tranzacționare algoritmică (sau de tranzacționare algoritmică) - o metodă de executare a unui ordin de mare (prea mare pentru a fi executat la un moment dat) atunci când se utilizează instrucțiuni algoritmice speciale de aplicare mare este împărțit în mai multe sub-aplicații cu propriile lor caracteristici de preț și volumul și fiecare dintre sub-aplicații trimis la un anumit moment pe piață pentru executare. Acești algoritmi au fost concepute pentru comercianții nu trebuie să monitorizeze continuu citate și împărtășesc o cerere mare pentru mână mică.
algoritmi de stoc de tranzacționare populare se numesc:
- Procentul de volum;
- pegged;
- VWAP »;
- TWAP;
- Punerea în aplicare Dezavantajul;
- Target Închide.
tranzacționare algoritmică nu este destinat pentru a face profit. Scopul ei - pentru a reduce costul de execuție a cererilor pe scară largă, pentru a minimiza impactul acesteia asupra pieței și pentru a reduce riscul de non-performanță.
Din păcate, astăzi termenul de „tranzacționare algoritmică“ este adesea folosit în mod eronat, în multe cazuri, atunci când, de fapt, vorbim despre sisteme automate de tranzacționare. Înainte de astfel de sisteme într-adevăr obiectivul este de profit. Ele sunt, de asemenea, cunoscut sub numele de „roboți de tranzacționare“, în care strategiile de tranzacționare sunt bazate pe formule matematice complexe și de prelucrare rapidă a datelor.
Aplicarea și punerea în aplicare a tranzacționare algoritmică
tranzacționare algoritmică este utilizat pe scară largă de către bănci de investiții. fonduri de pensii. Fondurile speculative și fondurile mutuale. ca acești investitori instituționali în activitățile lor funcționează pe un volum mare de aplicații și, prin urmare, nu se poate pune o astfel de piață mare cerere este în întregime fără risc de pierdere.
Înainte de apariția sistemelor software de tranzacționare algoritmică comercianți sunt investitori instituționali sau comercianți brokeri care primesc cereri de la investitori majori, a trebuit să împartă manual aplicația mare. A existat chiar și o întreagă industrie de execuție a comenzilor mari, atunci când companiile terță parte pentru a accepta aplicații din partea investitorilor mari și le face, pe baza propriei lor experiențe.
Punerea în aplicare a mecanismului de tranzacționare algoritmică
- începe și se termină timpul de execuție;
- țintă prețul de exercitare;
- executie / pasivitate agresiune;
- participarea / neparticiparea la licitații pentru sesiunile de deschidere și închidere.
Deoarece performanța aplicației pe piață investitorul primește un fix-mesaje de la broker cu privire la performanța și la sfârșitul zilei un mesaj pe versiunea completă a cererii sau anularea părții sale rămase neexecutate.
Fiecare broker solicită algoritmi lor în mod diferit, ceea ce duce la dificultăți în compararea serviciilor de tranzacționare algoritmică pentru a selecta cele mai bune. Cu toate acestea, toți brokerii de realizat cele mai comune și bine-cunoscute algoritmi (TWAP, VWAP, POV, etc.) și diferențele dintre implementarile lor sunt minime.