Surse de finanțare a capitalului de lucru
Potrivit surselor de finanțare a capitalului (în majoritatea cazurilor) de lucru se calculează aplicarea efectivă a acesteia. Sarcina principală a organizației de management, după cum știm, este stabilirea „înseamnă de aur“, echilibrul optim între capitalul împrumutat și propriu, datorită particularităților cifra de afaceri, a unui anumit subiect. În cursul controlului finanțării oferă nu numai drepturi ale întreprinderilor, dar, de asemenea, crește responsabilitatea pentru utilizarea rațională și eficientă a finanțelor.
Echilibrul dintre bani împrumutați și propria asigură circulația continuă a capitalului, care, la rândul său, prevede:
- de decontare în timp util cu băncile, furnizorii și alte link-uri intermediare;
- satisface toate nevoile de producție, atât financiar și material.
Surse de capital de lucru
Tipuri de surse de finanțare actuale de finanțare
Există trei tipuri de surse (așa cum se arată în figură):
Faceți cunoștință cu fiecare dintre ele.
Surse în funcție de faza
echitate
Cifra de afaceri înseamnă rolul-cheie jucat de acest capital special, adică. A. Fiecare organizație care funcționează pe principiul de calcul comercial, este necesar să aibă minim de autonomie operațională / financiară, în caz contrar, rentabilitatea de a face afaceri va fi în pericol. Mai mult decât atât, organizația ar trebui să fie responsabil pentru toate deciziile.
Structura capitalului propriu
Finanțarea capitalului se realizează în etapa a întreprinderii, adică. E. Pentru a crea capitalul autorizat. În acest caz, sursele pot fi:
- de investiții de la fondatori;
- încasările din vânzarea de acțiuni;
- bani de la alte organizații care participă la punerea în aplicare a proiectelor comune;
- Bani de la bugetul de stat.
Toate acestea, combinate cu capitala sa mutat la capitalul autorizat și formează capitalul inițial de lucru.
Acorde o atenție! Nevoia de capital de lucru se poate modifica în cursul dezvoltării într-o direcție sau alta (în comparație cu volumul inițial), iar capitalul social nu este schimbat de multe ori timp de mai mulți ani.
O parte din investițiile alocate pentru achiziționarea de materiale de producție necesare pentru furnizarea de servicii sau de produse. Capitalul de lucru este singura sursă de fonduri pentru a acoperi costurile de exploatare până când nu a primit încă din primele venituri din vânzarea produselor lor.
Surse de finanțare a capitalului de lucru
capital emis ca avans pentru reluarea ciclului de producție de lucru în plus, poate fi completat în detrimentul banilor investiți în companie, și mai important, în detrimentul veniturilor, vânzarea de acțiuni la bursa de valori și atragerea adăugată de bani.
Resursele proprii pot include:
- venitul net;
- rezervele întreprinderii care nu sunt utilizate în scopul propus (cel puțin temporar);
- venituri care nu a fost alocată în anii precedenți.
În fazele ulterioare ale corporatizare în creștere, ceea ce permite venit să-și petreacă deja în propria sa discreție (desigur, în plus față de cota care merge la impozite, plăți obligatorii și alte instrucțiuni de ghidare prevăzute de legile în vigoare).
Surse care sunt egale cu propria lor, pe baza pasivelor stabile - de capital, care este în organizarea permanentă circulație, dar nu face parte din ea. Cu alte cuvinte, o astfel de capital nu este propriu, dar este folosit pentru a crește capitalul de lucru.
Există mai multe tipuri de fonduri, care sunt egale cu propriile lor. Acesta poate fi:- datoria minimă pe R reportările / P;
- rămășițele fondului de consum;
- rezerve pentru plățile viitoare;
- utilizarea mijloacelor destinate plății impozitelor până la sfârșitul perioadei de raportare;
- datoria reportarea asupra bugetului;
- fonduri de credit, care a venit ca o plată în avans pentru bunurile produse;
- datorii către clienți pentru containerele returnate.
Acorde o atenție! Bani ridicat în continuare, pot merge pentru a acoperi creșterea capitalului său de lucru (diferența dintre volumul lor la sfârșitul / începutul anului).
Datoria privind salariile este produs în cazurile în care la data efectuării plății nu coincide cu data înscrierii. Pentru că are chiar și o formulă specială care arată astfel:
M₃ aici - acesta este minimul de plătit, D - numărul de zile de la prima zi a lunii anterioare data înscrierii, și F - un fond de plată în al patrulea trimestru al anului viitor.
Este necesar să se determine creșterea unei datorii durabile, cu condiția ca acesta este utilizat pentru a crea active circulante. R / P se calculează pe o bază lunară numărul 15, iar al patrulea trimestru al fondului este de 240 de milioane de ruble. datoria minimă este de 32 de milioane. În calculele, urmați acești pași.
Pasul 1. Se calculează numărul de zile de la începutul lunii, înainte de data emiterii H / P (14 zile).
Pasul 2. Se calculează salariul zilnic (240/90 = 2,666 milioane).
Pasul 3. Se determină datoria de rulare (2666 x 14 = 37333000).
Etapa 4: Creșterea pasivelor stabile se ridică la aprox. 5,3 milioane (37.333-32).
Rostogolirea datoria rezultă din faptul că termenele de plată fiscală prevăzute de lege poate să nu coincidă cu data efectivă de înscriere. În schimb, datoria de a reveni este format ambalajul pentru clienți, în cazul în care produsele finite sunt livrate în aceste containere foarte returnabile. De obicei, furnizorii implicați în realizarea acestui tip de produse, clienții primesc de la un fel de garanție sub formă de ambalaje. În cazul în care produsele sunt expediate în mod regulat astfel încât, atunci întreprinderea a format un reziduu de cauțiune permanentă. Și având în vedere că cheia să revină clienților, se pare că furnizorii trebuie să calculeze garanției minime incluse în capitalul suplimentar ridicat.
Acorde o atenție! În ceea ce privește datoria pentru avansuri, aceasta poate fi programată doar în sectorul serviciilor și industria grea. Acest lucru ia în considerare producția programului, calendarul estimat și condițiile de livrare a mărfurilor.
În cazul în care cantitatea de standardul actual de capital de lucru mai mare, se pare principalul său (capital) minus - .. programate venituri nepercepute sau se transformă într-o incompletă, astfel încât să a fost folosit ineficient din cauza unui număr de factori (de exemplu, utilizarea în alte scopuri, precum și alte nuanțe care a apărut în cursul activității). Acest minus pot fi acoperite doar de societatea însăși, pentru a preveni o astfel de stare a bugetului.
de capital de împrumut
În ultimii ani, utilizarea de credite pentru capital de lucru devine din ce în ce mai populare. Împrumuturile pot acoperi nevoile temporare ale întreprinderii în bani. Există mai multe motive pentru împrumut, dar cele mai comune sunt enumerate mai jos:
- împrumuturi de orice tip;
- Revendicarea cifra de afaceri financiară;
- credite de investiții;
- creditarea rezervelor de mărfuri;
- reumplute deficit temporar;
- credite pentru costurile de producție sezoniere.
Caracteristic, creditul poate fi obținut nu numai de la bănci, ci și alte companii financiare, inclusiv de stat.
de capital datorii
O astfel de capital este atras de întreprindere pe o special întocmit contractul. În cazul în care banii sunt investiți de către angajații înșiși, acesta poate fi prevăzut cu un procent. Un alt instrument este implicarea datoriilor, care se formează într-un punct de vedere de plată bine definite și justificate obligatoriu. Dacă termenii sunt încălcate, compania are dreptul de a utiliza mijloace de alte obiecte (în detrimentul celor din urmă, desigur).
Acorde o atenție! Apariția datoriilor sugerează că disciplina fiscală și un serviciu special al întreprinderii a fost o încălcare a luat măsuri pe ea (datorii) contracție.
în concluzie
Valoarea corespunzătoare pentru creditul și fondurile împrumutate de capital de lucru - acesta este un moment extrem de important în consolidarea situației financiare a societății. În acest caz, principala sarcină a managerilor financiari care lucrează în cadrul companiei, ar trebui să fie pentru a asigura funcționarea normală a entității financiare cu un capital minim de lucru.