Măsurile de stat nu vor avea un efect semnificativ asupra dimensiunii și dinamicii pieței - potențialul lor de dezvoltare extensivă aproape de saturație. IFM cu care se confruntă de stat cu saturarea pieței sale de bază: piscina de debitori cu risc scăzut aproape epuizate în regiuni. Fondurile de garantare care funcționează în regiunile cu infrastructură slab dezvoltată, care se confruntă cu o dilemă: fie să reducă garanțiile de diversificare a portofoliului prin colaborarea cu un cerc restrâns de bănci sau de a opri programul. Cel mai mare program de sprijin, implementat de Banca pentru IMM-uri, axat pe sectorul de producție și producția inovatoare, în timp ce marea majoritate a întreprinderilor mici sunt concentrate în comerț și servicii.
Studiul „Expert RA“ se bazează pe rezultatele studiului băncilor, precum și o serie de interviuri în profunzime cu reprezentanții pieței mici și mijlocii de creditare de afaceri.
Ca parte a studiului, am cerut băncilor să precizeze datele privind volumul de finanțare a întreprinderilor, Legea federală relevantă „Cu privire la Dezvoltarea Întreprinderilor Mici și Mijlocii din România.“ Acesta utilizează validarea datelor furnizate pe baza calculului proporției IMM-urilor din portofoliul de credite și ponderea creditării IMM-urilor prin rotație; a solicitat în continuare formularul de confirmare, semnată și certificată de către reprezentanții băncii care supraveghează linia corespunzătoare de afaceri. Indicatorii de volum de pe piață au fost luate pe baza statisticii românești Băncii.
Studiul a implicat 102 bancar. Conform estimărilor noastre, gradul de acoperire a pieței a fost de aproximativ 65%. La calcularea indicatorilor de volum care le-am făcut ajustări în conformitate cu această ipoteză. Dintre cei mai importanți jucători din studiu nu a luat parte VTB și Rosselkhozbank (conform estimărilor noastre, VTB are un portofoliu semnificativ de credite întreprinderilor mijlocii). În cazul în care aceste bănci au luat parte, apoi, conform estimărilor noastre, acestea ar putea intra în primele 10 organizații de credit în funcție de dimensiunea portofoliilor de IMM-uri.
date verificate furnizate de bănci, în special, pentru lipsa de contradicții în chestionar a evaluat, de asemenea, ponderea portofoliului de IMM-uri din portofoliul LE și FE.
Criteriile de clasificare a unei entități de afaceri pentru IMM-uri
Ne exprimăm recunoștința față de toate băncile și boxe pentru interesul sondajul nostru.
Volumul și dinamica pieței: Comisia de accent
Sursa: rating "Expert RA" în conformitate cu Bank of România
În acest context, băncile au crescut în mod semnificativ activitatea în dezvoltarea așa-numitei Fabrica de credit ( „scurt“ micro-credite pentru întreprinderile mici). Aceste credite nu sunt supuse pas-up coeficient bazat H1, în timp ce acestea pot fi combinate în bazine de credite omogene și, astfel, a crea rezerve reduse. Fabrica de credit, astfel cum a prezis de „Expert RA“, a fost dat primele 30 de bănci deși mici, dar avantajul înălțimii în comparație cu alte bănci. Portofoliile din top 30 pe active ale instituțiilor de credit au crescut cu o medie de 18% în băncile mici - doar 15%.
Concurență: mare pentru a fi bine
Andrey Petrov Concurență pentru IMM-uri: „Nu permutări semnificative intre cei mai importanti jucatori de pe piață se așteaptă, probabil, nu merită.“
Banca Uralsib majorat portofoliul cu 8,4%, în principal datorită tradiționale pentru el de credit de până la 12 luni, emise de debitori pentru a finanța capitalul de lucru.
Banca „Vozrozhdeniye“ pentru anul a crescut portofoliul de credite acordate IMM-urilor cu numai 2,7%. Portofoliul este încă dominată de creditele pe termen scurt acordate de până la 12 luni.
Nomos-Bank Group pentru anul a crescut portofoliul de credite acordate IMM-urilor cu 42,2%, ceea ce pune în liderii în ratele de creștere printre primele 10 din clasamentul nostru.
Printre portofoliul de IMM-uri din primele 10 bănci atrag atenția Banca Intesa și Uniastrumbank, portofoliile de credite pentru IMM-uri, care sunt singurul top-10 au înregistrat o creștere negativă. În acest caz, portofoliul IMM al Banca Intesa a redus în ultimii 3 ani.
Aici și mai jos, "*" - datele furnizate de bănci numai pentru întreprinderile mici, "**" - nomos grup este format din Khanty-Mansiysk Bank, nomos-Regiobank, nomos-BANK-Siberia, Novosibirsk Municipal Bank, "***" - datele furnizate prin luarea în considerare creditele pentru IMM-uri emise pe PL.
Structura produselor de creditare pentru IMM-uri
Gama de servicii bancare pentru IMM-uri este destul de largă, dar numai băncile mari fac din ea sub formă de pachete de oferte.
Figura 2. Proiecte salariale într-o formă sau alta au aproape toate băncile
Sursa: rating „Expert RA“, în conformitate cu profilurile băncilor
bancă modernă ar trebui să devină serviciul financiar „ghișeului unic“ pentru IMM-uri. În primul rând banca în sine trebuie să ofere o gamă completă de servicii, precum și comunicarea cu IMM-uri este foarte de dorit să nu se pulveriza între diferitele servicii ale instituției de credit și să se concentreze într-unul sau doi manageri. „Pentru clienții manager de afaceri mici și mijlocii devine un consultant financiar, un asistent, care știe și înțelege afacerea clientului și este capabil să se dezvolte în mod proactiv relații cu clientul, în numele băncii“, - a spus Larisa Shvetsova. Banca poate crește serviciul IMM-urilor în etape. de bază de servicii - aceasta este o RKO comună, poate - la incaso, online banking, etc. Al doilea nivel - .. este de creditare, deservirea de comerț exterior și alte servicii „avansate“. consultanta de afaceri, care a implicat unitățile specializate ale băncii - a treia.
Figura 3. Supermarket financiar
Sursa: "Expert RA"
Al patrulea (cel mai mare pentru Banca) nivelul - rolul mediator al mediului de afaceri, munca nu este atât de mult o afacere special, dar cu clustere de IMM-uri, lanțuri de producție în comun și a legăturilor de afaceri.
Aici, băncile sunt în primul rând de mici, în pericol - concentrarea riscurilor, nu numai de credit, dar, de asemenea, riscul de lichiditate asociat cu fluxul de conturi client. Pentru bancă regională activă pentru clustere de IMM-uri poate duce la faptul că, la un moment dat, afacerea lui este prea dependentă de câteva, deși lanțuri lungi, de afaceri. Acest lucru poate oferi IMM-urilor o oportunitate de a „împinge“ condițiile lor asupra negocierilor. În plus, creșterea eco-default a portofoliului de credite și de sezonalitate a soldurilor clienților. Filiala a unei bănci mari este expus la problema caracterului sezonier slab (vă puteți baza întotdeauna pe resursele de sediul central), dar cross-default poate fi o problemă serioasă.
Filiale și termeni: aversiune față de risc
Un factor suplimentar care a schimbat urgența portofoliilor de IMM-uri - Lansarea „fabrica de credit“ bănci mari. Aceste fabrici sunt concentrate pe adoptarea rapidă a deciziilor pe baza de punctaj, creditul este mic în dimensiuni și sunt emise de obicei, pentru perioade scurte de timp.
Popularitate Grafic 4. credite comerciale în creștere
Sursa: rating „Expert RA“, în conformitate cu profilurile băncilor
Sursa: rating „Expert RA“, în conformitate cu profilurile băncilor, cu excepția Sberbank România
Larisa Shvetsova de management al riscului: „Acum, cele mai multe bănci au o foarte bună înțelegere a modului de a gestiona nivelul de întârziere, și de a folosi instrumente de bază, care includ oferte și experiența internațională.“
Sursa: rating "Expert RA" în conformitate cu Bank of România
Figura 7. Ponderea creditelor problemă a scăzut, iar băncile mari și mici
Sursa: rating "Expert RA" în conformitate cu Bank of România
segmentele adiacente: leasing si factoring pentru IMM-uri
Factoring: IMM-urile GAL-uri
Sursa: „Expert RA“, conform profilurilor Factori
Sursa: „Expert RA“, conform profilurilor Factori
Volumul susține că practic cedat Factori clienti segmentul IMM-urilor, mil. Ruble.
Volumul susține că factorii practic ar trebui să fie cedate grupuri de companii, mil. Ruble
ratingurile de credit ale "Expert RA"
Sursa: „Expert RA“, conform profilurilor Factori
Leasing pentru IMM-uri: lider în ceea ce privește creșterea
Figura 10. Structura pentru entitățile de afaceri
Sursa: "Expert RA" profile LK conform
Sursa: "Expert RA" profile LK conform
Sprijinul guvernamental: Limitele creșterii
Mecanisme de sprijin de stat pentru creditarea IMM-urilor se confruntă cu o problemă sistemică: diminuarea retururilor din infuzia de resurse financiare. Toate cele trei canale principale de ajutor de stat - Banca pentru IMM-uri, fonduri de garantare și IFM cu capital de stat - sa întâlnit cu limitări structurale. În același timp, volumele deja realizate - aproximativ 2-3% din piață - pe grave nu afectează piața de creditare pentru IMM-uri.
Forța și slăbiciune portofoliului pentru IMM-uri este sa se concentreze pe „eșecuri ale pieței“ - facilități de credit, în principal angajate în inovare sau proiecte inovatoare. Puterea tocmai în faptul că aceste credite sunt de multe ori băncile pe propria lor cheltuială în ceea ce privește finanțarea costisitoare pentru a împrumuta IMM-uri interesante și Banca promovează în mod activ de modernizare. Slăbiciunea constă în faptul că astfel de proiecte, din păcate, nu atât de mult. Intervievat de bănci „Expert RA“ nu sunt în măsură să indice orice sume substanțiale de creditare inovatoare. Aceasta conduce la faptul că portofoliul IMM al Băncii este în creștere, la o medie de creștere totală a pieței de creditare pentru IMM-uri. Unul dintre noii „cip“ este destinat să fie o împărțire a riscului de credit între bănci și IMM-uri Banca. Acest lucru se va face în formatul de co-creditare pentru IMM-uri, ca parte a împrumutului va fi emis direct bilanțul Băncii IMM. Acest lucru ar trebui să stimuleze creșterea activității de creditare a băncilor în segmentul inovator al pieței. Există dificultăți - experiența debitorilor de rating de credit pentru IMM-uri Bank, necesare inițial o investiție semnificativă în procesele de afaceri și a infrastructurii. Ieșiți din IMM-uri Banca pe teren de partajare a riscurilor (tradițional pentru fondurile de garantare) - una dintre prioritățile pentru depășirea limitelor structurale ale modelului de finanțare pentru IMM-uri de credit pe două nivele.
Fondurile de garantare în multe regiuni puse într-o situație de diversificare redusă a garanției portofoliului băncii. Gama instituțiilor de credit locale de lucru cu IMM-urile și sunt gata să interacționeze cu fondurile, mai degrabă înguste, în același timp, avem nevoie pentru a distribui în mod activ fondurile de garantare - acesta este destinul lor. Ca urmare, fondul este subordonată politicii de creditare a mai multor bănci și, în cazul în care nu este destul de adecvat, comportă riscuri mai mari. Mai mult decât atât, unele bănci utilizează în mod activ problema hazardului moral (riscul de comportament incorect, reduce riscul de răspundere) și „merge“ fondurile de debitori cu risc ridicat. În consecință, unele fonduri de garantare efectiv utilizate de bănci pentru a îmbunătăți profilurile lor de risc. Metoda de luptă - dreptul de a cere garanții de la fondul de tranziție al băncii pentru debitor credit default - limitează drastic gama fondurilor clienților potențiali. În acest caz, sarcina de a stimula creditarea IMM-urilor care se confruntă fondurile nu sunt pe deplin satisfăcute. limitări regionale conduc la faptul că autoritățile locale trebuie să „stea“ pe fondurile de garantare o varietate de alte sarcini, cum ar fi micro-finanțare, care transportă tot felul de expoziții, conferințe și D. O reteta simpla „îmbunătățire“ așa mai departe. nu există aici. Fondurile de garantare în regiunile cu un mic set de bănci - de fapt ostatic slaba dezvoltare a creditării IMM-urilor. Dar ele pot oferi un efect semnificativ multiplicator asupra dezvoltării generale a pieței de creditare.
Andrei Petrov, rolul statului: „... trebuie să continue să îmbunătățească și să dezvolte mecanisme de sprijin nu sunt de natură financiară, și procedural și sensibilizare care vizează formarea și dezvoltarea mediului de afaceri favorabil“
Segmentul de stat IFM este aproape de stagnare din cauza restricțiilor severe PRIMARUL numărul de ordine 223. IFM cu finanțare publică își poate asuma doar o foarte mică de risc. Din acest motiv, ei sunt forțați să lucreze pe un segment foarte specific al pieței mici de creditare de afaceri. Ordinul № 223 MEC, în special, ele necesită o marjă mai mică de 10%, credite pe termen de până la 12 luni, iar mărimea medie a creditului mai mică de 700 mii. Ruble. Pool-ul de debitori de înaltă calitate, care s-ar potrivi nevoilor acestor cerințe, este extrem de mic. Mai mult decât atât, o parte semnificativă a IFM sa confruntat cu faptul că astfel de debitori pe piețele lor regionale sa încheiat: fie ele sunt deja acoperite de program, sau sa mutat la băncile locale, sunt în curs de dezvoltare în mod activ programele de micro-credit. Ca urmare, IFM sunt obligați să manevreze între cerințele portofoliului și necesitatea punerii în aplicare a bugetului.
Unele IFM au fost nevoiți să meargă pe un portofoliu de tulburări legate de creștere, cu posibilitatea unei interpretări largi de ordinul a 223. În special, perekreditovka răspândit pe piață - ca mijloc pentru eliberarea creditelor „lungi“, creditele acordate filialelor - ca un mijloc de a eluda cerințele de dimensiunea medie a împrumutului. diversificarea sectorială a multor IFM ca ordinul № 223 MEC nu satisface. Rețetă de sprijin gosMFO piață ar putea fi slăbirea cerințelor în ordinea de 223 părți din urgența portofoliului de credite, precum și în ceea ce privește dimensiunea medie a împrumutului. Dar această slăbire ar trebui să meargă mână în mână cu înăsprirea în alte domenii. În special, introducerea unor standarde de gestionare a riscurilor, dezvoltarea sistemelor de orientare clare de motivare și evaluare independentă externă pe scară largă a IFM (de exemplu, prin evaluări ale).
Suport extins pentru creșterea de stat a creditării IMM-urilor ar trebui să meargă împreună cu depășirea problemelor structurale. Necesară pentru a pune în aplicare standardele industriale ale instituțiilor prin care infuzia de fonduri și o modificare a legii pentru condițiile de muncă existente efectiv pe piață.
Prognoza Moderat pozitiv
Diagrama 11. H1 a redus sistemul bancar
Sursa: rating "Expert RA" în conformitate cu Bank of România
Sursa: rating „Expert RA“, Banca de date România
creșterea Sotsvznosov a dus la o eliminare cu o cantitate semnificativă de antreprenori de pe piață, care sa mutat în zona „gri“. creditare directă nu este afectată, de exemplu. Pentru a. În acest domeniu sa mutat în primul loc IP mic, cu o mică capacitate potențială de credit. „Grey“ va lovi de cealaltă parte - va reduce veniturile din comisioane ale băncilor au primit de la serviciul de IP.
Sursa: rating „Expert RA“, Banca de date România
* Datele de „Expert RA“
** Prognoza meteo "Expert RA"
Anton Kartuesov, șef adjunct al instituțiilor de rating de credit
Saraev Aleksandr, expert al instituțiilor de rating de credit
Michael Doronkin, șef adjunct al instituțiilor de rating de credit
Stanislav Volkov, șeful instituțiilor de rating de credit
Paul Samiev, director general adjunct
Interviu cu partenerii de cercetare pot fi găsite pe site-ul „Expert RA“
Clasificarea băncilor care dau IMM-urilor, pot fi vizualizate pe site-ul „Expert RA“
Aboneaza-te la bot Banki.ru Telegramă!
@banki_ru_bot