Investitorii care operează pe piața de capital înainte de a investi banii, asigurați-vă că pentru a fi interesați în gestionarea performanței de lucru. Cu toate acestea, începătorii fac adesea greseli, studiind controlul și cu puțină atenție la brokerul de licențiere. Broker de licență - acesta este un document important care confirmă profesionalismul organizației și dreptul de a se angaja în activități financiare pe piața de valori în general.
După cum se știe, broker - un participant profesionist la piața valorilor mobiliare (bursa de valori). Broker funcționează în baza unui contract de agenție și acționează ca statutul de avocat se confruntă - a fost cel care intră într-o tranzacție în contul clientului și în numele său, păstrând un comision (procent) pentru serviciul.
Compania de brokeraj poate fi licențiate:
- Pentru a desfășura activități de brokeraj;
- Pentru a desfășura activități care se ocupă;
- Cu privire la activitățile de gestionare a valorilor mobiliare pe piața de valori.
Cu toate acestea, licențele pentru activitatea de brokeraj, există multe. Cu ei vom înțelege mai târziu în acest articol. Scopul acestui material - pentru a spune cititorului ce există la toate brokerii licențiate, care oferă o garanție pentru comercianți și investitori.
În activitățile de control
Cel mai important lucru de retinut cititor - licență discordie de licență. Atât în statut și în fiabilitate. Dacă știți un pic despre acest subiect - deși, în fapt, indiferent de ce fel de licență de la un broker: produs în SUA sau Europa de Vest (mai ales - RNP), sau emise pe insula Mauritius. Apropo, licența a insulei și a avut Broco broker, care a intrat în istoria unuia dintre schemele de fraudă cele mai grave.
Să presupunem că ați ales un broker are o licență emisă de o autoritate de reglementare. Informații de licență postate pe site-ul oficial al companiei care a emis documentul - prin conectarea la ea, puteți vedea dacă acesta funcționează chiar acum.
Să vorbim despre organizațiile internaționale. autoritățile de reglementare internaționale de piață sunt foarte definiți în mod clar este să urmeze regulile brokerului, a primit documentul.
Cea mai veche reglementare a contractelor futures de mărfuri și opțiuni în Statele Unite ale Americii este CFTC (standuri pentru Commodity Futures Trading Commission). CFTC a fost fondată acum 40 de ani - în 1974 de Congresul american. În cazul în care societatea a primit licența de un astfel de nivel înalt - este una dintre cele mai bune garanții pentru investitori. CFTC protejează cu succes participanții de pe piață de fraudă și comerciale neloiale.
Nu mai puțin o organizație respectată - AFN (standuri pentru Asociatia Nationala Futures). Organizat 2 ani mai târziu, în Statele Unite ale Americii - în 1976. Compania este, de asemenea, cunoscut ca unul dintre cele mai bune de reglementare ale afacerii la termen. Obiectivul principal al Asociației Naționale Futures - pentru a proteja interesele investitorilor și comercianților.
Principala caracteristică - cerința participanților autorizați să adere strict la un set de reguli. De exemplu, pe piața din SUA de a desfășura activități de brokeraj de investiții și astăzi poate fi doar participanți cu drepturi depline CFTC sau AEN. Un avertisment foarte important - capitala solicitantului de licență nu trebuie să fie mai mică de douăzeci de milioane de dolari SUA.
TheFinancialServicesAuthority (prescurtat FSA) - un organism neguvernamental revizuire centrale independente in Marea Britanie. Astfel, ceea ce duce la domeniul societăților financiare sau bancare Albion fac obiectul unei supravegheri obligatorii de către FSA.
Cum este supravegherea și reglementarea brokerilor?
Deja am dat seama că o licență este impact foarte pozitiv asupra activităților brokerului, crescând în mod semnificativ încrederea partenerilor. Pentru valoarea licențelor nu a fost neutralizați de către autoritățile de control utilizează astfel de metode:
Una dintre cele mai eficiente instrumente - de la avertisment scrisori la acțiuni legale împotriva membrilor lor (au existat precedente reale pentru acestea din urmă).
Alte bine-cunoscut organizație de licențiere
De fapt, există atât de multe companii de licențiere - în fiecare țară pe care le dețin. Eliberat în funcție de țara de înregistrare a brokerului. Izolați cele mai importante:
- SEC, FINRA, SIPC - SUA
- CySEC - Cipru
- FSC Mauritius - Mauritius
- BaFin - Germania
- FINMA - Elveția
- FINTRAC - Canada
- CECEI - Franța
- AFM, FSCL - Olanda
- HCMC - Grecia
- PSZAF, HFSA - Ungaria
- ASIC - Australia
- ESFP - Polonia
- Botswana IFSC - Republica Botswana
Organizațiile de reglementare din România
Pe teritoriul țării noastre are trei organizații majore care desfășoară reglementarea limitată a propriilor membri.
RAFMM și KROUFR - organizarea de licențiere în două non-profit. Similar cu modul în care sensul și în scopurile. Obiectivul principal - normalizarea relațiilor dintre participanții români pe piețele financiare internaționale. Cu toate acestea, există unele nuanțe:
- Certificarea și licențiere se efectuează de către brokerii, a avut loc în organizarea, în mod voluntar
- Activități KROUFR și RAFMM este pur consultativ în natură. De fapt, ei nu poartă răspundere.
Serviciul este subordonat Guvernului român, principala sarcină - de a supraveghea piețele comerciale și bursiere. Obiective de servicii:
- Menținerea cadrului legal
- Regulamentul participanților la piață
- licențiere
- Apărarea intereselor investitorilor.
Cu toate acestea, pentru a obține o licență pentru FFMS poate doar firma românească. Serviciul este diferit severă cum ar fi - în cazul în care există anomalii în activitatea brokerului și nu le stabilească în perioada desemnată, licența va fi revocată.
Federal piețele financiare Serviciul a emis o licență de a desfășura activități de brokeraj nu expiră. Serviciul Federal oferă firma de brokeraj sau de o persoană care se potrivește cerințelor serviciului.
O condiție esențială pentru o licență de brokeraj - disponibilitatea fondurilor proprii de la un broker. Capitalul nu poate fi mai mică de 10 milioane de ruble. Cu toate acestea, în afară de sistemul de contabilitate de bani necesare și suport tehnic. Asigurați-vă că brokerul trebuie să angajeze personal, ale cărui calificări se vor îndeplini cerințele FSFM. O licență se eliberează în termen de 30 de zile.
Mai multe nuanțe importante
La sfârșitul acestui articol, aș dori să subliniez câteva puncte foarte importante pentru investitori (în special începători). Am vorbit deja despre faptul că activitățile intermediarilor din CSI în mare parte nereglementate de către stat.
Principalul motiv pentru acest conflict juridic - operațiuni pe piața valutară există în cele mai multe cazuri, dincolo de cadrul juridic al statului. Atunci când alegeți un broker, înregistrat în CSI, da preferință companiilor cu licențe internaționale să funcționeze. Cu cât sunt mai bine cunoscute structurile de control au primit un broker de licență, supravegherea mai strictă a muncii sale și că va fi mai ușor pentru a rezolva problemele de conflict. Desigur, reputația și integritatea broker, de asemenea, joacă un rol - dar acestea nu sunt de maximă importanță.
Dacă deschideți un cont cu un broker:
Amintiți-vă că un broker serios are cu siguranță regulamente de punere în aplicare toate aspectele legate de munca. Reglementarea se referă la tot felul de conflicte și oferă recomandări clare pentru rezolvarea acestora.
Cu toate acestea, în orice caz, o licență de broker obținut în orice organizație din cele de mai sus - aceasta nu este o garanție absolută că societatea ar fi respectabil. Există o mulțime de precedente, când disputele au fost rezolvate, nu în favoarea clienților.