Poate furnizorul și cumpărătorul de a schimba locurile? Poate, în cazul de factoring invers, atunci când dorința de a atrage fonduri nu provin de la furnizor și de la debitor. În România, spre deosebire de multe alte țări, o astfel de tranzacție nu este încă larg răspândită, dar interesul lor pe partea de afaceri poate fi în viitorul apropiat.
Ce determină vânzările de orice produse de către producător sau furnizor de servicii? Desigur, de cererea efectivă, care vă permite să extindă acordarea de credite comerciale clienților sau amânarea plății. Una dintre cele mai eficiente metode de a evita această situație, deficitul de capital de lucru, în același timp, schimbarea grija de gestionare a conturilor de primit la o experți terță parte, este un factoring clasic (potrivit Asociatiei de Factoring Companies (AFC), 76% din piața reprezentat de factoring factoring cu recurs în cazul în care fabrică furnizorul suportă riscul de neplată de către debitor cheltuielile de livrare).
Dar ce să facă într-o situație în care cumpărătorul nu poate conveni asupra unei amânări la plată, în cazul în care furnizorul este fie lider de piață oferă produse exclusive (cererea depășește oferta)? Sau negocierea cu un furnizor, debitorul înțelege că termenii comerciali propuși ai împrumutului el nu trage, iar limita este insuficientă? În această situație, puteți utiliza factoring invers.
Cu excepția faptului că inițiatorul încheierii contractului servește cumpărătorul, nu vânzătorul (riscurile de plată și finanțarea rămân pe umerii debitorului), schema de finanțare este pusă în aplicare pe baza de factoring clasice.
A mers prost.
Există, de asemenea, o serie de alte motive care împiedică dezvoltarea factoringului inverse în România. Cea mai gravă dintre ele este de natură legislativă. Normele care reglementează mecanismul în ceea ce privește protecția proprietății și a intereselor financiare ale părților la tranzacție, rămân neexaminate. Efectuarea de tranzacții de factoring este reglementată doar 43 șef al Civile kodeksaRumyniya „Finanțarea prin intermediul cesionarea creanțelor monetare“ referitoare la mecanismele de bază ale factoringului clasice. Să nu fie în afara cadrului legal, participanții de pe piață trebuie să respecte aceste reguli.
În plus, introducerea unui produs, cum ar fi de factoring inversă necesită anumiți factori și eforturile de marketing și investiții considerabile în infrastructura din partea de gestionare a riscurilor, IT, etc. Nu toată lumea își poate permite.
fenomen spaniol
Alvaro Porta, Manager Internațional Eurofactor Hispania S. A.
- Timp de 10 ani, confirmând (factoring de cumpărare reversibilă) este foarte popular în Spania. Astăzi, ea reprezintă 47% din volumul total al tranzacțiilor de factoring, precum și mecanismul de finanțare - un eveniment important în viața debitorilor Spania. De ce factoring inversă nu este dezvoltat în alte țări, cum ar fi România? La urma urmei, acest instrument este eficient și nu necesită o infrastructură complexă pentru dezvoltarea lor. Poate că principalul motiv constă în condițiile unei amânări la plată: în Spania întârzierea plății pentru o perioadă mai lungă decât în alte țări ale lumii, care se extinde în mare măsură posibilitățile de dezvoltare a acestui produs.
cerc restrâns de jucători
„În forma clasică de factoring inversă implică o cooperare strânsă cu cel mai mare debitor real. Acest lucru nu este ușor să se stabilească o limită în rețeaua de vânzări federale de mare pentru a oferi condiții speciale pentru furnizorii săi, și să lucreze împreună pentru a identifica cine și în ce condiții transferate la factoring, asistența Băncii în furnizori de traducere factoring etc. Exemple de astfel de cooperare, eu nu știu „- a declarat Konstantin Ovcharov, șeful de factoring“ UniCredit Bank“.
în loc de mers înapoi
Cu toate acestea se presara cenusa pe cap, de asemenea, nu este: dacă nu puteți de acord cu furnizorul privind plata amânată, ceea ce înseamnă să se aplice companiei de factoring este încă acolo. După cum a subliniat Alexander Fedorov, furnizor de colaborare, debitor și factorul poate avea succes.
O posibilitate, spune expertul, încheierea unui acord tripartit de factoring, în care factorul este atribuit furnizor de creanțe. Pentru a face acest lucru, clientul (debitorul) va avea în continuare să negocieze cu furnizorul de o întârziere de plată și semnarea unui acord tripartit cu factorul. Această variantă este mai mult ca un factoring obișnuit, dar cu o implementare de circuit mai complex. În acest caz, întrebarea rămâne cu plata comisionului: furnizorul refuză să plătească pentru acest serviciu, ca inițiator al întregului proces este cumpărătorul. Acest lucru este în cazul în care restricțiile legale vin ca beneficiarul de facto al finanțării este vânzătorul și cumpărătorul nu are temei legal să plătească pentru acest serviciu.
O altă opțiune de finanțare cumpărător - obține o atribuire a cerințelor privind drepturile viitoare care apar de la client atunci când el va vinde produsele achiziționate sunt deja clienții lor. În această schemă, există un document suplimentar în formă de precomandă. Este necesar să se modifice contractul - astfel încât să garanteze achiziționarea ulterioară a produsului. O astfel de realizare nu implică inversarea factoring interacțiune suplimentară cu furnizorul, dar încă dificil de implementat. Pentru factor este cel mai riscant, care se reflectă în incapacitatea de a satisface pe deplin cele mai recente nevoile clientului în suma de finanțare.
Șapte întrebări cu privire la factoring inversă
Cine este clientul tipic interesat într-un factoring invers?
Cel mai mare debitor, cu un număr mare de furnizori. Firește, că trecerea la un număr mai mare de furnizori de servicii, debitorul primește o rată preferențială. În același timp, debitorul are capacitatea de a crește volumul de achiziții, astfel cum furnizează produsele sale compania primește finanțare de până la 90%, imediat după depunerea documentelor de transport.
Factoringul inversă este diferit de achiziții publice?
În cazul în care clientul de achiziție de factoring cumpără materii prime în cadrul portofoliului deja format din comenzi, care este, software-ul devine rambursare pentru o comandă de la clienți debitor. În cazul în care subiectul de factoring inversă de livrare sunt bunuri finale și servicii, precum și obligația de a returna plata în cazul unui eveniment de risc sunt descrise în detaliu în acordul tripartit.
(Responsabil Elena Gladkih, directorul general al "companie de factoring din Rusia.")
Care sunt principalele caracteristici ale factoring invers?
Contractul de servicii de factoring, în orice caz, este între factorul și furnizor. Cu toate acestea, într-un sens invers de factoring este inițiată de către debitor, care asigură disponibilitatea unui factor de cifra de afaceri stabilă de furnizori și de furnizare de plată corecte. In plus, factoring inversă permite furnizorilor să obțină factorul de 100% din valoarea facturii.
Dificultățile apar, de regulă, în cazul schemei de recurs, atunci când factorul trebuie să se concentreze nu numai asupra solvabilitatea debitorului, dar, de asemenea, cu privire la starea financiară a furnizorilor. În acest caz, factorul de motivare și debitorul sunt în conflict: prima este forțat să reducă riscurile prin reducerea procentului de finanțare sau creșterea costului resurselor furnizate, iar al doilea urmărește să se traducă în factoring cele mai slabe furnizori.
Întreprinderile angajate în orice industrie, ar trebui să acorde o atenție pentru a inversa de factoring?
În toate domeniile în care se aplică plata amânată. factoring Reverse - un instrument foarte bun pentru a lucra cu un număr mare de furnizori. În acest caz, ciclul de viață produs nu ar trebui să fie lung, adică, întârziere de plată nu trebuie să depășească perioada de punere în aplicare a bunurilor produse către consumatorul final.
În segmentul întreprinderilor mici și mijlocii pot folosi fabrici de asamblare de factoring inverse pentru a lucra cu furnizorii de componente, cum ar fi accesorii pentru mobila, componente pentru producerea de ferestre din plastic. Acestea pot fi companii care produc produse alimentare, - factoring inversă va ajuta să obțineți o amânare la plată pentru livrarea de materii prime, containere și ambalaje.
(Responsabil Dmitry Shevchenko, director executiv al Asociației Române de Factoring companii.)
De ce factoring pentru comercianții cu amănuntul nu poate fi considerat reversibil? După ce finanțarea de inițiativă ar putea veni de la distribuitorul ca un client cu un număr mare de furnizori?
În combinație „producător - comerciant cu amănuntul“, ultima are un rol principal, și de multe ori dictează regulile jocului. Lucrul cu comercianții cu amănuntul este o prestigioasă și profitabilă, prin urmare, furnizorii sunt dispuși să meargă la orice condiții, inclusiv plata amânată. În condiții moderne, retailerul nu are nevoie de nici unul din produsele de factoring, el devine ea are nevoie de produse în cantitățile potrivite și pe propriile lor termeni. Factor pentru producător și distribuitor de relații nu sunt diferite de relațiile furnizorului și cumpărătorului, astfel încât în acest caz, o factoring directă, care implică cesiunea de creanțe furnizorului.
Atunci când se lucrează cu factorul furnizor determină întotdeauna limita de finanțare debitorului. În cazurile în care debitorul efectuează o astfel de rețea limită nu poate fi restricționată de portret financiar al clientului, riscul este acceptat de capacitatea rețelei de a plăti pentru produsele livrate. Acest principiu a factorilor care permit multe companii mici și întreprinzătorilor individuali pentru a beneficia de servicii de factor.
(Răspuns Alexander Fedorov, deputatul "Life", directorul general al companiei de factoring.)
De ce factori acționează pentru buna voie cu furnizorii mari lanțuri de vânzare cu amănuntul, subliniind în linia sa de produs stand-alone - factoring pentru comerțul cu amănuntul?
Furnizarea unui serviciu de factoring companie, bancar sau factoring are de a face cu cele două părți la un acord comercial - convenabil pentru a alege „ancora“ riscul pe care să se bazeze afacere. Și dacă avem de-a face cu o mare și de încredere companie de cumpărător, este logic să accepte riscul de plată și pentru a finanța furnizorii săi. Furnizor primeste finantare de factoring la un preț care să reflecte riscul unui client important, precum si riscul de client mai bun decât riscul de furnizor, prețul și finanțarea de mai jos.
De ce companiile românești nu se grăbește să arate interes în factoring invers?
S-ar părea că, în primul factoring inversă este benefică doar cel mai mare cumpărător al debitorului. El poate reduce de fapt, costul finanțării lor furnizori-companii middling strângerea de fonduri sub 18-20%, de exemplu, de până la 10-12% pe an. Toate costurile furnizorului include costul de mărfuri, precum și reducerea costurilor furnizorului, puteți întreba despre o scădere a prețurilor. Dar noi nu prindem pe această logică, principiul că, dacă un furnizor mic nu-mi poate da prețul corect, chiar dacă nu reușește, de afaceri medie nu face vreme.
În cazul în care întreprinderea are o mulțime de furnizori relativ mici, astfel debitor de multe ori încheie contracte, fără întârziere de plată, și el atrage un împrumut, care este greșit. Negocieze mai competent o situație financiară factoringului inversă și introduceți o întârziere de plată, se eliminând astfel de sarcină de credit nedorite și furnizarea de finanțare a furnizorilor la o rată bună.
(Responsabil Konstantin Ovcharov, șeful de factoring "UniCredit Bank".)
Cerințe pentru debitor
De regulă, factorul de societate necesită următorii clienți:- Expediere trebuie să aibă loc în conformitate cu contractul de furnizare sau cumpărarea și vânzarea (în loc de custodie, comision, lot, etc.);
- finanțate numai acele livrări pentru care dreptul de proprietate asupra bunurilor transferate către cumpărător;
- o amânare a plății în temeiul contractului nu poate depăși 120 de zile calendaristice;
- bunurile furnizate trebuie să fie suficient de lichide;
- rentabilitatea reală a societății nu trebuie să fie mai mică de 10%.
Avantajele și dezavantajele
- Posibilitatea de a elibera propriul capital de lucru și de a achiziționa bunuri necesare de la furnizori în ceea ce privește deficitul de bani (kassovyhrazryvov);
- nu este necesar de a oferi garanții;
- posibilitatea de a extinde gama de produse de produse, cantitatea de inventar în stoc;
- este posibil să cadă de acord asupra reducerii prețului mărfurilor (pentru plata în avans, la creșterea volumului de achiziții);
- nu există cerințe factor de starea financiară a furnizorului;
- ca rezultat - cresterea profitului.
Cerințe destul de greu pentru înregistrarea documentelor primare (respectarea tuturor formalităților), precum și legalitatea tranzacțiilor efectuate în cadrul acordurilor de factoring.
nici o unitate
Trebuie să spun că unitatea de terminologie - ceea ce se înțelege prin „mers înapoi“ și „achiziții“ factoring - nu este chiar și printre factorii înșiși. Dacă să ia în considerare inversarea și achiziții diferite tipuri de factoring, sau de cumpărare - un fel de revers, fiecare jucător decide pentru sine. Poate că alți termeni strâns specialiști NFC și cumpărăturile insistă că între factoringul inversă și o diferență de cumpărare.
Riscul de litigiu comercial revine cu clientul
Riscul de litigiu comercial se află pe debitor
Sursa: Banca „Factoring Compania Națională“.
„Odată cu apariția de cumpărare de factoring ca un produs de masă pe piața românească a serviciilor de factoring deschide noi segmente importante, care constituie o parte semnificativă pe piețele dezvoltate, - a subliniat în NFC. - Acest element al liniei de produse de factoring va fi un instrument pentru construirea de parteneriate cumparatori, lanturi de retail si factor, care vizează crearea unui sistem eficient de achiziționare a mărfurilor în condiții de credit ". Această soluție de sistem este conceput pentru a echilibra interesele cumpărătorului de mare pentru un scop de a obține întârzieri prelungite, fără costuri suplimentare și pasive, și furnizorii care doresc cât mai repede posibil pentru a obține bani pentru bunuri expediate.
Caracteristicile distinctive ale produsului sunt următoarele: fonduri dimensiune (factoringul clasic în avans se ridică până la 90% din valoarea ofertei, în cazul achiziției - 100%); de management al documentelor se realizează exclusiv prin intermediul sistemului electronic, care accelerează semnificativ procesul și reduce costurile părților; Procedura simplificată de adoptare a serviciului furnizor, în calitate de cumpărător confirmă validitatea atribuit în sine un factor de securitate factor. Acesta din urmă, întâmplător, reduce costurile de costul de finanțare pentru furnizori, deoarece riscurile asociate cu software-ul de calitate slabă, cu acest sistem de cooperare este mult mai mic. În plus, valoarea adăugată produsului „factoring de achiziție“ este faptul că NFC este angajat să efectueze cumpărător suport informațional și furnizor ca furnizarea de plată în timp real.
Primul client pentru a profita de cumpărare de factoring în NFC, a devenit cea mai mare rețea din regiunea Volga-Viatka și furnizorii săi. În momentul de față, în spatele factori - tranzacțiile realizate în patru debitori cu 18-Tew furnizorii (portofoliul privind finanțarea restante este de 160 de milioane de ruble, în garanție restante - 65 de milioane de ruble, sau 4-5% din totalul portofoliului). „Produs“ achiziții factoring „este destinat să fie o punte de legătură între cele două bănci - cumpărătorii mari și furnizorii lor. „Big“ cumpărători - este mare, are resursele financiare ale comercianților cu amănuntul lanț, probabilitatea de incapacitate de plată, care este scăzut. Furnizori „mari“ cumpărătorii reprezintă adesea întreprinderile mici și mijlocii se confruntă cu o dificultate mult mai semnificative asociate cu obținerea accesului la credite. Odată cu introducerea acestui produs, ne extindem posibilitățile de finanțare a deficitului de capital de lucru pentru întreprinderile mici și mijlocii decât speranța de a face o mare contribuție în sprijinul acestui segment al economiei românești“, - spune Roman Ogonkov, președinte al consiliului de NFC.
În primul rând - fără a recurge
Cu toate acestea, interesul pentru factoring inversă trezesc în România. „Interesul companiilor străine - spune Konstantin Ovcharov - dar au nevoie de un cost foarte scăzut al produsului, cel mai adesea - este scăzut nerealist.“ Sugerează un produs pentru clienții în viitorul apropiat intenționează să „companie de factoring din Rusia.“ „Noi dezvoltăm un model de factoring inversă, în care este un acord tripartit între furnizor, cumpărător și compania noastră. Comisia în conformitate cu un astfel de contract plătit de către cumpărător, adică debitorul, care este caracteristica distinctivă a factoring invers“, - a raportat în cadrul companiei, fără a dezvălui detalii ale proiectului.
versiune de tipărit