliare
1) lista de valori mobiliare, care vor face obiectul unor tranzacții;
2) la cerințele ofertanților, regulile de activitățile lor și lista sancțiunilor care urmează să fie aplicate acestora în caz de încălcare a acestor norme;
3) mecanismul de stabilire a prețurilor și un set de măsuri care să împiedice manipularea prețurilor;
4) procedurile și regulile de organizator intervenție a lucrătorilor în cursul de tranzacționare, lista condițiilor în care tranzacționarea este suspendată;
5) acțiuni care ar trebui să facă în caz de urgență;
6) mecanisme de reconciliere în cadrul acordurilor între organizatorii, participanții, serviciile de depozitare și de compensare;
7) procedura și modul de îndeplinire a obligațiilor care decurg din contractele;
8) daune regulile neîndeplinirii sau îndeplinirii necorespunzătoare a obligațiilor ofertanților.
Pentru toți funcționarii organizator comerciale trebuie să îndeplinească anumite cerințe. Toți directorii executivi, șefi de departamente și comitete, precum și angajați ai organizatorului comerciale supuse certificării obligatorii. Mai mult decât atât, nici unul dintre personalul de mai sus nu poate fi un acționar al organizației, care este implicată în licitarea de pe acest site, sau țineți-l în orice poziție.
Bursa de Valori ca organizatorul vânzării
1) pentru a oferi o platformă de tranzacționare;
2) determină prețul de echilibru;
3) de a acumula fonduri excedentare și pentru a facilita redistribuirea drepturilor de proprietate;
4) pentru a asigura punerea în aplicare a principiului și este deschis;
5) Stabilirea unui mecanism pentru cea mai rapidă și soluția „nedureroase“ la orice diferend;
6) pentru a dezvolta standarde etice, un cod de conduită pentru participanții la piață.
Lista de reguli ale bursei trebuie să îndeplinească următoarele cerințe:
1) Normele ar trebui să asigure condiții egale pentru toți ofertanții, atunci când punerea în funcțiune a sistemului de aplicare pentru punerea în aplicare a operațiunii și să se asigure că acestea sunt păstrate timp de 3 ani;
2) încheierea tuturor contractelor trebuie să fie efectuate numai în cadrul organizatorului sistemului de tranzacționare;
3) regulile de tranzacționare ar trebui să fie descris mecanismul de interacțiune al comercianților din sistemul de depozitare sau de decontare. Organizatorul trebuie să asigure un sistem de plată pentru executarea contractului. El poate face acest lucru fie prin ea însăși sau să recurgă la instituțiile de decontare, compensare și depozitare;
4) Bursa de valori trebuie să prezinte informații cu privire la valori mobiliare pentru participanții la tranzacționare și de a oferi condițiile și mecanismele de divulgare sale persoanelor care nu participă la licitație.
Bursa de Valori generează profituri prin perceperea unui procent de tranzacții, toate tipurile de taxe, taxe și plăți de orice alt tip, care comercializează organizator primește pentru serviciile sale. De asemenea, câștigurile sunt considerate sancțiuni aplicate pentru încălcarea regulilor de tranzacționare și Carta schimb intern.
Organizatorii tranzacționare OTC
Organizatorii tranzactiilor OTC trebuie, de asemenea, să respecte toate cerințele menționate mai sus, și să dezvolte propriile reguli. Aceste norme sunt elaborate în conformitate cu două principii:
1) citate numai comercianții pot fi utilizate în sistemul de tranzacționare. Acesta reprezintă un angajament la un participant la piață pentru a face o înțelegere cu privire la condițiile specificate în acest citat;
2) Normele ar trebui să descrie mecanismul de verificare a informațiilor privind contractele, care sunt efectuate prin intermediul sistemului de tranzacționare.
fluxuri de venituri de la organizatorii de comerț OTC sunt aceleași ca și cea a burselor de valori, și anume, procentul de tranzacții finalizate, taxe fixe și amenzi pentru încălcarea regulilor de tranzacționare.