Algoritmică de tranzacționare - definiție.
Prin definiție, de tranzacționare algoritmică sau de tranzacționare algoritmică (în engleză algoritmică de tranzacționare.) - un proces formalizat de a face oferte de pe piețele financiare pentru un anumit algoritm cu ajutorul sistemelor informatice specializate (roboți de tranzacționare).
tranzacționare de înaltă frecvență - de tranzacționare de înaltă frecvență
comercianții din SUA au trecut la comerț de mare viteză
De asemenea, se va citi: La început a fost haos. apoi a apărut Cyborg. Automatizați strategiile.
Utilizarea sistemelor informatice puternice pentru tranzacționare pe bursa din Statele Unite, deja a ajuns să semnifice un nou termen - „de înaltă frecvență“ de tranzacționare (de tranzacționare de înaltă frecvență), deoarece vă permite să efectuați milioane de tranzacții în cel mai scurt timp posibil. „Un clasic“ comercianți, nu înarmați cu calculatoare și roboți de tranzacționare, acestea nu sunt disponibile viteză.
Datele privind achiziționarea cererilor primite primele „de înaltă frecvență“ comercianți. Normele de schimb din Statele Unite indica faptul că informațiile cu privire la achiziționarea sau vânzarea de cereri de valori mobiliare trebuie să vină la toți participanții la piață simultan. Cu toate acestea, există o lacună în normele care permit o taxă pentru a transfera unele informații cu privire la cererile comercianților înainte de restul participanților. Acești comercianți sunt, de regulă, „vysokochastotniki“.
De asemenea, se va citi: faliment Knight Capital (algotreyding vinovat).
Imediat după primirea informațiilor la cerere, roboți de tranzacționare „de înaltă frecvență“ comercianți a început la o viteză mare pentru a face o mulțime de tranzacții mici, care să permită să se determine, cu un preț maxim, participanții de pe piață sunt dispuși să cumpere acțiuni ale Broadcom. Valoarea medie maximă a fost stabilită la 26,4 dolari, deși licitația a început în jurul valorii de 26,2 dolari. După aceea, roboții au început să efectueze o masă de cumpărare de acțiuni, ca urmare, titluri de valoare a crescut la 26.39 de dolari pentru câteva ore. Când valoarea „plafon“, a fost atins, roboții au început să vândă acțiuni.
După unele estimări, în timpul sesiunii de tranzacționare, comercianții „clasice“ a cumpărat 56.000 de acțiuni ale Broadcom pentru 1,4 milioane $. Acest lucru este 7,8 mii de dolari mai mult decât a plătit pentru același număr de comercianți „mare“ stoc.
Trebuie remarcat faptul că cele mai multe dintre comercianții „de înaltă frecvență“, a început să folosească pe computerele lor algoritmi de tranzacționare agresivi. Anterior, cel mai popular algoritm în SUA a fost VWAP. El a folosit date privind volumul tranzacțiilor și a prețurilor în ultimii zece ani sau mai mult și pe baza determinată prin calcularea mediei valorii mișcării de piață. Se crede că în cazul în care tranzacția se face la un cost mai mic decât VWAP, atunci este un succes, deoarece valoarea viitoare a activului va crește și poate fi vândută la un preț mai mare.
algoritmi moderni mai agresiv funcționează pe același principiu, dar ia în considerare mișcarea de preț doar în ultimele ore de tranzacționare. Este în cele mai multe cazuri, duce la tranzacționare roboți care au început să cumpere sau să vândă titluri de valoare pe baza modificărilor de preț pe termen scurt. Această practică permite comercianților să câștige în mod semnificativ mai mult decât comercianții „clasice“, cu toate acestea, poate duce la „Balansarea“ a pieței și o semnificativă, uneori chiar ușor previzibil, modificări ale valorii instrumentelor bursiere.
De asemenea, se va citi: Cine scrie algoritmi pentru roboți de pe Wall Street: Quanta (experti).