Leasing ca o formă de vlozheniypoluchaet capitalului financiar din ce în ce mai frecvente în Federația Rusă. Care sunt metodele de a investi în investiții de capital utilizate în activitatea economică a întreprinderilor moderne? Ce este leasingul si care sunt avantajele sale? Răspunsuri la aceste și alte întrebări vor fi prezentate în acest articol.
metode de investiții de capital de finanțare
În condiții moderne de concurență acerbă, cele mai multe companii, în scopul de a crește capacitatea de producție și producția de bunuri de calitate mai înaltă trebuie să îmbunătățească active de bază, investind masiv în achiziționarea lor sau de upgrade. Aceste injecții sunt investiții de capital în active fixe ale întreprinderii.
Cheltuielile de capital pot fi finanțate de către una dintre următoarele metode:
- mijloace proprii;
- mijloace suplimentare;
- Fondurile primite în mod gratuit.
Ceea ce se aplică pentru fiecare dintre sursele pot fi văzute în schema propusă de mai jos:
Surse proprii de finanțare a investițiilor de capital
Autofinanțarea - sursa de prosperitate oricărei companii, deoarece permite să cheltuiască banii câștigați pentru a dezvolta fără a recurge la surse externe. Ca regulă generală, activele fixe sunt achiziționate în detrimentul profitului net. Multe firme oferă fonduri adecvate pentru acumularea de fonduri pentru achiziționarea unui activ mai scump.
Finanțarea CAPEX, de asemenea, efectuate de amortizare. Pentru a actualiza rapid fondurile proprii, unele companii folosesc metode de amortizare accelerată. Această abordare face ca deprecierea expresiei deteriorărilor fizice în actul de reglementare a activității de investiții.
În plus, folosind metodele de amortizare accelerată, compania reduce povara fiscală privind impozitul pe proprietate și profiturile.
De regulă, fondurile lor proprii pentru achiziționarea de active fixe nu este suficient. În legătură cu împrumuturile. În ultimii ani, de leasing este cel mai popular, deoarece, spre deosebire de un împrumut bancar, este mult mai accesibil. Într-adevăr, pentru a obține nu este necesar pentru a colecta o mulțime de documente care confirmă starea financiară a debitorului. În plus, compania a colecta o anumită sumă suficientă pentru a plăti plata inițială.
Leasing ca o sursă de finanțare pentru cheltuielile de capital
Leasing - un fel de chirie, pentru care obiectul de leasing este transferat către locatar pentru utilizare temporară pentru o taxă (articolul 665 din Codul civil.). După încheierea obiectului contractului este returnat locatorului sau locatarului în proprietatea răscumpărată.
Alocați 3 forme de leasing:
leasing operațional - forma de închiriere în care obiectul poate fi transferat în mod repetat, pentru a fi utilizate în conformitate cu contractul de închiriere, iar la sfârșitul perioadei de valabilitate de fiecare dată a revenit la proprietarul său.
ATENȚIE! Conceptul de „exploatare“ sau „operaționale“, închiria în viața de zi cu zi a IFRS-urilor din România. În mod tradițional, contractele de leasing operațional au numit de multe ori pur și simplu „chirie“ și alte tipuri nu se amestecă. Mai târziu, în acest articol vom lua în considerare opțiunile de leasing atunci când obiectul de leasing în cele din urmă transferate locatarului.
Leaseback diferă prin aceea că vânzătorul și locatarul este aceeași persoană. Adică, proprietarul vinde proprietatea locatorului, în același timp, încheierea unui contract de închiriere cu el. De fapt, o astfel de tranzacție poate fi comparat cu un împrumut garantat de proprietate.
Leasing financiar - o formă unică de credit în care clientul (locatar) instruiește executorul (locator)
- pentru a achiziționa anumite bunuri deținute de către vânzător specificat de client;
- transfera proprietatea pentru utilizare temporară pentru o taxă pentru client.
Potrivit acordului locatorului poate găsi în mod independent, un vânzător și obiectul de client necesar. Vânzătorul poate fi ea însăși locatorului. Balansoderzhatelem poate acționa în calitate de locatar și locator, în conformitate cu termenii contractului.
ATENȚIE! Prin proprietatea de leasing nu se poate trata interdicție fizice și juridice a liberei circulații a obiectelor.
După plata tuturor plăților în cadrul unui obiect de leasing financiar a trecut în posesia locatarului la valoarea reziduală, aproape de zero.
Prin achiziționarea obiectelor OS în cadrul contractului de închiriere, compania reduce povara fiscală:
- privind impozitul pe venit, deoarece plățile de leasing sunt incluse în costul de formare a bazei de impozitare;
- impozitul pe proprietate (în cazul în care sistemul de operare obiect balansoderzhatelem este locatorului);
- taxa de transport, în cazul în care obiectul dobândit este un vehicul;
NOTĂ NUANCE! În cazul în care obiectul leasingului - masina, grele mai grele de 12 tone, sistemul de plăți, „Platon,“ nu poate fi dedusă din reducerea impozitului pe vehicul, în cazul în care locatarul se bucură de masina nu este proprietarul și plătitor al taxei de transport.
- TVA, impozit pe plățile de leasing este inclusă în registrul de achiziție și deduse la calculul taxei (cu condiția ca plățile de leasing efectuate la costurile întreprinderii sau obiectul sistemului de operare a trecut la locatar de contabilitate, precum și atunci când sunt toate bine decorate confirmând facturi și activelor închiriate utilizate în operațiuni care fac obiectul activităților-ING TVA).
Amortizare ca o sursă de finanțare, și în special cu privire la calculele de leasing
În cazul în care sistemul de operare obiect balansoderzhatelem este concesionari, se poate aplica un coeficient de uzură accelerată calcularea amortizării. Rata de amortizare primară poate fi crescut de 3 ori (cop. 1 n. 2 v. 259.3 RF).
IMPORTANT! Această regulă nu se aplică în cazul obiectelor OS aparținând 1-3 grupuri de amortizare-lea.
ATENȚIE! Step-up rapoarte (până la trei) în contabilitate pot fi utilizate numai în metoda de calcul a amortizării reduse a reziduului (n. 19 PBU 6/01). În consecință, fiscale și contabile între apar diferențele de sincronizare.
Luați în considerare procedura de calculare a amortizării în scopuri fiscale, pe baza raportului de step-up.
Firma "Grand", a primit camion și un contract de leasing auto balansoderzhatelem. Costul proiectului - 2,350,500 ruble. (În t. Ch. TVA 358 550.85 RBL.), Perioada de plată de leasing -11 luni. Obiectul aparține grupului de amortizare patra din perioada de amortizare 61 de luni. Valoarea de răscumpărare a obiectului -53,500 ruble. (In Vol. H. TVA 8 161.07 rub.).
Amortizarea = 1 991 949.15 (2 350 500-358 550.85) / 61 luni. = 32 654.90 ruble.
Având în vedere suma lunară de amortizare progresivă este egală cu 97 964.70 ruble. (654,90 x 32 3).
Asta este, timp de 11 luni. Aceasta se va face în costul 1077 611.70 freca. (97 964,70 × 11) amortizarea.
În evidențele fiscale la cheltuielile pentru calculul impozitului pe profit sunt luate lunar și plățile de leasing, net de amortizare (cop. 10 alin. 1, art. 264 din Codul fiscal).
Astfel, după transferul de proprietate la valoarea de amortizare lunară dumper Locatarul va fi 906.78 de ruble. ((53 500-8 161.07) / (61 - 11)).
Pentru a reface principalele active ale companiei sunt adesea atrase de agentul de leasing. Acest tip de investiție va permite achiziționarea de echipamente high-tech, cu doar o parte din fondurile sale proprii.