Un rol important în indicii financiare și economice ale sistemului aparține termenii de „cost-eficacitate“. Profitabilitatea este un indicator relativ care caracterizează eficiența întreprinderii. Rentabilitatea reflectă nivelul profitului în raport cu o bază de date specifice. Rentabilitatea exprimă randamentul pe unitate a costurilor de investiții sau cifra de afaceri. Acesta poate fi imaginat la sută sau coeficienți.
Rentabilitatea evaluează eficiența celor mai importanți factori de producție. Următoarele tipuri de rentabilitate:
rentabilitatea capitalului;
rentabilitatea capitalului de lucru;
rentabilitatea capitalului propriu;
rentabilitatea capitalului suplimentar.
veniturile utilizate în calculul rentabilității. Să ne gândim în detaliu fiecare indicator al rentabilității.
Rentabilitatea vânzărilor. Această cifră poate fi menționată ca rentabilitatea veniturilor, cifra de afaceri rentabilitatea.
Rentabilitatea vânzărilor este determinată prin formula:
unde
Rentabilitatea vânzărilor este raportul dintre profit și veniturile din vânzări, exprimat în procente. Rentabilitatea vânzărilor arată cât de mult profit pe vânzări conținute într-o rublă de venituri. Cu cât mai mare marja de profit, cu atât mai bine. De exemplu, în cazul în care rentabilitatea vânzărilor de 20%, aceasta înseamnă că una câștigurile rubla sunt 20 de cenți de profit pe vânzări.
Rentabilitatea vânzărilor este o estimare a producției și a activității economice a subiectului economiei - întreprinderi. Acesta reflectă nivelul cererii de produse, lucrări și servicii, care este, cât de bine subiectul economiei identificate corect portofoliul de produse și strategia de produs.
În cazul în care compania produce mai multe tipuri de produse, bunuri, este posibil să se calculeze rentabilitatea vânzărilor pentru anumite tipuri de produse. Pe baza marjelor de vânzare calculate în funcție de tipul de produs, este posibil să se identifice produsele cele mai profitabile pentru întreprindere.
marjele de cost. Această cifră poate fi mentionat ca rentabilitatea produsului.
rentabilitatea Costul se determină prin formula:
unde
Costurile caracterizează rentabilitatea ca randamentul vânzărilor, compania a primit o singură rublă integrală a costurilor. De exemplu, în cazul în care marja de cost este de 15%, apoi 15 de cenți de profit din vânzări au reprezentat o rublă de cheltuieli.
Costurile de rentabilitate pot fi calculate ca întreprinderea în ansamblu pe parcursul perioadei și pentru produse individuale, tipuri de produse, servicii. Acest lucru permite companiei să identifice cele mai profitabile bunuri, produse, servicii. Restul marjelor calculate de întreprindere ca întreg.
Următoarele trei măsuri de rentabilitate caracterizează eficiența utilizării activelor întreprinderii: rentabilitatea activelor, rentabilitatea capitalului, rentabilitatea capitalului de lucru.
Rentabilitatea activelor. Acest indicator al rentabilității caracterizează eficiența activelor totale ale întreprinderii. Pentru întreprindere active includ non-curente și active circulante.
ROA este determinată prin formula:
unde
Costul mediu al activelor societății pentru perioada determinată prin formula:
unde
Rentabilitatea activelor caracterizează unitățile de profit cât de mult derivate din valoarea unitară a activelor, indiferent de sursa de finanțare. Rentabilitatea activelor arată cât de mult profit înainte de impozitare (profit înainte de impozitare) obținute de o întreprindere de la o rublă investit în activele societății. În cazul în care randamentul activelor este de 25%, acest lucru înseamnă că fiecare rublei investit în activele societății, aduce 25 de cenți de profit înainte de impozitare. Cu cât mai mare randamentul activelor, mai eficient compania folosește activele sale.
Rentabilitatea capitalului (marja de active fixe). Acest indicator al rentabilității caracterizează eficiența capitalului fix al întreprinderii. de capital fix sunt active imobilizate ale companiei.
capitalului Rentabilitatea determinată prin formula:
unde
Costul mediu al capitalului întreprinderii pentru perioada determinată prin formula:
unde
Rentabilitatea capitalului este caracterizată ca profitul înainte de impozitare (profit carte) obținute de o întreprindere de la o rublă investit în active fixe. În cazul în care randamentul capitalului de 30%, acest lucru înseamnă că fiecare rublei investit în active imobilizate ale companiei, aduce 30 de cenți de profit înainte de impozitare.
Rentabilitatea capitalului de lucru. Acest indicator al rentabilității caracterizează eficiența capitalului de lucru al întreprinderii.
Rentabilitatea capitalului de lucru este definit ca:
unde
Costul mediu al capitalului de lucru al întreprinderii pentru perioada determinată prin formula:
unde
Rentabilitatea capitalului de lucru descrie profiturile înainte de impozitare cât de mult obținute de o întreprindere de la o rublă investit în active circulante. În cazul în care randamentul capitalului de lucru este de 17%, acest lucru înseamnă că fiecare rublei investit în active plutitoare, aduce 17 cenți de profit înainte de impozitare.
Luați în considerare rentabilitatea capitalului propriu și datoria.
Rentabilitatea capitalului propriu și datoria caracterizează eficiența capitalului investit în companie.
Rentabilitatea capitalului propriu. Indicatorul arată eficiența utilizării resurselor proprii, ceea ce arată profitul net pe fonduri proprii rubla. Proprietarii de companii, în primul rând, nu sunt interesați de valoarea absolută a profitului net, și că marja de profit, care cade pe o rublă din fonduri proprii.
Rentabilitatea capitalului propriu al întreprinderii este determinată prin formula:
unde
Costul mediu al capitalului propriu pentru perioada stabilită prin formula:
unde
Rentabilitatea capitalului propriu arată cât de mult profitul net sunt acționarii, proprietarii întreprinderii cu o rublă de fonduri proprii. De exemplu, în cazul în care rentabilitatea capitalului propriu este de 70%, acest lucru înseamnă că fiecare rubla investit de către proprietarul companiei, aduce 70 de centi profit net.
Rentabilitatea capitalului propriu al întreprinderii este luată în considerare pentru decizia de a investi. Cu cât mai mare scor, profitul mai mult pe o acțiune, potențiale dividende mai mari.
Rentabilitatea capitalului suplimentar. Acest indicator arată eficiența utilizării capitalului împrumutat investit în întreprindere. Pentru capital de împrumut includ pe termen lung și pasivele pe termen scurt.
Rentabilitatea capitalului împrumutat este determinată prin formula:
unde
Costul mediu al capitalului împrumutat al întreprinderii este determinată prin formula:
unde
Rentabilitatea capitalului suplimentar arată valoarea profitului net de la o rublă de fonduri împrumutate investite în întreprindere. De exemplu, în cazul în care rentabilitatea capitalului suplimentar este de 50%, atunci fiecare împrumut rublei aduce 50 de centi profit net.
Tabelul () reprezintă indicatori de bază a rentabilității.
Indicatori cheie de rentabilitate
Calculate separat fiecare indicator al rentabilității.
Definiți rentabilitatea vânzărilor companiei:
În cazul în care rentabilitatea vânzărilor este de 22%, apoi 22 copeici profitul vânzărilor conținute într-o rublă de venituri.
Definiți rentabilitatea costurilor întreprinderii.
În cazul în care marja de cost este de 28%, apoi 28 de cenți de profit din vânzări au reprezentat o rublă de cheltuieli.
În cazul în care randamentul activelor este de 26%, fiecare rublei investit în activele societății, aduce 26 de cenți de profit înainte de impozitare.
Rentabilitatea capitalului (marja activelor fixe), calculat prin formula:
Când obțineți valoarea rentabilității capitalului, fiecare rublă investit în active imobilizate ale companiei, aduce o rublă 98 copeici de profit înainte de impozitare.
Pe baza valorii medii calculate a capitalului de lucru și valoarea profitului bilanțului (profit înainte de impozitare) va calcula rentabilitatea capitalului de lucru:
În cazul în care randamentul capitalului de lucru este de 30%, compania primeste 30 de cenți de profit înainte de impozitare de la fiecare rublei investit în active curente ale companiei.
În continuare, se calculează rentabilitatea capitalului propriu și datoria.
Rentabilitatea capitalului propriu de 28%, aceasta înseamnă că o rublă de fonduri proprii investite în activitățile companiei, aduce 28 de centi profit net.
Calculat randamentul capitalului împrumutat arată că un împrumut rublă aduce compania 85,5 cenți profit net.
Pe baza calculelor efectuate un tabel care să reflecte indicatorii de profitabilitate valorile obținute de „XXX“.
Comparați media industriei și indicatorul real al rentabilității, calculat pe baza datelor companiei, aceasta ne permite să înțelegem întreprinderea este situată deasupra sau sub media industriei; în cazul în care acesta este mai mic, acesta este un „semnal“ pentru compania de necesitatea unor decizii adecvate de management.
Sarcinile practice SUBIECT 1
CESIUNE 1. Compania produce și vinde un produs omogen. Pe parcursul anului, a vandut 10.000 de unitati. la prețul de 450 de ruble. pe unitate. Costul vânzărilor de 2 milioane de ruble. Costurile asociate cu vânzarea de bunuri sa ridicat la 800 mii. Frecați. Alte venituri ale companiei - 800 000 ruble. Alte cheltuieli de companie - 900 000 ruble. Rentabilitatea activelor - 25%. conturilor de active curente pentru 40% din totalul activelor întreprinderii. Definiți: rentabilitatea vânzărilor, rentabilitatea costurilor, rentabilitatea capitalului, rentabilitatea capitalului de lucru.