Descrierea bibliografică:
Termenul „investiție“ provine din cuvântul latin „investească“, care înseamnă „de a investi.“ De-a lungul timpului, conceptul de „investiții“ a fost completată cu o serie de valori noi și a început să fie utilizate în diverse domenii, inclusiv servicii bancare.
„Investiții - o specie de valori de proprietate și intelectuale, care sunt trimise la obiecte de activitate antreprenorială, ca urmare a care formează venitul (profitul) sau un alt efect util este atins“ [1, c. 126].
A. I. Deeva în cadrul de investiții înțelege „orice instrument care poate fi folosit pentru a plasa fonduri, în speranța de a le salva sau pentru a oferi un randament pozitiv asupra plasării lor“. [2]
„Banca Europeană de Investiții, în sensul cel mai larg - este investiția de fonduri (atât proprii și împrumutate), la inițiativa băncii pentru o anumită perioadă de timp, în scopul de a obține profituri din participarea la forma de interes în activitățile altor companii sau venituri.
Băncile de investiții în sens restrâns, este investițiile băncii în valori mobiliare, în scopul de a diversifica, de a genera venituri suplimentare și pentru a menține echilibrul de lichiditate“. [1, c. 127].
Astfel, banca de investiții are următoarele caracteristici:
1) surse bancare de investiții pot fi fonduri proprii și resurse împrumutate a băncii.
2) Instrumente, care pot investi, băncile sunt limitate prin lege.
3) beneficii economice pentru Banca (ca o organizație comercială) este, mai presus de toate, de profit.
În ceea ce privește băncile în prezent există diferite abordări metodologice ale definiției „investment banking“.
intermedierea bancară de investiții este interacțiunea cu clienții, în rolul forma prescrisă de bănci ca agent de comision sau agenți. Băncile sunt extinderea bazei de venituri a activităților sale prin creșterea numărului de clienți a servit, fără a fi distras de această sau proprii sau împrumutate lor fonduri.
Investment Banking - este un concept mai restrâns. Acesta diferă de servicii bancare de investiții bancare este faptul că, în acest caz, investiția este determinată de natura inițiativa băncilor în sine. Acestea includ operațiuni de mobilizare a resurselor în valori mobiliare și alte active financiare pentru a genera venituri sau de cumpărare prin intermediul lor drepturi de a participa la gestionarea altor companii.
triada bancare de investiții - o combinație a celor trei concepte de „operațiuni bancare de investiții - servicii bancare de investiții -. Investiții de produse bancare“
Prin urmare, pentru ei, în primul rând, ar trebui să fie clasificate ca: băncile directe și de portofoliu (financiar) de investiții - cum ar fi entitățile de afaceri (în scopul de a crea și de a gestiona propriul portofoliu de valori mobiliare și alte instrumente financiare de portofoliu.).
„Investițiile directe ale băncii - este investirea resurselor în organizarea și compania (banca) pentru a direcționa participarea la gestionarea acestora.“ [1, p.126]. Atunci când achiziționează un control de acțiuni ale Băncii miza oferă un control asupra conducerii instituției emitente sau o influență semnificativă asupra lui.
Investițiile de portofoliu ale băncii - investiția unei bănci de resurse în diferite tipuri de valori mobiliare și alte instrumente financiare, în scopul de a menține lichiditatea, de a genera venituri suplimentare sub formă de dividende, dobânzi, etc., sau pentru revânzare pentru a genera venituri din diferențe de curs ..
„Obiectul investițiilor financiare nu poate fi decât valori mobiliare, dar și alte active financiare, cum ar fi schimbul valutar, metale prețioase și instrumente derivate“ [5, p. 262].
In al doilea rind la operațiunile de investiții ar trebui să fie clasificate ca operațiuni ale băncii pentru investirea de fonduri în instrumente financiare în numele clienților băncii (în scopul de a construi și / sau de a gestiona portofoliile lor de valori mobiliare și alte instrumente financiare.).
bancare de investiții - sistemul convenit asupra obiectivelor, locul și timpul de acțiune, efectuate de către bancă (datorită capacității legislativ fixe) și care vizează plasarea proprii și a împrumutat fonduri din proprie inițiativă și / sau la inițiativa clienților în valori mobiliare și alte instrumente financiare în scopul obținerii profit și alte beneficii.
Astfel, servicii bancare de investiții poate consta în operațiuni bancare de investiții separate. În același timp, totalitatea bancare de investiții generează servicii bancare de investiții, ca parte a intermedierii bancare de investiții.
Cu toate acestea, un serviciu de investiții nu este întotdeauna include numai operațiuni bancare de investiții, deoarece, în funcție de natura și conținutul său necesită includerea altor operațiuni bancare de direcții diferite: de decontare, în numerar și așa mai departe ..
În plus, trebuie să se țină cont de faptul că nu orice serviciu bancar scade la nivelul de servicii bancare de investiții.
Același lucru nu poate fi în întregime creditul serviciile băncii includ serviciile de investiții. Acestea sunt servicii de creditare numai, pe baza cărora a făcut produs bancar de investiții ca un împrumut bancar de investiții.
Servicii bancare de investiții - o combinație de operațiuni de investiții și alte bancare, concepute pentru a satisface nevoile clienților în atragerea de resurse suplimentare și punerea în aplicare a intențiilor lor de investiții pe piețele financiare cauzate de dorința de a obține venituri suplimentare.
Din această definiție, rezultă că este necesar să se facă referire la serviciile bancare de investiții:
1) servicii bancare de investiții pe piața primară valori mobiliare (servicii de subscriere, servicii dealeri).
2) servicii bancare de investiții pe piața secundară de valori mobiliare (brokeraj, servicii de dealeri, de gestionare a portofoliului de clienți).
3) servicii bancare de investiții în credite, bani, piețele valutare, și altele. (Cumpărare de valută la inițiativa clienților, metale prețioase, etc.).
4) Servicii de organizare și de sprijinul fuziuni, achiziții și organizații restructurari.
Fig. 1. Servicii bancare de investiții
Pe nevoile de investiții ale clienților sunt atât de diverse stadiul actual de dezvoltare economică, care necesită deja băncile pentru a crea produse de investiții ca o formă mai sofisticată a unei combinații de investiții și alte servicii bancare (Figura 2).
Fig. 2. Schema de creare a unui produs bancar de investiții
Astfel, produsul bancar de investiții satisface nevoile de investiții ale clientului (resurse suplimentare pentru organizarea activităților sale) și intențiile de investiții (dorința de a obține venituri suplimentare).
Ar trebui clarificat faptul că produsele bancare de investiții simple, sunt produse pe baza de bază servicii bancare de investiții și servicii auxiliare, fără de care produsul nu poate fi vândut.
Produsele integrate bancare de investiții generate prin furnizarea de servicii de bază de servicii bancare de investiții, de însoțire și servicii suplimentare. nu pot fi furnizate servicii suplimentare, dar ele servesc ca o simplă umplere a produselor bancare de investiții pentru a satisface nu doar una, ci mai multe nevoi ale clienților.
produse bancare de investiții ambalate sunt produse pe baza vânzărilor de o serie de produse bancare complementare, în ciuda faptului că produsul bancar de bază este o investiție, precum și produse de la alte companii financiare, bănci acreditate (sau prietenos), pe tipul de „supermarket financiar.“
Cu toate acestea, există caracteristici care pot fi atribuite numai bancare de investiții în principal de produse.
- produs bancar de investiții proiectat vreodată pentru o perioadă lungă de timp.
- Evident, se referă la produsele cu risc ridicat în România, din cauza perioadei prelungite de timp, banca intenționează activitățile sale (inclusiv investiții) pe baza unei previziuni de evenimente viitoare.
- Esența produsului bancar de investiții trebuie să se reflecte în mod adecvat într-un sistem mai complex de instrumente dezvoltate luând în considerare beneficiile economice ale băncii și clientului, mărimea riscului luate de către bancă și sub rezerva legislației în vigoare (studiul de fezabilitate al proiectului, planul de afaceri al proiectului, opiniile experților și m. p.).
- Crearea și punerea în aplicare a produsului de investiții bancare depinde nu numai de nevoile băncii și clienților săi, dar, de asemenea, cu privire la politica de investiții a statului.
produs de investiții bancare - un set de servicii bancare, al cărei principal este serviciul de investiții care vizează satisfacerea completă a intențiilor de investiții și nevoile clienților.
Completarea unui produs de investiții (numărul și combinația de servicii) depinde de cererea de pe piață și strategia de investiții a fiecărei bănci în parte.
Acest studiu ne permite să reprezinte o „investiție triada bancar“, care este baza activităților bancare de investiții (Tabelul 1).
Principalele tipuri de servicii bancare de investiții și produse (exemple de produse din linia de produse a băncilor din România)
bancare de investiții