Declarația cu privire la riscurile generale asociate cu punerea în aplicare a
Scopul acestei Declarații - vă oferă informații cu privire la principalele riscuri asociate cu punerea în aplicare a operațiunilor pe piața valorilor mobiliare. Vă atragem atenția asupra faptului că prezenta Declarație nu dezvăluie toate riscurile de pe piața valorilor mobiliare, ca urmare a diversității situațiilor întâlnite ea.
În termeni generali, riscul este posibilitatea de a pierderilor din tranzacțiile financiare în legătură cu un posibil efect negativ de factori diferiți.
Această declarație nu dezvăluie în mod absolut toate riscurile asociate tranzacțiilor pe piața valorilor mobiliare, clientul înțelege că Societatea nu este în măsură să prevadă și să prevină toate riscurile posibile.
La punerea în aplicare a operațiunilor de pe piața de capital poate cauza riscuri care pot fi clasificate în diferite moduri, în special, după cum este descris mai jos:
1. Riscul sistemic.
Acest risc afectează mai multe instituții financiare și se manifestă în reducerea capacității lor de a îndeplini funcțiile. Din cauza unui grad mare de interacțiune și interdependență între instituțiile financiare de evaluare a riscului sistemic este complex, dar punerea sa în aplicare poate avea un impact asupra tuturor participanților la piața valorilor mobiliare.
2. Riscul de piață.
Acest risc se manifestă într-o schimbare nefavorabilă în prețul (costul) al propriilor instrumente financiare, inclusiv din cauza schimbărilor nefavorabile în situația politică, devalorizarea puternică a monedei naționale. Criza de piață a datoriei publice. bancare și criza monedei. caz de forță majoră, în principal, de natură fizică și militară, și ca o consecință, duce la o scădere a profitabilității sau chiar pierderi. În funcție de strategia aleasă de piață (preț) de risc va fi creșterea (scădere) a prețului instrumentelor financiare. Ar trebui să fie conștienți de faptul că valoarea instrumentelor financiare deținute de către dumneavoastră poate să crească sau să scadă, iar creșterea acesteia în trecut nu înseamnă creșterea în viitor.
Acesta ar trebui să acorde în mod special atenția asupra următoarelor riscuri de piață:
2.1 Riscul valutar.
Riscul valutar se manifestă în modificarea nefavorabilă a cursului de schimb rublei în raport cu valuta străină în care veniturile din proprietatea instrumentelor financiare pot fi supuse efectelor inflației (reducerea puterii reale de cumpărare), astfel încât s-ar putea pierde o parte din venituri și suportă pierderi. Riscul valutar poate duce, de asemenea, la o modificare a dimensiunii pasivelor privind instrumentele financiare legate de valută străină sau instrumente financiare străine, care ar putea duce la pierderi sau dificultăți pot conta pe ele.
2.2 Riscul ratei dobânzii.
Ea se manifestă într-o schimbare nefavorabilă a ratelor dobânzilor. care afectează valoarea de piață a obligațiunilor cu venit fix. Riscul ratei dobânzii se poate datora nepotrivire între momentul cererii (rambursare) a activelor și pasivelor, precum și diferite grade de modificări ale ratelor dobânzilor la creanțe și datorii.
2.3 Riscul de faliment al emitentului de acțiuni.
Într-o scădere Manifestată bruscă a prețului social al societății. insolvabilă sau în anticiparea unei astfel de eșec. Pentru a reduce riscul de piață, ar trebui să atenție la selecția și diversificarea instrumentelor financiare. În plus, examinați cu atenție termenii de interacțiune cu brokerul dvs. pentru a estima costurile care vor fi asociate cu dreptul de proprietate și operațiunile de instrumente financiare și să se asigure că acestea sunt acceptabile pentru tine și nu te priva de venitul așteptat.
3. Riscul de lichiditate.
Acest risc pare să scadă posibilitatea de a pune în aplicare instrumentele financiare necesare pentru prețul din cauza cererii mai mici. pot să apară acest risc, în special, dacă este necesar, o vânzare rapidă a instrumentelor financiare, pierderi asociate cu o scădere semnificativă a valorii lor.
4. Riscul de credit.
Acest risc este posibilitatea de neîndeplinire a obligațiilor contractuale și a altor asumate de către cealaltă parte în legătură cu tranzacțiile.
Unele dintre riscurile de credit includ următoarele riscuri:
4.1 Riscul de neplată pe obligațiuni și alte titluri de creanță. Este posibilitatea de insolvabilitate a emitentului de titluri de credit, ceea ce va duce la incapacitatea de a reduce probabilitatea sau de a le rambursa la timp și în întregime.
4.2 Riscul de contrapartidă. Riscul de contrapartidă - o terță persoană apare în riscul implicit pentru tine sau brokerul dumneavoastră de către contrapartide. Organizația dvs. ar trebui să ia măsuri pentru a minimiza riscul de contrapartidă, dar nu se poate elimina complet. risc deosebit de ridicat al contrapartidei în tranzacțiile comise pe piața informală, fără organizații, care își asumă riscul implicit de compensare.
Ar trebui să fie conștienți de faptul că, deși organizația funcționează în avantajul tău în nume propriu, riscurile pe care le ia ca urmare a unor astfel de acțiuni, inclusiv riscul de neexecutarea sau executarea necorespunzătoare a obligațiilor către terțe părți ale organizației, se transportă. Ar trebui să țină cont de faptul că, în toate cazurile, fondurile Clientului deținute într-un cont bancar și suportă riscul de faliment al băncii în care acestea sunt stocate. Vot, în cazul în care acesta va fi stocat veți trimite activele organizației, indiferent dacă sunteți gata să efectueze operațiuni în afara infrastructurii de compensare centrală.
4.3 Riscul de neplată în fața dumneavoastră de către organizația dumneavoastră.
Riscul de non-performanță a organizației dumneavoastră o anumită obligație de a tine este un fel de risc de contrapartidă. Legislația impune organizarea de a păstra banii și banii clienților săi în diverse conturi bancare, astfel încât acestea să fie protejate în caz de faliment al Organizației. De obicei, cu toate acestea, fondurile Clientului deținute într-un cont bancar cu banii altor clienți și, prin urmare, nu sunt protejate de blocare a pieței pentru datoriile altor clienți. Pentru a evita acest risc, puteți solicita de la Organizația pentru a păstra banii într-un cont separat, dar în acest caz, organizația poate stabili o compensație suplimentară.
O atenție deosebită trebuie acordată dreptului organizațiilor dumneavoastră de utilizare a fondurilor tale. În cazul în care Tratatul de la servicii de brokeraj permite organizațiilor să folosească banii, el are dreptul la credite într-un cont bancar desemnat pentru stocarea de fonduri proprii. În acest caz, vă asumați riscul de faliment al Organizației. Acest risc nu este asigurat în acest moment.
Citiți cu atenție proiectul de Tratat de servicii de brokeraj pentru a evalua care permisiunea de a utiliza proprietatea dvs. va avea organizația dumneavoastră, care sunt regulile de depozitare și returnarea acestuia.
Compania dvs. Finance „este un membru al NAUFOR la care se poate aplica în caz de încălcare a drepturilor și intereselor tale.
reglementarea și supravegherea de stat a activităților emitenților, participanților profesioniști la piața valorilor mobiliare, organizatorii comerțului și a altor instituții financiare de către Banca Centrală a România. la care se poate aplica, de asemenea, în caz de încălcare a drepturilor și intereselor tale. În plus, aveți dreptul de a solicita protecție în autoritățile judiciare și de aplicare a legii.
5. Riscul legal.
Asociat cu posibilele efecte negative ale aprobarea legislației sau a regulamentelor. standarde ale organizațiilor de autoreglementare care reglementează piața valorilor mobiliare, anumite sectoare ale economiei, care poate duce indirect la consecințe negative pentru tine.
Riscurile legale includ, de asemenea, posibilitatea de a schimba regulile de calcul al taxei, ratele de impozitare, eliminarea deducerilor fiscale și alte modificări legislației fiscale, care ar putea duce la consecințe negative pentru tine.
6. Riscul operațional.
Este posibilitatea de a provoca daune pentru tine, ca urmare a încălcării procedurilor interne ale organizației dvs., erori și fraude personalului său, hardware funcționare defectuoasă a organizației, partenerii săi, organizațiile de infrastructură, inclusiv organizatorii licitației, organizațiile de compensare, precum și alte organizații.
Riscul operațional poate exclude sau împiedica executarea operațiunilor și duce la pierderi.
Verificați cu atenție și cu acordul pentru a evalua care dintre riscurile, inclusiv riscurile de orice defecțiune tehnică, are organizația dumneavoastră și care dintre riscul este suportat de tine.
7. Riscurile asociate conturilor individuale de investiții.
Contul individual de investiții vă permite să primiți un credit fiscal de investiții. Toate riscurile menționate în prezenta Declarație sunt, de asemenea, relevante pentru conturile individuale de investiții, dar există caracteristici pe care trebuie să le cunoașteți pentru a beneficia de avantajele fiscale oferite de astfel de conturi, și să elimine riscul de a pierde aceste beneficii.
Există două variante de credite fiscale pentru investiții:
1) „la comision“, pe care le puteți aplica pentru un randament anual plătit de impozit pe venit pentru suma contribuției pe care si voi, dar va trebui să plătească impozit pe venit pe venit, calculat la închiderea unui cont individual de investiții;
2) „pentru a retrage fonduri din contul“, care nu va primi o declarație de impozit anual. dar vor fi scutite de la plata impozitului pe venit la retragerea de fonduri dintr-un cont individual de investiții.
Rețineți că puteți utiliza numai una dintre variantele deducerii fiscale de investiții, ceea ce înseamnă că, dacă cel puțin o dată ce utilizați investiția, net „în taxa“, nu puteți beneficia de deducerea de investiții „de retragere“, care ar putea jefui te toate avantajele acestei opțiuni. Identificați opțiunea preferată pentru tine, discuta despre avantajele și dezavantajele fiecărei opțiuni cu brokerul dumneavoastră și / sau un consultant care este specializat în consultările relevante.
Ar trebui, de asemenea, să aibă în vedere că, dacă încetarea contractului încheiat pentru servicii de brokeraj mai devreme de trei ani, nu se poate utiliza deducerile fiscale pentru investiții descrise, și, dacă ați folosit minus „la plată“, vi se va cere să se întoarcă la starea toate sumele a revenit la impozitul pe tine.
Brokerul dvs. nu știe despre alegerea dvs. de opțiuni de investiții și deducerea fiscală nu este implicată în relațiile cu autoritățile fiscale.
Vă rugăm să rețineți că puteți avea un singur cont de investiții cu caracter personal.
Deschiderea mai multor conturi individuale de investiții în unul sau diferiți participanți profesioniști la piața valorilor mobiliare va duce la faptul că nu puteți utiliza deducerea fiscală de investiții pentru oricare dintre ele.
Asigurați-vă că această declarație este clar cu privire la riscurile pentru tine, și pentru a obține clarificări de la Finanțe „sau consultant specializat în probleme relevante, dacă este necesar.
Semnătura _____________________ / ____________________ / "_____" ___________________ 20 ___ g.
F. IO (Data) Declarații